Снимка: iStock

Понеделник послужи като още един удар за инвеститорите, които залагат на икономиката на по-малко агресивен Фед.

Някои вече не изключват завой като на „Гринч“ от страна на централната банка - увеличение от 0,75% следващата седмица вместо 0,50%, на които пазарите възлагаха надежди - след силни данни за услугите, работните места и заплатите.

Всичко е в съответствие с темата за 2022 г. — очаквайте неочакваното. Облекчението от излизането от осакатяващата пандемия бързо беше заменено от най-голямата война по бреговете на Европа от десетилетия, която предизвика инфлационни скокове в световен мащаб.

Това, което следва след това, е само предположение и това ни отвежда до нашето обаждане на деня чрез годишните „Скандални прогнози“ на Saxo Bank за 2023 г.

Въпреки че някои от тях ще прозвучат налудничаво, имайте предвид, че екипът на Saxo, ръководен от главния инвестиционен директор Стийн Якобсен, направи няколко невероятно точни пророчества през последното десетилетие. Те включват: прогноза за Brexit през 2015 г., спад от 25% за S&P 500 от неговия връх от 2007 г. през 2008 г., утрояване на прогнозата за стойността на биткойна през 2017 г.

Фокусът на прогнозата за 2023 г. е, че „връщането към дезинфлационната предпандемична динамика е невъзможно, защото навлязохме в глобална военна икономика, като всяка голяма сила по света сега се бори да укрепи националната си сигурност на всички фронтове; независимо дали в действителен военен смисъл, или поради дълбока верига за доставки, енергийна и дори финансова несигурност, които бяха оголени от опита с пандемията и нахлуването на Русия в Украйна“, казва Якобсен.

Златото преминава 2075 долара, след което се изстрелва до 3000 долара при неудържима инфлация. 

„Затягането на политиката на Федералния резерв и количественото затягане създава нова пречка на пазарите на съкровищни облигации в САЩ, която налага нови подли „мерки“ за ограничаване на нестабилността на пазара на съкровищни облигации, което всъщност представлява ново де факто количествено облекчаване“, казва Saxo. А краят на нулевия COVID в Китай стимулира търсенето, цените на суровините и инфлацията.

Широко разпространен ценови контрол за ограничаване на официалната инфлация поради манталитета на военната икономика. 

„През 2023 г. очаквайте разширяване на контрола върху цените и дори заплатите, може би дори нещо като нов Национален съвет за цени и доходи, който ще бъде създаден в Обединеното кралство и САЩ“, каза Saxo. Срив на пазара? 

В града има нов резервен актив. Страните, които не са съюзници на САЩ, се отдалечават от САЩ и МВФ, за да създадат „международен клирингов съюз (ICU) и нов резервен актив, наречен Bancor (валутен код KEY)“, който заимства от идеята на икономиста Джон Мейнард Кейнс за съпротива срещу властта на САЩ над международната валутна система. 

Необвързаните централни банки намаляват резервите в щатски долари, доходността на държавните облигации нараства и доларът пада с 25% спрямо кошница от валути, които се търгуват с Bancor.

Япония фиксира USDJPY до 200. Натискът върху и без това слабата йена се засилва през 2023 г., тъй като валутната интервенция се проваля и инфлацията скача. Правителството пренастройва финансовата система, изтривайки целия дълг, рекапитализирайки банките, докато трилиони йени се връщат на бреговете на Япония. Но йената все още отслабва до края на годината.

Проект в Манхатън за 10 трилиона долара. Екип от големи технологични лидери формира мега изследователска и развойна дейност за енергийна инфраструктура и новаторски технологии — Третият камък. Компаниите, обвързани с проекта, се издигат в обща слаба среда за инвестиране.

Забраната за данъчни убежища убива частния капитал. ОИСР въвежда пълна забрана за най-големите данъчни убежища в света през 2023 г., а в САЩ пренесеният данък върху лихвите, тъй като капиталовите печалби се прехвърлят към обикновения доход. Това е тежък удар за частния капитал и рисковия капитал – оценката на публично регистрираните фирми за частен капитал пада с 50%.

Останалите им прогнози са тук, като например формирането на въоръжени сили на ЕС през 2023 г. и референдум „UnBrexit“.

Акциите на BioVie се покачват след положителни резултати от биофармацевтичната компания в клиничен стадий за лекарство за Паркинсон и Алцхаймер.

NRG Energy се съгласи да купи Vivint Smart Home в сделка за 5,2 милиарда долара. Акциите на Vivint се покачват.

MEI Pharma акции се сринаха, след като производителят на лекарства заяви, че ще спре да разработва занделисиб за лечение на рак извън Япония и обяви съкращения на работни места. Акциите на Herbalife са надолу с 10% след предлагане на конвертируеми облигации.

Powell Industries е нагоре с 9% след добре приетите резултати и новите поръчки на производителя на електрическо оборудване. В рамките на софтуера Sumo Logic и акциите на GitLab се повишават заради оптимистичните резултати и прогнози.

Още по темата:

Мъдър избор за инвестиция ли е златото?