Снимка: iStock

Тъй като страховете от висока инфлация и заплахата от рецесия остават тема за разговори, инвеститорите се обръщат към титаните на Уолстрийт за насоки, а именно Кен Грифин. Основавайки хедж фонда Citadel през 1990 г., фирмата сега може да се похвали с управлявани активи на стойност над 50 милиарда долара.

Като 19-годишен второкурсник в Харвардския университет Грифин започва да търгува от стаята си в общежитието с факс машина, компютър и телефон. Сега главният изпълнителен директор на Citadel, чието нетно състояние възлиза на 27 милиарда долара, е известен като един от великите на Уолстрийт. Разглеждайки представянето на фонда през 2022 г., става още по-ясно защо Грифин има легендарен статут.

За разлика от средния хедж фонд, който имаше отрицателна възвръщаемост от 4,54% през първите седем месеца на 2022 г., водещият фонд на Citadel Wellington отбеляза ръст на възвръщаемостта си от 21% за същия период.

Имайки предвид това, решихме да разгледаме по-отблизо три акции, които Citadel грабна наскоро. Използвайки базата данни на TipRanks, открихме, че всеки тикер е спечелил консенсусна оценка „Силна покупка“ от общността на анализаторите. Да не говорим, че и трите имат голям потенциал за развитие.

Ranger Oil (ROCC)

Ще започнем с базиран в Хюстън, Тексас, независим производител на въглеводороди, Ranger Oil. Ranger оперира в шистовата формация Eagle Ford в Южен Тексас, където неговите холдинги произвеждат 38 500 барела петролен еквивалент дневно през последното тримесечие, 2Q22. От това общо производство Ranger отбеляза продажби на суров петрол в размер на общо 27 500 барела на ден.

Това са солидни производствени числа за малка, независима петролна компания и генерират най-висока линия от $314,5 милиона за Ranger през Q2. Компанията отбеляза нетни печалби, въз основа на тези приходи, от $71,18 милиона, рязък обрат от загубата през Q1 от $9,98 милиона и много по-висока от $3,04 милиона печалби, генерирани през 2Q21.

Този модел важи и за EPS. През предходното тримесечие компанията отчете печалба от 20 цента на акция, която падна до 47 цента загуба на печалба на акция през 1Q22. През второто тримесечие на тази година разреденият EPS достигна $3,33.

Ranger се възползва от повишените цени на пазарите на петрол и природен газ. Компанията произвежда и продава суров петрол, течен природен газ и природен газ – и цените и на трите са се повишили през последните 12 месеца, дори отчитайки скорошно оттегляне.

Тази компания поддържа активна политика за връщане на капитала на акционерите, чрез малък дивидент и по-голяма програма за обратно изкупуване на акции. Бордът на компанията е разрешил до 140 милиона долара обратно изкупуване до юни следващата година, а от стартирането на програмата през миналия май е върнал около 46 милиона долара на акционерите.

Кен Грифин счете за подходящо да закупи ROCC с покупка на 100 845 акции. Тази начална позиция в компанията в момента струва 4,1 милиона долара.

Грифин далеч не е единственият бик тук. 5-звездният анализатор Нийл Дингман от Truist отразява тези акции и пише: „ROCC е една от малкото E&Ps с малка капитализация, за които вярваме, че са в състояние да се насочат към обратно изкупуване на акции, когато пазарът предоставя възможности, като същевременно увеличава производството двуцифрено... Вярваме, че солидната комбинация от операции/финанси предлага уникална инвестиция, особено при днешната относителна оценка с висока отстъпка. Прогнозираме солиден ръст на производството/печалбите/FCF през втората част на годината, който би трябвало да продължи добре през 2023 г. за силна настройка.”

Дингман не просто очертава оптимистичен път за компанията, той я подкрепя с рейтинг Купува и целева цена от $71. Следвайки тази цел, се очаква акциите да се повишат с ~76% през едногодишния период. 

Като цяло има 3 скорошни рецензии на анализатори за тази акция и всички те са положителни – което прави консенсуса на анализаторите за Силна покупка единодушен. Акциите се търгуват за $40,66, а тяхната средна целева цена от $58,33 предполага ~44% потенциал за ръст за следващите 12 месеца. 

Skechers (SKX)

Сега ще се обърнем към обувките и ще разгледаме Skechers. Тази компания е основана през 1992 г. и през последните 30 години се превърна в една от най-големите марки спортни обувки в САЩ. Брандирайки себе си като „компания за комфортни технологии“, Skechers предлага широка гама от обувки, сандали, чехли и други обувки за всякакви цели под слънцето.

Skechers завърши второто тримесечие с някои смесени числа. Компанията отчете 12% увеличение на приходите на годишна база до тримесечен рекорд от 1,87 милиарда долара. Тази обща сума включва 18% печалба в продажбите на едро и по-скромната печалба от 4% в продажбите директно към потребителите. Печалбите на компанията обаче възлизат на 58 цента на акция с намалена стойност, което е спад от 88 цента през тримесечието отпреди година.

