Снимка: iStock

Фондовият пазар често е игра на обратната психология. Тоест, когато настроението стане твърде еуфорично, това често е знак, че е време за продажба. По същия начин, когато настроението удари крайно негативни нива, това може да е най-добрият сигнал, че моментът е подходящ да купувате акции. И по този въпрос Марко Коланович от J. P. Morgan смята, че сме на – или поне близо – до дъното.

Глобалният пазарен стратег на фирмата смята, че ястребовата позиция на Фед е оставила акциите „много препродадени“ и докато инфлацията остава постоянно висока, тя е близо до своя връх.

„Междувременно“, добави Коланович, „някои предварителни условия за пазарно дъно се създават.“ Какви са те? Е, акциите изглеждат „все по-евтини“, докато позиционирането е „изключително депресирано“.

Имайки това предвид, колегите анализатори на Коланович от банковия гигант са посочили две имена, които смятат, че са евтини в момента - те виждат и двете да отбележат добри печалби през следващата година. Пуснахме тикерите през платформата TipRanks, за да видим какво има предвид за тях останалата част от Street. Да проверим резултатите.

Protagonist Therapeutics (PTGX)

Една област от биотехнологичния сектор, която се разширява бързо, е тази на пептидната технология, която се фокусира върху компонентите на протеините като средство за лечение на болести. Използвайки собствената си собствена платформа, Protagonist Therapeutics създава иновативни лекарства на базата на пептиди за справяне с неудовлетворени медицински нужди.

Проектът на компанията може да се похвали с две отделни изследователски пътеки, едната фокусирана върху хематологията и кръвните заболявания и едната за лечение на възпалителни и имуномодулиращи заболявания.

Последното рамо включва PN-943, за което компанията обяви най-добрите данни от Фаза 2 проучване при улцерозен колит през април. Компанията сега планира проучването Фаза 3. Има и PN-235, антагонист на IL-23R, който Protagonist откри и разработва в партньорство с Janssen, като в момента се провеждат 4 клинични проучвания, включително две фаза 2 проучвания при умерен до тежък плакатен псориазис.

Водещият кандидат в програмата за хематология и кръвни заболявания, русфертид (PTG-300), който е в най-напреднал етап на развитие. Водещият актив е показан за лечение на полицитемия вера (PV), което е рядко заболяване на кръвта, дефинирано от необичайно висок брой червени кръвни клетки. В момента компанията записва участници за проучването Фаза 3 VERIFY, процес, който се надява да завърши до края на 1H23.

Въпреки че има някои възможности за лечение на PV, все още има значителна неудовлетворена необходимост да се поддържа % на хематокрита на пациентите под 45%, за да се намали рискът от сърдечно-съдови или тромботични събития. Проучванията фаза 2 на русфертид показаха обещаващи резултати на този фронт и въпреки че имаше опасения за безопасността на лекарството – едно проучване беше спряно миналата година за известно време, след като мишки се разболяха от рак на кожата след излагане на русфертид – Браян Ченг от J.P. Morgan смята, че те са лесни за решаване.

„Признаваме, че надвесът за безопасност на русфертид е малко вероятно да бъде премахнат до отчитането на горната линия от VERIFY през 2024 г. (въз основа на нашата оценка)“, каза анализаторът. „Ние посочваме изменения протокол на изпитване (със засилен мониторинг и изключване на пациенти с анамнеза за инвазивен рак), който облекчава някои опасения на инвеститорите. Отбелязвайки, че няколко SoC (напр. HU, Jakafi) идват с предупреждения за рак на кожата на съответните им етикети, потенциалният риск, ако е верен, според нас може да не се разглежда като основен възпиращ фактор за употреба. При текущата оценка ние вярваме, че водещите позиции на русфертид при PV и наследствената хемохроматоза (HH) са подценени въз основа на натрупаните данни. Продължаващото партньорство с Janssen за PN-235 и търсенето на партньорство за PN-943 може допълнително да укрепи паричната му линия след 2024 г.“

Съответно, Ченг оценява акциите с „наднормено тегло“, докато целевата цена от $36 дава място за огромни 12-месечни печалби от 327%. 

На Уолстрийт има широко съгласие с прогнозата на Ченг; всички други 4 отзива също са положителни, което прави консенсуса на анализаторите „Силна покупка“. Целевата средна цена е $33,4, което предполага, че акциите ще се повишат с 296% през следващата година. 

iRhythm (IRTC)

Оставаме в сферата на здравеопазването за следващата акция, въпреки че е с доста различно предложение за стойност.

С използването на носими биосензорни технологии, базиран на облак анализ на данни и възможности за машинно обучение, целта на iRhythm е да революционизира клиничната диагностика на сърдечните аритмии. Компанията заявява, че има за цел да бъде първото пристанище за амбулаторно електрокардиограмно (ЕКГ) наблюдение от първа линия за пациенти с риск от аритмии. Нейният водещ продукт е Zio, пластир за носене, който открива сърдечни симптоми и бързо се възприема поради лекота на използване и точни показания на данните.

Приходите непрекъснато се увеличават през последните няколко години, тенденция, която продължи, когато компанията представи най-новите си резултати.

През второто тримесечие на 22 г. печалбите се повишиха с 25,6% на годишна база до 102,1 милиона долара, на свой ред надминавайки прогнозите на Уолстрийт с 1,59 милиона долара. На долния ред, прил. EPS от -$0,79 победи консенсусната оценка от -$0,90. Компанията също така повиши насоките за приходите си за цялата 2022 г. от $415 милиона на $420 милиона в средната точка, цел, която повтори в своя неотдавнашен ден за инвеститори. iRhythm също заяви, че очаква да генерира повече от $1 милиард приходи през 2027 г., което предполага ~20% CAGR спрямо средата на перспективата за 2022 г.

Докато конкуренцията в пространството се разгаря, Алън Гонг от J.P. Morgan смята, че продуктът на iRhythm има предимство.

„Продължава да има значителна възможност за по-дългосрочно наблюдение да расте и да представлява по-голямата част от пазара за амбулаторно сърдечно наблюдение, тъй като традиционните холтер монитори и монитори за събития остават все повече в немилост, тенденция, която трябва да се ускори“, пише Гонг. „Преодоляването на връзките с тези конкуренти представлява предизвикателство в определени акаунти, но превъзходното предложение от Zio и неговия алгоритъм му помогнаха да задържи пазарен дял на ~70%, като лекарите не са съгласни със заключенията, направени от конкурентни предложения до 30-40% от времето в сравнение със само ~1% от времето за Zio.“

За тази цел анализаторът има наднормено тегло (т.е. Купува) на акциите, докато неговата целева цена от $190 може да донесе възвръщаемост от 51% за една година. 

А какво да кажем за останалата част от улицата? С изключение на 1 Hold и Sell, всяка от тях, всичките 6 други рейтинга са за покупка, което прави консенсусното мнение умерено купуване. Прогнозата дава потенциал за едногодишни печалби от 37%, като се има предвид, че средната целева цена е $171,5. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари