Снимка: iStock

Акциите на компании, които постоянно увеличават дивидентите си (дивидентни аристократи), се представиха по-добре по време на тазгодишния мечи пазар.

По-долу има екран, показващ кои акции са любимите на анализаторите за следващата година сред разширен списък с дивидентни аристократи. 

Първо, нека дефинираме тази група акции.

S&P 500 Dividend Aristocrats Index се състои от 63 акции в рамките на бенчмарка S&P 500, които са повишили редовните си дивиденти за поне 25 последователни години. Това е единственото изискване - няма значение колко висока или ниска е текущата доходност на акцията. Индексът е еднакво претеглен и се проследява от ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF.

Ето как се представи S&P 500 Dividend Aristocrats Index спрямо S&P 500 тази година до 2 декември с реинвестирани дивиденти:

Инвеститорите се успокоиха от аристократите по време на широкия спад на акциите тази година. Но превъзходството се отразява и в дългосрочната възвръщаемост на индексите:

Източник: FactSet

S&P 500 Dividend Aristocrats Index надмина S&P 500 за всички периоди в таблицата. Но най-голямото превъзходство е за периоди от 15 години или повече, което се дължи на финансовата криза от 2008-2009 г. и/или обръщането на дотком балона през двете години до октомври 2002 г.

Инвестирането в NOBL е лесен начин да се присъедините към тази група, но може да се интересувате и от отделни аристократи за дългосрочен растеж или инвестиции в доходи.

Любимите дивидентни аристократи на анализаторите за 2023 г

За широк екран на акциите на дивидентните аристократи, можете да разширите своя набор от компании, като разгледате два други индекса, поддържани от S&P Dow Jones Indices:

S&P 400 Dividend Aristocrats Index включва 45 акции на компании, които са увеличили дивиденти за поне 15 последователни години, извлечени от пълния S&P Mid Cap 400 Index. Проследява се от ProShares S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats ETF.

S&P High Yield Dividend Aristocrats Index се състои от 119 акции в S&P Composite 1500 Index, които са увеличили дивидентите за поне 20 поредни години. Проследява се от SPDR S&P Dividend ETF. Самият S&P Composite 1500 се състои от S&P 500, S&P Mid Cap 400 и S&P 600 Small Cap Index. И така S&P High Yield Dividend Aristocrats Index включва всички акции в S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Но изключва някои, които са в S&P 400 Dividend Aristocrats Index. Името на High Yield Dividend Aristocrats Index е объркващо, тъй като доходността не е непременно висока – варира от 0,31% до 6,91%.
Общо, като се премахнат дублираните компании, има 134 компании в трите индекса на Dividend Aristocrats.

За да проверим ентусиазма сред анализаторите, работещи за брокерски фирми, ние стеснихме списъка до 119, обхванати от поне петима анализатори, анкетирани от FactSet.

Сред 119-те дивидентни аристократи 10 имат мнозинство рейтинги „купува“ или еквивалентни рейтинги и 12-месечен потенциал за повишение от поне 10%, въз основа на консенсусни оценки:

Източник: FactSet

Нито една от дивидентните доходности в списъка не е особено висока.

Някои инвеститори предпочитат високи доходи от дивиденти за текущи доходи. Връщайки се към пълния списък от 134 компании в трите индекса Dividend Aristocrat, това са 10-те с най-висока доходност от дивиденти.

Високата дивидентна доходност може да е важна, ако искате да генерирате текущ доход, но не е задължително да корелира със силна дългосрочна обща възвръщаемост.

Нито една от акциите във втория списък на най-доходните аристократи няма мнозинство рейтинги „купува“ или еквивалентни рейтинги, така че целевите цени не са включени в таблицата.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари