Снимка: iStock

Това може да изглежда като странно време да се говори за най-добрите акции от природен газ, които да бъдат закупени. Търговията с фючърси на природен газ в Henry Hub на Нюйоркската стокова борса току-що затвори на двумесечно дъно, въпреки че голяма част от САЩ се подготвят за „арктически взрив“. Европейският пазар на природен газ се търгува на най-ниското си ниво от средата на юни, тъй като доставките се понижават. Освен това Европейският съюз се съгласи на таван на цените на природния газ от 15 февруари. Но има опасения, пише InvestorPlace, че глобалната рецесия ще навреди на търсенето.

С други думи, краткосрочната волатилност вероятно ще засегне дори най-добрите акции от природен газ. Въпреки това, дългосрочните перспективи за сектора са по-бичи, отколкото последните заглавия и търговски действия предполагат.

Като за начало, ценовите ограничения в Европа все още се нуждаят от „квалифицирано мнозинство“ от 15 държави, представляващи най-малко 65% от населението на Европа, за да се съгласят с тях, преди да могат да бъдат приложени. Освен това мярката, която има за цел да смекчи последиците от нахлуването на Русия в Украйна, може да има обратен ефект. Ограничения изискват сътрудничество. Тъй като търговците на газ се страхуват от загуби, те биха могли да прекратят дейностите си, което ще доведе до недостиг на доставки и до скок на цените – точно това, което ограниченията трябваше да предотвратят.

Това, заедно с продължаващото прекъсване на руската инвазия в Украйна и суровото зимно време, наистина може да доведе до повече печалби за най-добрите акции от природен газ, изброени по-долу.

Black Stone Minerals (BSM)

Базирана в Хюстън, Black Stone Minerals се фокусира върху придобиването на разнообразни минерални и роялти активи. Досега уникалната динамика на новото нормално състояние след пандемията облагодетелстваше изключително много Black Stone. От началото на годината BSM са натрупали повече от 57%. В момента компанията има пазарна капитализация от 3.4 милиарда долара.

Едно от привлекателните качества на Black Stone е нейният дивидент. Докато въглеводородното пространство носи репутация на щедри възможности за пасивни доходи, BSM се откроява. Нейната прогнозна доходност от 11.1% е доста над средната доходност на енергийния сектор от 4.2%. Въпросите за устойчивостта обаче ще помрачат този дивидент, тъй като коефициентът на изплащане от 86% е висок.

Въпреки това, Black Stone представлява една от най-добрите акции от природен газ за закупуване, поради стабилния си баланс и силните показатели за рентабилност. По-конкретно, нетният марж от близо 70% се нарежда над почти 95% от индустрията.

BSM е с 20% по-ниско от 52-седмичния си връх, направен в началото на ноември, предлагайки на инвеститорите атрактивна входна точка.

Matador Resources (MTDR)

Базирана в Далас, Тексас, Matador Resources извършва своята търговия в изследователската страна на въглеводородното пространство. От началото на тази година MTDR нарасна с 48%. Акциите обаче се забавиха напоследък, падайки с 26% от ноември, което може би сигнализира за възможност за покупка за противоречивите инвеститори. Към момента Matador има пазарна капитализация от 6.5 милиарда долара.

С намаляването на цената на акциите, оценката на Matador се промени към по-добро. Преди два месеца MTDR бяха смятани за „скромно надценени“, според собствените изчисления на GuruFocus. Преди месец бяха „справедливо оценен“, а днес се считат за „скромно подценени“. Използвайки по-традиционен показател, MTDR се търгува на 5.6 пъти след 12-месечните приходи, под средното за индустрията от 8.2.

Сега, към основните причини, поради които MTDR се нарежда сред най-добрите акции от природен газ за закупуване. Matador има тригодишен ръст на приходите от 20.8%, изпреварвайки 87% от конкурентите си. В крайна сметка Matador има нетен марж от 40.3%, което е доста над средното за индустрията от 4.4%. Също така, Z-оценка на компанията по модела на Алтман от 3.7 отразява относително нисък риск от фалит.

