Снимка: iStock

От края на 2020 г. акциите на Occidental Petroleum (OXY) направиха зашеметяващо завръщане на два основни катализатора.

Първият беше епичното покачване на цените на суровия петрол и природния газ. Вторият е натрупването на голяма позиция от компанията на Уорън Бъфет, Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Резултатът е, че OXY акциите са нараснали повече от четири пъти.

След този невероятен пробег бъдещите печалби най-вероятно ще дойдат постепенно. Все пак, не приемайте това като „купонът свърши“ с OXY. Разбира се, все по-голям брой коментатори на фондовия пазар сега заемат мечи позиции по отношение на акциите, отбелязва Луис Навелие от InvestorPlace, експерт и инвеститор на растежа. И все пак ако погледнете детайлите е ясно, че песимизмът им е неоснователен.

Казано по-просто, тази акция не е на ръба да върне печалбите си от 2022 г. през 2023 г. Всъщност, точно обратното. Да се гмурнем и да разберем защо OXY остава победител.

Развенчаване на скептиците на OXY акциите

Occidental Petroleum може да има печат на одобрение от „Оракула от Омаха“, но това не е спряло скептиците да представят мечи аргументи за акцията.

Това увеличение на OXY акциите се основава на мнението, че глобалното икономическо забавяне допълнително ще смекчи търсенето на петрол. Това от своя страна ще засили натиска върху цените на петрола. Въпреки това, докато цените на суровия петрол и природния газ може да не се върнат към съответните си върхове от 2022 г., това не означава, че се очаква пълно връщане към нивата от 2021 г.

Поне това е изводът от последната прогноза на Американската администрация за енергийна информация. Според последната краткосрочна енергийна прогноза на администрацията цените на суровия петрол се очаква да са средно около 89.33 долара за барел през 2023 г. Това е цена, умерено над текущите нива (около 81.43 долара за барел) и доста над средните цени, отчетени през 2020 г. и 2021 г. (съответно 39.17 долара и 68.21 долара за барел).

Предвид перспективата за ново затягане на предлагането и по-рано от очакваното възстановяване на китайското търсене, тази прогноза има смисъл. Ако това се случи, печалбата на Occidental може да се задържи близо до очакваните нива от 2022 г. (10.03 долара на акция), за разлика от спад с 22%, както се очаква в момента.

Превръщане на рекордните печалби в продължаващи печалби

Не очаквайте OXY акциите да поскъпнат повече от два пъти през следващата година, както направиха акциите досега тази година (ръст от 123.7% от януари), коментира Навелие. Въпреки това, докато следващото удвояване на Occidental може да е след няколко години, има начин акциите да осигурят силна възвръщаемост през следващите години.

Защо? За начало, базисната стойност на всяка OXY акция вероятно ще продължи да нараства, тъй като компанията използва рекордно високите си печалби, за да изплати дълга и да изкупи обратно акции. Само през тази година Occidental е намалила неизплатения си дълг с 9.6 милиарда долара и е похарчила 2.6 милиарда долара за обратно изкупуване на акции.

Освен че увеличава стойността на собствения капитал на Occidental, изплащането на дълга оставя компанията в по-добра позиция да увеличи дивидентите си, може би обратно към нивото на изплащане отпреди пандемията (79 цента на тримесечие). Връщането на дивидента до или близо до високата му стойност би осигурило допълнително повдигане на дългосрочната възвръщаемост.

На върха на усилията за намаляване на дълга и връщане на капитала има и катализатор на растежа. Сега зараждащият се бизнес на Occidental Petroleum с директно улавяне на въздух може да подсили съществуващия бизнес с изкопаеми горива и да се превърне в печеливш сегмент сам по себе си.

Извод

Ако вече притежавате OXY акции, няма нужда да „вземате парите и да бягате“.

Ако все още не сте ги добавили в портфейла си, чувствайте се свободни да го направите. Въпреки че акциите поскъпнаха значително през последните две години, не сте „пропуснали“ напълно тази възможност.

Настоящите тенденции остават благоприятни за цените на петрола. Това ще позволи на компанията да поддържа високи печалби, които могат да работят допълнително увеличаване на стойността на акционерите. В по-дълъг период от време този гигант на изкопаемите горива може да извлече неочаквани ползи от глобалния натиск за нулеви въглеродни емисии.

Наред с тези катализатори, тази акция остава подценена. Акциите се търгуват за по-малко от седем пъти очакваните приходи за 2022 г.

С голям шанс за постигане на солидна възвръщаемост през следващите години, OXY все още са едни от най-добрите енергийни акции, които могат да се купуват и държат.

OXY акциите печелят рейтинг „А“ в Portfolio Grader на Навелие.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Няколко акции за начинаещи, които да купите сега

7 отлични дивидентни акции, които да купите за празничния сезон