Снимка: iStock

2022 година е предизвикателство за много инвеститори. Правенето на пари изглежда сложно, когато инфлацията е висока, а възвръщаемостта в няколко класа активи остава отрицателна. Въпреки това, инвестирането в подценени дивидентни акции с висока доходност е ефективен начин за борба с настоящия мечи пазар. В резултат на това много инвеститори пренасочиха фокуса си към сините чипове.

Засега здравословната дивидентна доходност в тези акции осигурява редовен паричен поток за инвеститорите, пише анализатор от InvestorPlace. Със силен баланс и стабилни оперативни парични потоци, дивидентите са устойчиви, дори ако индустрията е изправена пред краткосрочни насрещни ветрове.

Освен това, тъй като общите пазарни условия се подобряват, тези подценени дивидентни акции са готови за смислено рали. Следователно инвеститорите са позиционирани да се възползват от дивидентите и капиталовите печалби в тези фундаментално силни акции.

Въпреки че е отлично време за натрупване на подценени акции за растеж, може да се остане с наднормено тегло на дивидентните акции със сини чипове. Това е бонус, ако тези акции са на разположение при разлика в оценката.

Да поговорим за четири подценени дивидентни акции с доходност над 5%.

AT&T (T)

Акциите на AT&T (NYSE:T) се представят по-слабо след разделянето на медийния отдел. Въпреки това, Т акциите все още изглеждат привлекателни при форуърдно съотношение цена/печалба от 6.3 пъти и дивидентна доходност от 6.9%.

Въпреки по-ниските тенденции при акциите, развитието на бизнеса е положително. 5G мрежата на компанията вече достига 281 милиона души в цялата страна. С капиталова инвестиция от 135 милиарда долара през последните пет години, компанията е добре позиционирана за устойчив растеж на абонатите.

AT&T също подобри кредитния си профил. С разделянето на медийния отдел компанията използва 40 милиарда долара приходи за намаляване на дълга. Нещо повече, през 2-то тримесечие на текущата година АТ&Т води към свободен паричен поток от 14 милиарда долара. Това ще подкрепи дивидентите и ще помогне за по-нататъшно намаляване на задлъжнялостта.

Следователно, корекцията е добра възможност за акумулиране на някои акции на АТ&Т. Т акциите биха могли да се удвоят през следващите 24 – 36 месеца, а здравословното изплащане на дивиденти добавя към положителното.

Newmont Corporation (NEM)

С агресивното покачване на лихвите златото стана свидетел на значителна корекция. Акциите на Newmont Corporation (NYSE:NEM) се понижиха с 45% през последните шест месеца, а корекцията изглежда прекалена. NEM акциите в момента се търгуват при форуърдно съотношение Р/Е от 16.3 пъти, а дивидентната доходност от 5.4% изглежда много привлекателна.

Корекцията при благородните метали може да бъде преувеличена. Поради геополитическото напрежение, устойчивата инфлация и възможността за рецесия, златото вероятно ще повиши стойността си.

Newmont има стабилни златни резерви от 96 милиона и 114 милиона унции в златни ресурси. Тези резерви вероятно ще осигурят стабилно производство през следващите години.

Освен това Newmont отчете общ ликвиден буфер от 7л3 милиарда долара към 2-то тримесечие на 2022 г. С нетен дълг към коригирана EBITDA от 0.3, кредитният профил е жизненоважен. Дори и с по-ниски цени на златото се очаква компанията да запази инвестиционния си рейтинг.

BHP Group (BHP)

BHP Group (NYSE:BHP) е друго име сред подценените акции с доходност над 5%. BHP акциите в момента се търгуват при форуърдно съотношение Р/Е от 8.4 пъти и предлагат на инвеститорите дивидентна доходност от 14.3%.

Акциите на компанията се понижиха рязко през последните месеци с агресивни повишения на лихвите и опасения за растежа на БВП. Въпреки това компанията предостави солидни данни за финансовата 2022 г. с основна EBITDA от 40.6 милиарда долара. За същия период маржът на EBITDA е бил 65%.

Също така си струва да се отбележи, че компанията очаква да увеличи капиталовите разходи за стоки, които включват мед и никел. Тези стоки вероятно ще останат в търсенето с акцент върху чистата енергия.

Компанията приключи финансовата 2022 г. с нетен дълг от 300 милиона долара и задлъжнялост от 0.7%. Със солиден финансов профил, дивидентите на BHP са устойчиви. Освен това значителните капиталови инвестиции ще осигурят стабилен растеж на EBITDA. За финансовата 2023 г. компанията очаква капиталови разходи от 7.6 милиарда долара. По този начин тя също е добре позиционирана да се движи във всеки краткосрочен спад.

Altria Group (MO)

Altria Group (NYSE:MO) е друг основен избор сред подценените дивидентни акции. Книжата на компанията се търгуват при форуърдно съотношение Р/Е от 8.4 пъти и предлагат дивидентна доходност от 9.0%. Освен това компанията наскоро повиши тримесечния си дивидент с 4.4% до 94 цента.

Разбира се, няма съмнение, че оценката на Altria е повлияна от регулаторните насрещни ветрове, свързани с Juul. Въпреки това, акциите изглежда са понижили най-лошото.

От положителната страна, горивният сегмент на компанията продължава да осигурява стабилни парични потоци. Дори докато Altria се фокусира върху негоримия сегмент, продажбите на цигари ще останат двигател на паричния поток.

Заслужава да се отбележи също, че марката за орален тютюн на компанията е свидетел на устойчив растеж на пазарния дял в САЩ през следващите пет до десет години, негоримият сегмент вероятно ще бъде ключов двигател на растежа.

Altria също има експозиция към бизнеса с канабис чрез 45% дял в Cronos (NASDAQ:CRON). Последното осигурява по-добри показатели за растеж. Следователно, след като канабисът бъде легализиран на федерално ниво в Съединените щати, сегментът може да създаде повече стойност.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

5 акции от роботиката за покупка, преди тенденцията „ниършоринг“ да започне да се развива в САЩ

4 акции за растеж за закупуване по време на срив на фондовия пазар