Снимка: iStock

Американският къс продавач Hindenburg Research LLC се насочва към най-богатия човек в Азия с обвинения в манипулиране на пазара и измами, след поредица от често успешни залози срещу компании, вариращи от производителя на електрически превозни средства Nikola Corp. до Twitter Inc.

Фирмата, управлявана от Нейт Андерсън, публикува доклад от почти 100 страници за Adani Group на Гаутам Адани, които доведоха до спад в акциите на компаниите на индийската група в сряда. 

Hindenburg каза, че е къс към ценни книжа на  книга на  Adani Group, чрез производни и търгувани в САЩ задължения. Adani Group отхвърли обвиненията като „неоснователни“ и „селективна дезинформация“.

Hindenburg се насочи към около 30 компании от 2020 г. чиито акции са загубили средно около 15% на следващия ден, според изчисленията на Bloomberg News. Акциите паднаха средно с 26% шест месеца по-късно.

Въпреки, че Adani оспорва обвиненията, някои мениджъри на фондове вероятно ще напуснат акциите на групата, поради засилване на екологичните, социалните и управленските критерии.

„Предвид на репутацията на Hindenburg, може да се предположи, че тези обвинения са били щателно проучени“, каза Гилермо Ернандес Сампере, ръководител на търговията в мениджъра на активите MPPM GmbH.

С кампанията на Hindenburg, групата поема най-голямата си цел и прави набег в индийските акции, което е рядкост за къс продавач в САЩ. Най-известната къса атака на Андерсън беше насочена към производителя на електрически превозни средства Nikola, който той обвини в „океан от лъжи“.

Андерсън прояви интерес към Nikola, след като Bloomberg News публикува историята за това как основателят Тревър Милтън е увеличил възможностите за своя дебютен полукамион. Nikola, който в един момент имаше пазарна стойност от 34 милиарда долара, сега струва 1,3 милиарда долара, а журито през октомври осъди Милтън за измамите към инвеститорите.

Hindenburg също така се насочи към производителите на електромобили Workhorse Group Inc. и Lordstown Motors Corp., технологични и здравни компании, производители на канабис и бизнеси, които стават публични чрез сливане с фирми с празни чекове.

Фирмата на Андерсън следва стандартната процедура за т. нар. къси активистки: след щателно проучване на потенциална цел, Hindenburg залага, че акциите ще се понижат, след което разтръбява публичното проучване, използвайки социалните медии, за да разпространи съобщението. Акаунта на Хинденбург в Twitter има повече от 259 000 последователи, докато личният акаунт на Андерсън има още 26 500.

Кратките активисти се представляват като пазители, които защитават инвеститорите от счетоводни и управлявани злоупотреби, докато компаниите, които са посочени, винаги ги обвиняват в манипулиране на пазара.

Регулаторите често отблъскват продавачите на къси позиции, а Министерството на правосъдието на САЩ през 2021 г. е събрало информация за десетки инвестиционни посредници и изследователи като част от умишлено преследване на потенциални злоупотреби при търговия от къси позиции, според хора, запознати с въпроса. Няма повдигнати обвинения от разследването.

Главният финансов директор на Adani Group каза, че изследването е „злонамерена комбинация от селективна дезинформация и остарели, неоснователни и дискредитирани данни твърде много“.

Hindenburg също прави залози както за спад, така и за увеличаване на акциите в Twitter, тъй като те преминаха през главозамайващите колебания, преди Илон Мъск да затвори придобиването на компанията. Twitter падна от $49,80 през сесията преди Hindenburg да обяви своя къс залог до $37,39 на 16 май.

На следващия ден Андерсън туитна, че Hindenburg е затворил позицията си. В средата на юли, когато цената на акциите в Twitter беше около най-ниската си точка по време на сагата със сделката с Москва, Hindenburg обяви, че е заел това, което той нарече значително дълга позиция.