Снимка: iStock

Инвестирането в суровини винаги носи голям риск. И неотдавнашното движение в цените на медта е перфектна илюстрация на този риск. Въпреки това, това е време, когато инвеститорите трябва да търсят медни акции, за да купуват.

Тезата за медта е, че тя ще бъде основен метал в производството на електрически превозни средства, слънчеви панели и други елементи за по-чиста и по-зелена икономика. И това в момента не е отразено в цената на много акции от мед. Вместо това те са третирани като рискови активи, което означава, че цените им са спаднали заедно с техните оценки, коментира анализатор от InvestorPlace.

Въпреки това, според неотдавнашен доклад на S&P Global, търсенето на мед ще се удвои от 25 милиона метрични тона (ммт) през 2021 г. до 49 ммт през 2035 г. Компанията посочва прехода към чиста енергия като основна причина за този растеж.

Инвестирането в дългосрочни тенденции изисква търпение. Пазарите няма да ви кажат кога ще се случи обръщането на цените на медта. Но ако вярвате, че преходът към чиста енергия е реален, тогава можете да повярвате, че медта е в ранните етапи на дълъг цикъл на растеж. Като се има предвид това, ето седем медни акции, които да купите, за да се подготвите за това обръщане.

Southern Copper (SCCO)

Първият в този списък с медни акции за закупуване е Southern Copper (NYSE:SCCO). Southern Copper е най-голямата медна компания в света с над 89 милиона долара в медни резерви.

Един от двигателите на този огромен отпечатък са минните операции на компанията в Перу. Перуанският пазар всъщност е много важен за световното производство, тъй като Перу държи приблизително 13% от медта в света. Предвид обширните операции на компанията в световен мащаб, Southern Copper е изградила фино настроен модел, който осигурява най-ниската себестойност на производството в индустрията при приблизително 80 цента на паунд.

Southern Copper се търгува при привлекателно съотношение Р/Е от 12.70 и изплаща дивидент, чиято доходност към 11 октомври е 6.27%, което се равнява на годишно изплащане от 3 долара на акция.

Newmont (NEM)

Newmont (NYSE:NEM) е един от най-големите миньори в света. Минният гигант е известен до голяма степен с това, че е златотърсач, всъщност Newmont има над 96 милиона унции златни резерви. Но компанията също така се превръща в един от водещите медни миньори в света.

Това е важно, защото в този момент инвеститорите трябва да дават приоритет на качеството, когато обмислят кои акции да задържат в дългосрочен план. А Newmont се квалифицира като такава със солиден балансов отчет, който включва общ ликвиден буфер от 7.3 милиарда долара.

Като се има предвид резкия спад в цените на суровините, не е изненадващо, че NEM акциите са спаднали рязко от 52-седмичния си (и най-висок) връх, определен през април 2022 г. Въпреки това тази среда сега прави акциите да изглеждат като привлекателен залог. Тази оценка, съчетана с дивидентната доходност на Newmont от 5.2% и годишното изплащане от 2.20 долара, прави NEM акциите топ медни акции, които да се купуват в момента.

Freeport McMoRan (FCX)

Freeport McMoran (NYSE: FCX) вкиза в този списък с акции на мед за закупуване, тъй като е един от водещите миньори на мед в света. Въпреки това Freeport е друга разнообразна минна дейност. В допълнение към производството на мед, Freeport също се занимава с добив на злато и е основен производител на редкоземния метал молибден, който е критична сплав за стомана.

Това дава на компанията няколко потенциални източника на приходи и компанията ясно вярва, че медта е един от тях. Всъщност компанията цитира проучването на S&P Global, споменато във въведението към тази статия, като предлага възходяща перспектива за търсенето на мед през следващите 10 до 15 години.

Подобно на много миньори, Freeport McMoRan в момента е хванат в сценарий за натискане и изтегляне. От една страна, публичните политики и инициативите на частния сектор показват силно търсене. От друга страна, макроикономическата картина включва няколко насрещни вятъра. Първо, инфлацията остава на високи нива. Това от своя страна кара лихвените проценти да се покачват. Съответно тези фактори като цяло изглежда сочат към отслабване на потребителското търсене.

Това означава, че краткосрочните перспективи за FCX акциите вероятно ще останат объркани. Средносрочната и дългосрочната перспектива на компанията, от друга страна, изглежда далеч по-благоприятна.

