Снимка: iStock

Във всяка пазарна ситуация е важно да държите дивидентни акции в портфейла си. Тези акции осигуряват редовен приток на парични средства и, ако оценките са привлекателни, значителни капиталови печалби. Тъй като пазарните условия остават сравнително мечи, някои от най-добрите дивидентни акции се търгуват на атрактивни оценки. Тези акции могат потенциално да осигурят стабилна обща възвръщаемост, пише InvestorPlace.

Също така трябва да се отбележи, че Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) е осигурил годишна възвръщаемост от 11.6% през последните 10 години. През същия период Vanguard Growth ETF (VUG) е постигнал годишна възвръщаемост от 12.8%.

Ето защо има смисъл да се държат акции с нисък бета дивидент в портфейла. Това е особено вярно във време, когато макроикономическите насрещни ветрове са значителни.

Също така обсъжданите дивидентни акции вероятно ще надминат възвръщаемостта на индекса през 2023 г. Нека да поговорим за причините за разглеждане на тези най-добри дивидентни акции.

Newmont Corporation (NEM)

Златото се повишава, тъй като данните за инфлацията показват, че това може да е краят на агресивните политики на свиване. С възможността за рецесия през 2023 г. златото е привлекателна инвестиционна тема.

Сред златодобивните компании акциите на Newmont Corporation заслужават внимание при текущите нива. Дивидентната доходност от 4.19% има потенциал да донесе капиталови печалби, освен видимостта за растеж на дивидентите.

Инвестиционният баланс и стабилните парични потоци са ключови причини да харесвате Newmont. Освен това компанията има силна база от активи с 96 милиона унции доказани резерви. Това осигурява стабилна видимост на продукцията.

Високата финансова гъвкавост също така вероятно ще гарантира, че резервите ще бъдат заменени на близо 100%. Освен това, Newmont очаква разходите й за поддръжка да намалеят през следващите няколко години. Тъй като тенденциите при златото са по-високи, има значително място за разширяване на маржа.

Lockheed Martin (LMT)

Lockheed Martin също е сред най-добрите дивидентни акции за покупка. Акциите, които носят дивидентна доходност от 2.68%, се търгуват при атрактивно съотношение цена/печалба от 16.6 пъти. Очаква се акциите да останат във възходящ тренд, освен ползата от тримесечните парични дивиденти.

Разходите за отбрана вероятно ще останат високи през следващите години. Lockheed Martin е в позиция да се възползва от увеличаването на договорите от САЩ и европейските страни. Към 3-то тримесечие на 2022 г. Lockheed Martin съобщава за натрупани поръчки в размер на 140 милиарда долара.

Това осигурява ясна видимост на паричните потоци. За първите девет месеца на 2022 г. компанията отчете свободен паричен поток от 4.9 милиарда долара. Тъй като приемът на поръчки остава стабилен, LMT акциите също са сред най-добрите акции за растеж на дивидентите.

Когато става въпрос за дългосрочен растеж, Lockheed Martin инвестира в нови технологии. Това включва хиперзвук, насочена енергия и автономност. Инвестициите в иновации ще гарантират, че Lockheed Martin ще остане сред най-добрите играчи в отбраната.

AT&T (T)

АТ&Т е привлекателна по две причини. Първо, акциите предлагат дивидентна доходност от 5.74%, която изглежда устойчива. Освен това акциите на компанията се търгуват при форуърдно съотношение Р/Е от 7.5 пъти. Значително рали е вероятно от подценени нива.

Отделът за медии позволи на компанията да се съсредоточи върху основния си бизнес. Важно е, че компанията е намалила нетния си дълг с 25 милиарда долара до 3-то тримесечие на 2022 г. Тъй като компанията очаква 14 милиарда долара свободен паричен поток за годината, намаляването на задлъжнялостта ще продължи.

Бизнес показателите също изглеждат окуражаващи за АТ&Т. Компанията продължава да добавя 5G безжични и оптични абонати. Увеличеното проникване от 5G вероятно ще доведе до по-високи средни приходи на потребител. За 3-то тримесечие на 2022 г. АТ&Т отчита най-добрия ръст на приходите от безжични услуги за повече от десетилетие.

Трябва също да се спомене, че компанията отчете капиталови разходи от 5.9 милиарда долара за 3-то тримесечие на 2022 г. С годишна инвестиционна видимост от 20 милиарда долара, растежът на приходите вероятно ще бъде подкрепен през следващите години.

Pfizer (PFE)

Акциите на Pfizer са в режим на корекция и основната причина е по-ниската видимост на приходите от ваксината Ковид-19. Въпреки това, при форуърдно съотношение Р/Е от 9.8 пъти, акциите изглеждат сериозно подценени. PFE акциите също предлагат атрактивна дивидентна доходност от 3.56%.

Ако погледнете отвъд краткосрочните опасения, има няколко причини да харесвате Pfizer. Компанията разполага с продуктов асортимент от 112 лекарства и тъй като тези кандидати са комерсиализирани, растежът на приходите е вероятно.

Освен това Pfizer увеличи финансовата си гъвкавост със значителни свободни парични потоци от продажбите на ваксини. Тези пари се използват за ускоряване на продуктовия поток.

В същото време Pfizer е активна на фронта на неорганичния растеж. Компанията си поставя за цел 25 милиарда долара приходи, коригирани спрямо риска, от нови бизнес сделки до 2030 г.

Наскоро Pfizer обяви, че ще продава цялото си портфолио от лекарства на страни с ниски доходи без печалба. Компанията, установяваща присъствие на тези пазари, може да бъде потенциално възнаграждаваща в дългосрочен план.

Rio Tinto (RIO)

Сред акциите с дивиденти от индустриални стоки си струва да се купи Rio Tinto. Дивидентната доходност от 8.95% се повиши с 35% през последните шест месеца. Въпреки това, акциите все още се търгуват при атрактивно форуърдно съотношение Р/Е от 11.39 пъти.

Rio Tinto отчете свободен паричен поток от 7.1 милиарда долара за първата половина на 2022 г. С годишен потенциал от 14 милиарда долара, бизнесът е машина за парични потоци. Това се превърна в качествен баланс, който осигурява устойчиви дивиденти.

Заслужава да се отбележи, че Rio ръководи годишните капиталови разходи от 9.5 милиарда долара за 2023 и 2024 г. Това изключва евентуални сливания и придобивания. С Rio, фокусирана върху основни метали като мед и литий, перспективите са положителни. Тези метали ще останат в търсенето с постоянен тласък към зелена енергия. Като пример, Rio вече е позиционирана да бъде най-големият доставчик на литий в Европа през следващите 15 години.

Chevron Corporation (CVX)

Chevron Corporation вероятно е сред най-добрите дивидентни акции в дългосрочен план. Chevron беше сред малкото компании, които успяха да генерират положителни оперативни парични потоци, когато петролът се срина през 2021 г. С ниски активи, компанията е позиционирана да осигурява стабилни парични потоци.

Само за да видите нещата в перспектива, Chevron отчете оперативен паричен поток от 13.7 милиарда долара за 3-то тримесечие на 2022 г. На годишна база потенциалът на оперативния паричен поток надхвърля 40 милиарда долара. Компанията има амбициозни планове да инвестира между 15 и 17 милиарда долара годишно през следващите няколко години.

Дори и след тези инвестиции, има достатъчно парични потоци за растеж на дивидентите и обратно изкупуване на акции. Освен това Chevron отчита нетно съотношение на дълга от 4.9% към 3-то тримесечие на 2022 г. Силната финансова гъвкавост позволява на компанията да направи значителни инвестиции в бизнеса с по-ниски въглеродни емисии.

Chevron също има силна база от активи, а резервната замяна е здрава. Това осигурява дългосрочна видимост на паричните потоци и създаване на стойност за акционерите.

Costco Wholesale (COST)

Акциите на дребно се понижиха през 2022 г., като инфлацията играе лоша роля. Въпреки това, на фона на предизвикателствата, Costco се търгуваше странично през последните 12 месеца. Дивидентна доходност от 0.75% може да не звучи привлекателно. Въпреки това, очаква се COST акциите да се повишат и има видимост на растежа на дивидентите.

За първото тримесечие на 2023 г. компанията отчете ръст на приходите от 8.1% до 53.44 милиарда долара. Ключовият момент, който трябва да се отбележи, е, че САЩ са изправени пред потенциална рецесия. Тъй като разходите на дребно са ключов двигател на растежа, политиките вероятно ще бъдат насочени към увеличаване на разходите. Това ще бъде от полза за Costco.

Струва си да се отбележи, че Costco има 66.9 милиона членове от домакинства. Това се равнява на 4.3 милиарда долара годишен членски внос. С продължаващото разширяване и високите нива на подновяване се очаква повтарящите се приходи да се увеличат. Това ще има положителен ефект върху свободните парични потоци.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Мета акции, които ще ви направят мега богати след 10 години

3 акции с потенциал за покачване, когато мечките бъдат притиснати