Снимка: iStock

С наближаването на края на 2022 г. се появява тенденция, която се очаква да набере сила през следващата година — активно управлявани инвестиционни стратегии — заедно с персонализирана стратегия за хора, които харесват идеята да инвестират в кошница от компании, но искат повече контрол върху това, в което инвестират, пише Yahoo Money.

Очаква се активите в директно индексиране да се повишат до 825 милиарда долара до 2026 г. от приблизително 462 милиарда долара сега, според Cerulli Associates, глобална изследователска и консултантска фирма, базирана в Бостън, Масачузетс. Това надхвърля прогнозите за растеж на борсово търгуваните фондове, взаимните фондове и отделно управлявани сметки.

Ето какво стои зад развиващата се промяна: Много анализатори предвиждат много нестабилност за акциите през 2023 г., особено в началото на годината, и общ сценарий за равна възвръщаемост за цялата година, като се има предвид комбинацията от все още висока инфлация, повишаване на лихвените проценти на Фед и потенциална рецесия. И някои хора искат повече контрол.

„Това е част от много по-широка тенденция към персонализирани портфейли“, каза Том О’Шей, директор в Cerulli, пред Yahoo Money.

Директното индексиране позволява на инвеститорите да избират кои акции да купуват в референтен индекс, вместо да притежават фонд, който проследява конкретен показател като S&P 500.

Практическият подход ви позволява да се приспособите към променящите се пазарни условия по начин на обръщане на стотинка, нещо, което не е в картите за инвеститорите в пасивно управлявани пенсионни портфейли, които имитират възходите и спадовете на който и да е борсов индекс. 

„Директното индексиране позволява на инвеститорите да купуват отделните акции в индекс директно, за разлика от притежаването на предварително определена селекция от акции чрез фонд“, каза Маргерита Ченг, сертифициран финансов плановик и главен изпълнителен директор на Blue Ocean Global Wealth, в Гейтерсбърг, Мериленд. „Инвеститорите могат да персонализират своите притежания, за да съответстват на тяхната толерантност към риск и инвестиционни предпочитания.“

„Но има и някои минуси“, добави Ченг. „Директното индексиране, например, може да бъде по-скъпо от пасивното инвестиране и може да накара клиентите да загубят фокус върху дългосрочните си финансови цели и да насърчат по-честа търговия.“