Pioneer Natural Resources (PXD)

Със седалище в Ървинг, Тексас, Pioneer Natural Resources се специализира в проучване на въглеводороди. От началото на годината до момента PXD са спечелили 21%, довеждайки пазарната си капитализация до 52.3 милиарда долара. Акциите обаче са с 19% под върха си от края на октомври, което потенциално предлага възможност за тези, които са изпуснали влака по-рано тази година.

Нека първо да изясним лошите новини. Според собствените изчисления на Gurufocus, Pioneer се оценява като „скромно надценена“. PXD търгува с премия въз основа на традиционните показатели, като съотношението цена/печалби и съотношението цена/продажби, въпреки че те не са твърде далеч над съответните им медиани за индустрията. Въпреки това, съотношението на Шилер Р/Е от 49.4 е доста над средното за индустрията от 16.4.  Все пак енергийният сектор остава най-добре представящият се през годината, така че това не е съвсем неочаквано.

И инвеститорите получават много за парите си. Първо, Pioneer има здрав и стабилен баланс с нисък риск от фалит въз основа на Z-оценката по модела на Алтман от 4.3. Второ, тригодишният ръст на приходите от 9.8% изпреварва 75% от конкуренцията. И накрая, нетният марж на Pioneer от близо 29% се нарежда по-добре от 81% от нейните колеги.

Texas Pacific Land (TPL)

Представляваща публично търгувана компания за недвижими имоти, Texas Pacific Land притежава около 880 000 акра в Западен Тексас. Тя е един от най-големите частни собственици на земя в Тексас, съсредоточавайки се върху различни проекти за въглеводороди. От началото на тази година компанията е натрупала зашеметяващите 87%, с което пазарната й капитализация достигна 19.4 милиарда долара. Въпреки това, за инвеститорите, които искат да влязат в тази гореща акция, TPL остават с 10% под върха си от средата на ноември.

Gurufocus определя TPL като „скромно надценени“, предупреждавайки инвеститорите, че ще плащат премия за акции. А съотношенията P/E и форуърдно P/E са сред най-високите в индустрията. И все пак, Texas Pacific се откроява сред най-добрите акции от природен газ за закупуване заради финансовата си мощ.

Вземете например счетоводната стойност. С нулев дълг и астрономическа Z-оценка по модела на Алтман от 116.8, Texas Pacific е възможно най-чиста от риск от фалит. Освен това компанията разполага с отлични показатели за растеж, включително тригодишен ръст на приходите от 14.7%, което е по-добро от 82% от нейните конкуренти.

И накрая, Texas Pacific има възвръщаемост на собствения капитал от почти 64% в сравнение със средното за индустрията от само 9.3%, с други думи, компанията има висококачествен бизнес и демонстрира превъзходен капацитет за преобразуване на капиталовото финансиране в печалби.

Canadian Natural Resources (CNQ)

Ако търсите широко балансирана възможност сред най-добрите акции от природен газ за закупуване, трябва да помислите за Canadian Natural Resources (CNQ). CNQ акциите, водеща фирма за петрол и природен газ с пазарна капитализация от 59.1 милиарда долара, са поскъпнали с 29% от началото на годината. Въпреки това, спадът от 15% на акциите от ноември може да извади на показ противниците, които не вярват, че рецесията или ценовите ограничения ще променят парадигмата.

По-специално, Canadian Natural Resources осигурява прогнозна доходност от 4.7%, което е малко по-високо от средното за сектора. Коефициентът на изплащане е малко под 33%, което го прави привлекателна дивидентна игра за консервативните инвеститори.

Според GuruFocus, CNQ са „справедливо оценени“, включващи средно класиране за кратни печалби. Въпреки това, компанията се радва на стабилен баланс. Освен това тя се нарежда твърдо за растеж и рентабилност. И накрая, CNQ е висококачествен бизнес с възвръщаемост на собствения капитал от 31.7%, надхвърляйки 78% от конкурентите си.

Като цяло, CNQ са едни от най-добрите акции на природен газ, които ще намерите.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Експерт: Биотехнологиите и соларните акции може да са "светло петно" за пазарите

Кои подценени акции на Reddit да купите сега?