Снимка: iStock

Уолстрийт е в забързана последна седмица на октомври, като някои от най-силно претеглените компании на пазара отчитат финансови резултати, а правителството публикува своята тримесечна карта с показатели за здравето на икономиката на САЩ.

На фронта на печалбите технологичните гиганти Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (FB), Apple (AAPL) и Amazon (AMZN) – които сами представляват приблизително една четвърт от индекса S&P 500 – ще бъдат сред внимателно наблюдаваните имена от сезона на печалбите сред 165 корпорации, планирани да публикуват своите данни.

Множество икономически доклади също ще занимават инвеститорите, като предварителното четене на брутния вътрешен продукт (БВП) за третото тримесечие, което трябва да бъде публикувано в четвъртък, ще вземе най-високо ниво. Икономистите очакват предварителната оценка да покаже, че икономиката на САЩ е нараснала с годишен темп от 2.3% през последното тримесечие след последователни свивания през Q1 и Q2, според консенсусни оценки на Bloomberg.

Печалбите, които досега са по-добри от очакванията, помогнаха за увеличаване на основните средни стойности към седмични печалби от приблизително 5% за всеки индекс в петък, най-доброто петдневно представяне от юни за S&P 500, Dow и Nasdaq. 

За това тримесечие броят на S&P 500, отчитащ положителни печалби, изненадва и мащабът на тези оценки остава под техните средни стойности за 5 и 10 години, според данни от FactSet Research. Но темпът на растеж на печалбите за третото тримесечие се е подобрил през изминалата седмица в сравнение с предходната.

Печалбите на технологичните гиганти Tesla (TSLA) и Snap (SNAP) не оставиха много надежда, че техните партньори в сектора могат да продължат тази тенденция през следващата седмица, като приходите на Tesla разочароваха анализаторите, а Snap разкри най-малкото си увеличение на приходите от IPO-то си през 2017 г.

На годишна база S&P 500 отчита най-ниския си ръст на печалбата от Q3 на 2020 г.

Във вторник компанията майка на Google Alphabet ще бъде първата от технологичните гиганти, които ще докладват. Анализаторите предупредиха, че макро проблеми, като отрицателни валутни ветрове, вероятно ще намалят темповете на растеж за компанята, заедно с други в технологичната гама с мега капитализация.

Силата на щатския долар удари силно компаниите, като стратезите в Citigroup изчисляват, че скокът на зелените пари от 10% ще намали с 15 до 20 долара от печалбата на акция на S&P 500. Доларовият индекс се повиши с повече от 17% спрямо кошница от други валути, включително еврото и йената. За компаниите в САЩ това означава, че всички приходи от чужбина ще бъдат намалени, когато се конвертират обратно в долари.

Очаква се този насрещен вятър да се появи в резултатите на Amazon в четвъртък, като се има предвид, че приблизително 30% от приходите на конгломерата за електронна търговия са получени в международен план според оценки от проучване на CFRA. 

Същото важи и за Microsoft, като анализаторите от Goldman Sachs предупреждават, че „насрещните ветрове на чуждестранната валута продължават да бъдат надвиснали“, въпреки че търсенето вероятно ще остане стабилно в търговските предложения на компанията за нейните компютри и облачни услуги.

За Apple инерцията в търсенето на iPhone ще бъде един от най-големите фактори, наблюдавани от борсовите наблюдатели. Анализаторът на Morgan Stanley Ерик Уудринг в скорошна бележка прогнозира, че „търсенето се задържа по-добре от очакваното през последните месеци“.

Meta и Twitter (TWTR) също ще докладват съответно в сряда и четвъртък, като част от 72-часовото представяне на печалбите на технологиите.

Други забележителни финансови резултати включват Coca-Cola (KO), General Electric (GE), General Motors (GM), Ford Motor (F), Comcast (CMCSA), Visa (V), Mastercard (MA) и Exxon Mobil (XOM), между другото.