Skechers съобщи, че разполага с 946,4 милиона долара в брой и ликвидни активи в края на второто тримесечие и от годината до момента е завършила обратно изкупуване на акции на обща стойност 49,2 милиона долара, или 1,3 милиона акции. В края на тримесечието компанията все още имаше оставащи 450,8 милиона долара в одобрената си програма за обратно изкупуване на акции.

Отразявайки нова позиция за Citadel, фондът дръпна спусъка за 455 696 акции през Q2. Що се отнася до стойността на този холдинг, тя възлиза на 17,77 милиона долара.

Анализаторът на Morgan Stanley Александра Стратън е оптимистична за SKX, като казва: „Бягайте, не ходете, за да погледнете отново тези акции.“ Стигайки до най-важните неща, Стратън продължава с думите: „Според нас SKX е една от малкото компании в нашето покритие с 1) място за положителни ревизии на EPS, 2) ясна възможност за преоценка на оценката и 3) която може да се възползва от макроикономическото забавяне поради своя фокус върху стойността.“

Гледната точка на Стратън естествено я води до рейтинг с наднормено тегло (т.е. купуване) на акциите на SKX и целева цена от $59, което предполага 51% потенциал нагоре в едногодишен хоризонт. 

Skechers очевидно предизвика интереса на улицата – тук има 9 скорошни анализаторски рецензии, всичките положителни, подкрепящи единодушна консенсусна оценка на Strong Buy. Акциите се търгуват за $38,99 и тяхната средна целева цена от $50,33 предполага 12-месечен ръст от 29%. 

Bicycle Therapeutics (BCYC)

Последните акции, които ще разгледаме, живеят в биофармацевтичния сектор. Bicycle Therapeutics използва нова платформа за разработване на нов клас синтетични, прецизно насочвани терапевтични агенти за лечение на солидни туморни ракови заболявания, които понастоящем са нелечими. Терапевтичните агенти са базирани на Bicycles, напълно синтетична къса пептидна молекула, която структурно образува две бримки, за да поддържа стабилност. Те представляват нов – и уникален – терапевтичен клас, който съчетава фармакокинетичните предимства на малките молекули с фармакологичните предимства на биологичните продукти.

Повечето от кандидатите за лекарства на Bicycle са в ранен стадий и компанията обяви през юни тази година, че е дозирала първите пациенти в разширителната си кохорта на клиничното изпитване за кандидат BT5528, конюгат на велосипеден токсин от второ поколение (BTC), насочен към EphA2 . Това е проучване фаза I/II, предназначено да включи до 56 пациенти в клиничното изпитване, за да започне през Q3.

Bicycle също има начални клинични изпитвания в ход за BT7480 и BT8009. Отново, и двете са прецизни терапевтици, предназначени за насочване към солидни тумори. 7480 в момента е подложен на фаза I/II клинично изпитване, както и 8009. По-рано тази година Bicycle обяви положителни данни от фаза I за 8009, което оправдава продължаването на проучванията. Понастоящем компанията има 37 пациенти, на които е приложена доза във фаза I/II изпитване на BT8009.

Bicycle получава такси за сътрудничество и плащания от партньори за развитие в своите операции. През второто тримесечие тези плащания възлизат на 4,37 милиона долара спрямо 1,78 милиона долара през предходното тримесечие.

Тази биофарма разполага с уникална платформа за развитие и клинична програма в ранните етапи на излитане – всичко това привлече вниманието на Кен Грифин. Фирмата му закупи 243 334 акции на компанията през Q2, които сега се оценяват на 6,5 милиона долара.

Анализаторът на JMP Рени Бенджамин би се съгласил, че тази акция си заслужава по-внимателно разглеждане. Той пише за Bicycle: „С три продукта в клиниката, напредващи чрез проучвания за вариране на дозата или вече във фаза 2, пазарни движещи се данни през следващите 12 месеца и силна парична позиция от $392,6 милиона (проформа), ние вярваме Акциите на Bicycle представляват уникална възможност за закупуване предвид неотдавнашната слабост в биотехнологичния сектор."

Бенджамин използва своите коментари, за да подкрепи рейтинга си за надминаване (т.е. Купуване), а неговата целева цена от $70 показва степента на неговата увереност: 172% ръст през следващата година. 

Отново разглеждаме акции с единодушен консенсус на анализаторите за силна покупка – този въз основа на 7 скорошни положителни отзива. Акциите имат търговска цена от $26,71 и средна цел от $57,14, за 114% едногодишен потенциал нагоре.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на финансовите пазари.

Още по темата:

Кен Грифин защити метода, който брокерите използват, за да печелят пари