BHP Group (BHP)

Следващата в този списък с медни акции за закупуване е една от най-добрите австралийски акции на пазара. Австралия е известна с огромните си природни ресурси. И BHP Group (NYSE:BHP) добива много от тези ресурси, включително никел и поташ.

Войната на Русия с Украйна прави достъпа на компанията до поташ убедителна причина за закупуване на акциите. Фокусът на тази статия обаче е мед. Компанията планира да увеличи капиталовите си разходи, за да отговори на глобалното търсене на мед. Това прави акциите на компанията убедителен избор за инвеститорите, които искат да се възползват от подценени акции, които предлагат ползата от международната експозиция.

Освен това, фундаментите на компанията предполагат, че това също е подценен избор. Съотношението Р/Е на компанията от 5.7 пъти е ниско, дори в сектор, където стойностите на Р/Е са склонни да бъдат средно под 10 пъти печалбите. По този начин, въпреки че може да се разчита компанията да поддържа дивидентна доходност от 13.93%, BHP акциите в момента предлагат изплащане от 6.97 долара на акция на годишна база, което инвеститорите, ориентирани към доходите, не трябва да отхвърлят.

Turquoise Hill (TRQ)

Инвеститорите биха могли също толкова лесно да поставят Rio Tinto (NYSE: RIO), компанията майка на Turquoise Hill (NYSE: TRQ), в този списък. Всъщност първият е предоставил на Turquoise Hill 2.3 милиарда долара финансиране за завършване на подземната му златно-медна мина в Oyu Tolgoi в Южна Монголия. Но в интерес на това да се дадат на инвеститорите някои алтернативи, Turquoise Hill Resources е компания със средна капитализация със свои собствени заслуги.

За начало, компанията се очаква да увеличи приходите и печалбите си с двуцифрени темпове през следващите пет години. Тъй като много анализатори прогнозират рецесия на приходите за много компании, това не е нещо, което бързо да се отхвърли. Инвеститорите могат да научат повече за потенциалното забавяне на приходите, когато компанията отчете печалба в началото на ноември.

В същото време, акциите се търгуват при Р/Е малко над 10 пъти печалбите. Това ги прави леко надценен за сектора, а инвеститорите не получават дивидент с TRQ акции. И все пак, ако прогнозите на компанията за приходите и печалбите се сбъднат, тази акция ще изглежда като дълбок избор на стойност на сегашната си цена.

Copper Mountain Mining (CPPMF)

Последната единична акция в този списък с медни акции за закупуване е Copper Mountain Mining (OTCMKTS:CPPMF). Както можете да видите това е пени акция, но може да си струва да се обмисли като част от по-широко портфолио от благородни метали.

CPPMF получи огромен попътен вятър от очакваното увеличение на търсенето, предизвикано от пандемията Ковид-19. Въпреки това акциите паднаха в крачка с цените на суровините, започващи в началото на април. През последния месец обаче акциите са се повишили с 9%. И тази печалба е още по-голяма, като се има предвид, че тя се търгуваше за 93 цента на акция в края на септември.

Причината за подновения оптимизъм се дължи на заключенията на технически доклад, който прогнозира по-голямо количество резерви от предишните оценки и по-дълъг живот на водещата мина. Това от своя страна позволи на компанията да повиши производствените си оценки. Сега компанията смята, че ще произвежда приблизително 138 милиона паунда еквивалент на мед на годишна база, започвайки от 2023 г. Това е увеличение с 38% спрямо настоящия годишен темп на производство от приблизително 100 милиона паунда.

Global X Copper Miners ETF (COPX)

Борсово търгуваните фондове (ETF) са нискорисков начин за инвеститорите да получат експозиция към определен сектор. Съответно, чудесен избор за излагане на някои от най-добрите акции за добив на мед (включително много от този списък) е чрез Global X Copper Miners ETF (NYSEARCA:COPX).

Това е първият ETF, който дава възможност на инвеститорите да инвестират в мед. Фондът следи индекс с пазарна капитализация, който предлага широка експозиция към цялата индустрия. Методологията класира компаниите по техния среден дневен обем на търговия по отношение на съответните им борси през последните три месеца. Ако международната експозиция е важна за вас, трябва да се отбележи, че фондът е силно претеглен към северноамериканските компании (около 40%) и е балансиран шестмесечно.

Понастоящем ETF-ът има около 1.40 милиарда долара активи под управление и разходно съотношение от 0.65%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

5 акции от роботиката, които да купите за предстоящия бум на роботите

А. Стойчев: Доверителното управление има своите предимства пред взаимните фондове