В икономически план, данните за БВП се очаква да покажат, че икономиката на САЩ е нараснала през последното тримесечие след две поредни отрицателни тримесечни показания – което отговаря на дефиницията на учебника за рецесия, въпреки че правителството каза, че групата от икономисти на NBER трябва официално да обяви рецесия.

Икономическите публикации в календара за седмицата също се състоят от индекса на цените на жилищата на S&P Case-Shiller, данни за нови и предстоящи продажби на жилища и индекса на потребителското доверие на Conference Board.

Сопоред главния икономист на Pantheon Economics Иън Шепърдсън, очакваното възстановяване на БВП, най-широката мярка за икономическа активност, се дължи на завръщането на нетния износ, корекцията от спадовете през първото и второто тримесечие и техническите фактори, повдигащи инвентарните числа.

„Но перспективите за първата половина на следващата година значително се помрачиха и шансът за кратка рецесия се увеличи, благодарение на значителното и широко затягане на финансовите условия“, добави Шепърдсън, цитирайки по-високи лихвени проценти през кривата, разширявайки корпоративните спредове , падащите цени на акциите, зараждащото се преобръщане на цените на жилищата и силния долар.

Икономически календар

Понеделник: Национален индекс на активността на Федералния резерв на Чикаго, септември (0.00 през предходния месец); S&P Global U.S. PMI в производството, предварителен октомври (51.0 очаквано, 52,0 през предходния месец); S&P Global U.S. Services PMI, предварителен октомври (49.6 очаквано, 49.3 през предходния месец); S&P Global U.S. Composite PMI, предварителен октомври (49.5 през предходния месец)

Вторник: Индекс на цените на жилищата FHFA, август (очаквано -0.6%, -0.6% през предходния месец); S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite, месец спрямо месец, август (-0.80% очаквано, -0.44% през предходния месец); S&P CoreLogic Case-Shiller 20-City Composite, година спрямо предходната година, август (14.00% очаквани, 16.06% през предходния месец); S&P CoreLogic Case-Shiller Национален индекс на цените на жилищата в САЩ (15.77% през предходния месец); Потребителско доверие на Conference Board, октомври (105.5 очаквано, 108.0 през предходния месец); Текуща ситуация на Conference Board, октомври (149.6 през предходния месец); Очаквания на Conference Board, октомври (80.3 през предходния месец); Производствен индекс на Фед на Ричмънд, октомври (очаква се -5.0 през предходния месец)

Сряда: Молби за ипотека на MBA, седмица, приключила на 21 октомври (-4.5% през предходната седмица); Предварителен търговски баланс за стоки, септември (-87.7 милиарда долара очаквани, -87.3 милиарда долара през предходния месец); Запаси на едро, месец спрямо предходния месец, предварителни септември (1.1% очаквани, 1.3% през предходния месец); Запаси на дребно, месец спрямо предходния месец, септември (1.2% очаквани, 1.4% през предходния месец); Продажби на нови жилища NSA, септември (580 000 очаквани, 685 000 през предходния месец); Продажби на нови жилища, месец спрямо предходния месец, септември (-15.3% очаквано, -28.8% през предходния месец)

Четвъртък: БВП на годишна база, тримесечие спрямо тримесечие, 3Q A (2.3% очаквано, -0.6% преди); Поръчки на дълготрайни стоки, предварителни септември (0.6% очаквани, -0.2% през предходния месец); Лично потребление, тримесечие спрямо тримесечие, 3Q A (0.8% очаквано, 2.0% преди); Дълготрайни стоки без транспорт, предварителни данни за септември (0.2% очаквани, 0.3% през предходния месец); Индекс на цените на БВП, тримесечие спрямо тримесечие, 3Q A (5.3% очаквано, 9.0% преди); Поръчки за капиталови стоки, различни от отбраната, с изключение на самолети, предварителни данни за септември (0.2% очаквани, 0.3% през предходния месец); Core PCE, тримесечие спрямо тримесечие, 3Q A (4.6% очаквано, 4.7% преди); Доставки на капиталови стоки, които не са свързани с отбраната, с изключение на самолети, предварителни данни за септември (0.3% през предходния месец); Първоначални молби за безработица, седмица, приключила на 22 октомври (225 000 очаквани, 214 000 през предходната седмица); Продължаващи искове, седмица, приключила на 15 октомври (1.385 милиона през предходната седмица); Производствен индекс на Канзас Сити, октомври (-2 се очаква, 1 през предходната седмица)

