Снимка: iStock

Икономиката се движи циклично в четири основни етапа – експанзия, пик, свиване и дъно. За цикличните акции това може да означава голямо представяне по време на експанзия. Въпреки това, когато нещата достигнат връх и започнат да намаляват, виждаме представянето, което сме виждали досега тази година. По този начин меко казано е трудно да бъдеш цикличен инвеститор в растежа през 2022 г., отбелязва InvestorPlace

Сега въпросът, който много инвеститори имат, е колко дълго ще продължи това свиване, преди да видим следващото дъно. Докато някои призовават за дъното, други не са толкова сигурни.

Това означава, че времето на дъното на пазара е трудно. Повечето дългосрочни инвеститори се опитват да се придържат към вековния принцип, че „времето, прекарано на пазара, бие определянето на времето на пазара“. Това обаче е по-лесно да се каже, отколкото да се направи.

Пазарът изглежда е в ясна фаза на свиване и може да остане на този етап за известно време. Ако Федералният резерв поддържа лихвените проценти достатъчно рестриктивни, както казва, че ще направи, е трудно да се каже колко дълго ще бъде този период на ничия земя.

Въпреки това, за тези, които смятат, че цикличните акции се дължат на отскок в крайна сметка, най-добре е да купуват тези акции, когато те са най-ниски. Съответно, когато следващата експанзия удари, инвеститорите ще бъдат готови да максимизират печалбите си.

Ето три основни циклични акции, които да купите за тези, които искат да направят точно това.

Toronto-Dominion Bank (TD)

Може би по-малко известна банка за много инвеститори, Toronto-Dominion Bank е една от най-големите финансови институции в Канада. Компанията предоставя широк спектър от услуги под името на TD Group. TD обаче скоро ще завърши своето придобиване на First Horizon (FHN) за 13.4 милиарда долара, увеличавайки значително пазарния дял на компанията в САЩ.

Сделката вероятно ще приключи до първото тримесечие на 2023 г. Това е изцяло кешова транзакция, станала възможна благодарение на мощните основи на банката. Акционерите на First Horizon вече гласуваха в полза на придобиването. Очаква се регулаторните органи да одобрят решението.

С този ход франчайзът на TD в САЩ ще стане една от 6-те най-добри банки в САЩ. По-специално, заемодателят има значително сцепление в Югоизточния регион. Очаква се Мемфис да бъде регионалният център на TD group.

Всъщност, колкото по-скоро се случи това придобиване, толкова по-добре за TD. Ако сделката не се осъществи преди края на ноември, акционерите на First Horizon ще получат 65 цента на акция на годишна база от 27 ноември до края на деня, непосредствено преди затварянето. Също така, сделката ще бъде анулирана, ако не бъде завършена преди 27 февруари следващата година.

Резултатите на компанията за третото тримесечие бяха силни, като TD донесе коригирана печалба от 3.8 милиарда долара, което представлява 5.1% ръст на годишна база. Тези, които търсят циклични акции със значителен ръст, може да искат да погледнат това по-малко известно име с голяма капитализация.

Shopify (SHOP)

Придържайки се към канадския тренд още малко, Shopify е друга компания, която повечето биха обмислили сред цикличните акции за закупуване, за тези, които залагат на възстановяване през следващата година. Платформата за електронна търговия на тази компания, която позволява на малките и средните предприятия да създават онлайн магазини, нарасна по време на пандемията. Въпреки това, с пандемичните попътни ветрове в огледалото за обратно виждане, растежът на тази компания се забави.

Голяма част от това е свързано с драматичната промяна на макро средата. Миксът за пазаруване (онлайн срещу физически) се връща към старото си съотношение. Така перспективите за растеж на Shopify претърпяха удар.

Това означава, че в дългосрочен план е ясно, че тенденциите за растеж на електронната търговия остават непокътнати. Това е област на растеж на икономиката, която инвеститорите ще бъдат небрежни да игнорират.

Новата технология за управление на взаимоотношенията с клиентите ще помогне на повечето малки предприятия да предлагат цялостна услуга, намалявайки значително разходите. Компанията разполага и с необходимите средства за извършване на допълнителни подобрения на продуктите. Със силни фундаменти, Shopify е акция, която е толкова циклична, колкото инвеститорите могат да получат, търгувайки на сравнително атрактивна оценка днес.

Alphabet (GOOG)

Последен в днешния списък с циклични акции за закупуване е глобалният технологичен гигант Alphabet.

Мнозина може да смятат, че основният бизнес на Alphabet Google е силно отбранителен. В много отношения е така. Хората ще използват Google в добри и лоши времена, като тази търсачка е сред първите избори за рекламодатели, които искат да продават своите продукти или услуги.

Въпреки това, подобно на други технологични компании, които бяха силно засегнати напоследък, инвеститорите имат основание да бъдат загрижени. От гледна точка на оценката, GOOG акциите винаги са се търгували с премия. Въпреки това, коефициентът на тази компания, както повечето акции на пазара, започна да бъде оспорван от инвеститорите. Тъй като лихвените проценти остават високи, е лесно да се направи така, че тази акция трябва да се понижи още повече.

От циклична бизнес гледна точка рекламодателите просто са склонни да харчат по-малко във времена на свиване. Когато бизнесът е беден, външните разходи се намаляват. Това може да означава по-голям фокус върху рентабилността над растежа, което води до спад в цялостния бизнес на Alphabet.

Това е компания, която е много повече от търсачка. Има и други бизнеси, които биха могли да наваксат изоставането при спадове, и това се очаква да се случи. В дългосрочен план, GOOG акциите стоят като скъпоценен камък, който си струва да се държи точно сега.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Карл Айкън скъсява позициите си в GameStop

Активите на фондовете нарастват с 5.2% през септември