Снимка: iStock

Инвеститорите се зарадваха, когато доклад от миналата седмица показа, че икономиката се е разширила през третото тримесечие след две последователни свивания.

Но е твърде рано да се вълнуваме, защото Федералният резерв все още не е дал никакъв знак, че е на път да спре да повишава лихвените проценти с най-бързите темпове от десетилетия.

По-долу е даден списък с дивидентни акции, които са имали ниска волатилност на цените през последните 12 месеца, избрани от три големи борсово търгувани фонда, които проверяват високата доходност и качеството по различни начини.

През годината, когато S&P 500 се понижи с 18%, трите ETF-а се представиха значително по-добре, като най-добрият от групата падна само с 1%.

Въпреки това миналата седмица беше много добра за акциите в САЩ, като S&P 500 върна 4%, а Dow Jones Industrial Average отбеляза най-добрия си октомври досега.

Тази седмица очите на инвеститорите се обръщат отново към Федералния резерв. След двудневна политическа среща се очаква Федералният комитет за отворен пазар да направи четвъртото си поредно увеличение от 0,75% на лихвения процент на федералните фондове в сряда.

Междувременно това беше труден сезон за печалби за много компании и анализаторите реагираха, като понижиха прогнозите си за печалби.

Претеглената консенсусна прогноза за 12-месечната печалба за S&P 500, базирана на оценки на анализатори, анкетирани от FactSet, е намаляла с 2% през последния месец до $230,60. В една здрава икономика инвеститорите очакват този брой да нараства всяко тримесечие, поне леко.

Акциите с ниска волатилност работят през 2022 г

Разгледайте тази диаграма, показваща общата възвръщаемост от началото на годината до момента за трите ETF спрямо S&P 500 до октомври:

Трите ETF с дивидентни акции използват различни подходи:

$40,6 милиардния Schwab U.S. Dividend Equity ETF проследява Dow Jones U.S. Dividend 100 индексиран на тримесечие. Този подход включва 10-годишни екрани за паричен поток, дълг, възвръщаемост на собствения капитал и ръст на дивидентите за качество и безопасност. Изключва тръстовете за инвестиции в недвижими имоти (REIT). 

iShares Select Dividend ETF има $21,7 милиарда активи. Той проследява индекса Dow Jones U.S. Select Dividend Index, който е претеглен по дивидентната доходност и „се насочва към по-малки фирми, плащащи постоянни дивиденти“, според FactSet. Той притежава около 100 акции, включва REITs и гледа пет години назад за растеж на дивидентите и коефициенти на изплащане. 30-дневната доходност на ETF-а беше 4,07% към 30 септември.

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF има $7,8 милиарда активи и притежава 80 акции, възприемайки еднакво претеглен подход за инвестиране в най-доходоносните акции сред S&P 500. 30-дневната му доходност беше 4,07% към 30-ти септември.

И трите ETF се представиха добре тази година спрямо S&P 500. Бета на фондовете – мярка за променливостта на цените спрямо тази на S&P 500 (в този случай) – тази година варира от 0,75 до 0,76, според FactSet. Бета от 1 би означавала променливост, съответстваща на тази на индекса, докато бета над 1 би означавала по-висока променливост.

Сега погледнете тази петгодишна диаграма на обща възвръщаемост, показваща трите ETF срещу S&P 500 през последните пет години:

Schwab U.S. Dividend Equity ETF се класира най-високо за петгодишна обща възвръщаемост с реинвестирани дивиденти — той е единственият от трите, който побеждава индекса за този период.

Заедно трите ETF притежават 194 акции. Ето 20-те с най-ниската 12-месечна бета версия. Списъкът е сортиран по бета, възходяща и дивидентна доходност в диапазона от 2,45% до 8,13%:

Източник: FactSet

Всеки списък с акции ще има своите кучета, но 16 от тези 20 са по-добри от S&P 500 досега през 2022 г., а 14 са имали положителна обща възвръщаемост.