Петък: Индекс на разходите за заетост, 3 тримесечие (очаква се 1.2%, 1.3% през предходното тримесечие); Личен доход, месец спрямо предходния месец, септември (0.3% очаквано, 0.3% през предходния месец); Лични разходи, месец спрямо предходния месец, септември (0,4% очаквани, 0.4% през предходния месец); Реални лични разходи, месец спрямо предходния месец, септември (0.1% очаквано, 0.1% през предходния месец); PCE дефлатор, месец спрямо предходния месец, септември (0.3% очаквано, 0.3% през предходния месец); PCE дефлатор, година спрямо предходната година, септември (6.3% очаквани, 6.2% през предходния месец); Основен дефлатор на PCE, месец спрямо предходния месец, септември (очаквано 0.5%, 0.6% през предходния месец); Предстоящи продажби на жилища, месец спрямо предходния месец, септември (-5.3% очаквано, -2.0% през предходния месец); Предстоящи продажби на жилища NSA, на годишна база, септември (-22.5% през предходния месец); Потребителски нагласи на Мичиганския университет, финал през октомври (59.7 очаквано, 59.8 преди)

Календар на приходите

Понеделник: Bank of Hawaii (BOH), Crande (CR), Discover Financial Services (DFS), Logitech International (LOGI), Schnitzer Steel (SCHN), Zions Bancorp (ZION)

Вторник: 3M (MMM), Alphabet (GOOG, GOOGL), Archer-Daniels-Midland (ADM), Biogen (BIIB), Boyd Gaming (BYD), Chipotle Mexican Grill (CMG), Chubb (CB), Coca-Cola (KO ), General Electric (GE), General Motors (GM), JetBlue Airways (JBLU), Kimberly-Clark (KMB), Mattel (MAT), Microsoft (MSFT), Sherwin-Williams (SHW), Skechers (SKX), Spotify (SPOT), Texas Instruments (TXN), UPS (UPS), Valero Energy (VLO), Visa (V), Wyndham Hotels & Resorts (WH), Xerox (XRX)

Сряда: Boeing (BA), Boston Scientific (BSX), Bristol Myers Squibb (BMY), Coursera (COUR), Ford Motor (F), General Dynamics (GD), Harley-Davidson (HOG), Hilton Worldwide Holdings (HLT) , Kraft Heinz (KHC), Lending Club (LC), Meta Platforms (META), O'Reilly AutomotiveSpirit Airlines, (SAVE), Thermo Fisher Scientific (TMO), Upwork (UPWK), V.F. Corp (VFC), Wingstop (WING)

Четвъртък: Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL), Altria (MO), Ares Management (ARES), AutoNation (AN), Caterpillar (CAT), Capital One (COF), Comcast (CMCSA), CubeSmart (CUBE), Gilead Sciences (GILD), Hertz Global (HTZ), Honeywell (HON), Intel (INTC), Keurig Dr Pepper (KDP), Mastercard (MA), McDonald's (MCD), Merck (MRK), Northrop Grumman (NOC), Oshkosh (OSK), Overstock.com (OSTK), Pinterest (PINS), Royal Caribbean (RCL), S&P Global (SPGI), Shopify (SHOP), Southwest Air (LUV), T. Rowe Price (TROW), Twitter (TWTR), T-Mobile (TMUS), Willis Towers Watson (WTW)

Петък: AbbVie (ABBV), AllianceBernstein (AB), Aon (AON), Bloomin' Brands (BLMN), Colgate-Palmolive (CL), Exxon Mobil (XOM), Newell Brands (NWL), NextEra Energy (NEE).