Снимка: Pixabay

Това беше най-лошата година за акциите на растеж след голямата финансова криза от 2008 г. Докато през 2021 г. се наблюдаваха големи разпродажби на по-слаби компании, през 2022 г. се наблюдаваха почти универсални продажби в сектора на акциите на растеж.

Разбираемо много инвеститори изхвърлят акциите на растежа, отбелязва анализатор на InvestorPlace. След такова лошо представяне хората с право поставят под въпрос много от големите думи, които доведоха до предишния бичи пазар в технологичния сектор. Освен това попътните ветрове, свързани със засиленото цифрово приемане по време на пандемията, се обърнаха. Сега безработицата и съкращенията са ежедневие в Силиконовата долина.

Все пак не всички новини са лоши.

Всъщност за търпеливите инвеститори настоящият хаос представлява възможност. След като видяхме нарастване на акциите миналата година, оценките се върнаха на земята. Акциите с най-силен растеж могат да се консолидират по време на този цикъл на спад и да излязат по-силни. Проницателните инвеститори могат да се възползват от тези четири водещи компании в бъдеще.

Snowflake (SNOW)

Snowflake беше едно от най-очакваните първични публични предлагания (IPO) на пазара, когато акциите й дебютираха през 2020 г. През последните години компанията расте с експоненциална скорост. И се ръководи от легендарния технологичен изпълнителен директор Франк Слутман. Всички фигури бяха там за успех. С изключение на оценката.

SNOW акциите започнаха търговия на 240 долара и достигнаха 400 долара не след дълго. Това накратко постави акциите на близо 100 пъти изоставащи приходи. Независимо колко страхотен може да бъде един бизнес, хазартно е да се купи компания с толкова висок начален коефициент.

Сега обаче оценката си дойде на мястото. Със SNOW акции под 200 долара брой, пазарната капитализация се е върнала до по-разумните 60 милиарда долара. Това е приблизително 30 пъти по-високи приходи на базата на прогнозните 2 милиарда долара приходи за текущата фискална година. Междувременно приходите все още нарастват с около 50% годишно, което е един от най-бързите темпове на растеж за технологична компания с голяма капитализация.

Проблемът със Snowflake никога не е бил бизнес качество, а просто надценяване. И сега, след технологичния мечи пазар, SNOW акциите са с много по-подходяща цена. Това ги прави едни от акциите с най-добър растеж за закупуване сега.

Datadog (DDOG)

Datadog е водещ доставчик на услуги за наблюдение и сигурност за облачни приложения. Услугата работи в приложения, мрежи, бази данни, код, работен поток, сървъри и много други места. Като цяло Datadog има за цел да даде на своите клиенти платформа „всичко в едно“, която работи навсякъде, вместо да бъде ограничена до силози за определени случаи на употреба.

Платформата на Datadog беше невероятно успешна по отношение на стимулирането на приемането. Компанията има само долара 101 милиона приходи през 2017 г. До края на 2021 г. те са нараснали до 1 милиард долара, което прави бърз десетократен скок. Анализаторите предвиждат приходите на компанията да скочат до 2.2 милиарда долара за цялата 2023 г.

За разлика от много SaaS компании, Datadog е постигнала крайни финансови резултати, които допълват растежа на горната линия. Тя например е поставила 26% марж на свободния паричен поток през последните 12 месеца. Компанията, макар и да не е изключително печеливша, също така постоянно печели положителни печалби на акция, което я поставя пред много конкуренти. Наличността на Datadog в размер на 1.6 милиарда долара също гарантира, че компанията няма да има нужда да набира пари по време на тези тежки пазарни условия.

За игра с чисто бърз растеж, Datadog изглежда като един от евентуалните победители, след като настроението се възстанови.

Spotify (SPOT)

Акциите на стрийминг медиите се сринаха през последните 12 месеца. Стриймингът на видео се превърна от бум в крах, тъй като броят на абонатите нараства. Оказва се, че с отварянето на икономиката търсенето на домашни забавления се е охладило. За съжаление, това падане удари и музиката, като технологията Spotify Technology загуби по-голямата част от стойността си през последната година.

За разлика от видеото обаче, Spotify няма почти толкова екзистенциална криза. Конкуренцията за телевизионния екран е жестока с привидно безкраен поток от нови услуги, подбиващи Netflix (NFLX). Spotify, за разлика от това, е далеч и е лидер на пазара за музика и има доминираща позиция, особено на международните пазари.

Spotify все още има своите проблеми. Тя плаща твърде много роялти на звукозаписните компании, което ограничава доходността. С течение на времето Spotify трябва да може да договори по-добри роялти, но пазарът няма да повярва, докато това наистина не се случи. И така наречената умора от поточно предаване е фактор, както и търсенето на абонаментни услуги намаля след пандемията.

Независимо от това, Spotify е категоричен лидер в музиката и пазарът ще нарасне значително в дългосрочен план. Търпеливите инвеститори днес получават солидна входна точка.

Texas Instruments (TXN)

Texas Instruments е лидер в производството на полупроводници. По-конкретно, той се фокусира върху аналогови полупроводници, които се използват по различни начини за преобразуване на данни от реалния свят, като скорост на вятъра или температура, в цифрови данни, заедно с приложения в области като аудио и енергийни системи.

Аналоговият е страхотен пазар, тъй като е по-стабилен и по-бавно движещ се от други области на полупроводниците. Texas Instruments може да продава много от дизайните си за десетилетие или повече, за разлика от полуфабрикатите за категории като смартфони, където пазарът се променя радикално на всеки няколко години.

Texas Instruments е в най-доброто място в момента. Аналоговите чипове са жизненоважни за свързани автомобили, приложения за интернет на нещата и други подобни ниши със силни траектории на растеж. Фокусът на ръководството върху максимизирането на свободния паричен поток и увеличаването на дивидентите се оказа благоприятен за акционерите във време, когато толкова много други технологични компании не успяха да защитят инвеститорите. Всичко това прави TXN страхотно развиващи се акции, дори когато пазарите остават хаотични.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 обещаващи акции от канабис за 2023 г.

4 акции, които да купите, когато има кръв по улиците