Снимка: Bridgewater Associates

Рей Далио може да не получи толкова внимание, колкото някои други хедж фонд мениджъри като Кати Ууд, Джим Саймънс и Стивън Коен. И все пак, той е спечелил мястото си сред най-добрите фонд мениджъри в света. Bridgewater Associates на Далио управлява над 150 милиарда долара капитал. Така че инвеститорите трябва да обърнат внимание на акциите, на които Рей Далио залага сега, пише InvestorPlace.

Далио стартира Bridgewater през 1975 г. През десетилетията той го превърна във финансова сила, връщайки печалби от 52.2 милиарда долара на инвеститорите, най-голямата печалба от всеки хедж фонд в историята, според LCH Investments.

Както всички големи фондове, инвеститорите следят внимателно формуляра 13F, който Bridgewater подава в Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Формуляр 13F дава на инвеститорите тримесечна актуализация на това, което тези средства купуват и продават.

Но има уловка. Фондовете разполагат с 45 календарни дни след края на тримесечието, за да подадат своите 13F. Така че инвеститорите получават доста датиран поглед върху това, което правят тези фондове. И все пак, трябва да се добие представа за това, което мислят някои от най-големите инвеститори в света.

В последния формуляр 13 F на Bridgewater за тримесечието, приключило на 30 юни, можем да видим, че Далио е бил голям продавач на китайски технологични холдинги, включително Alibaba (NYSE: BABA), JD.com (NASDAQ: JD) и NetEase (NASDAQ: NTES ).

Освен това той е бил голям купувач на S&P 500 чрез iShares Core S&P 500 ETF (NYSEARCA: IVV). Bridgewater увеличи дела си с 51% през Q1 до близо 644 милиона долара. Може да се предположи, че това означава, че Далио е бичи по отношение на представянето на американските акции с голяма капитализация.

По-конкретно, нека да разгледаме три отделни акции, на които Рей Далио залага сега.

Meta Platforms (META)

Далио може да е бил голям продавач на китайски технологични компании през второто тримесечие, но той вложи пари, за да работи в западналия американски технологичен сектор. По-конкретно, той се фокусира върху някои от слабо представящите се FAANG холдинги като Meta Platforms (NASDAQ:META).

Далио увеличи дела си в МЕТА от около 10 900 акции през първото тримесечие до над 586 600 акции през второто тримесечие. При сегашните цени този дял би бил на стойност близо 100 милиона долара.

МЕТА акциите са намалели с 52% досега през 2022 г. и претърпяха пик до минимум спад от 60% от най-високия си връх, направен преди по-малко от година. Има опасения за бъдещия растеж на компанията, със загубата на потребители, особено младите, и натиска й в метавселената.

Въпреки това е трудно да се отрече, че Meta е дойна крава, тъй като има най-добрите брутни маржове в цялата FAANG група. А решението на Далио да увеличи дела си с повече от 5000% през Q2 може да бъде знак за по-светли дни, които предстоят за Meta.

Netflix (NFLX)

Netflix (NASDAQ:NFLX) е най-зле представящият се FAANG холдинг тази година. Акциите претърпяха общ спад от 77% от ноември до май. Дори и след около 40% рали от дъното си, акциите са надолу с 62% на годишна база.

Това е мъчително пътуване за инвеститорите, стимулирано от намаляващия брой абонати, докато конкуренти като Walt Disney (NYSE:DIS) продължават да увеличават клиентите си за стрийминг. Може да има светлина в края на тунела обаче: Netflix може да се превърне в стойностен актив.

Акциите се търгуват само на 22.5 пъти над прогнозите за приходите тази година – имено, приходите. На най-ниските си нива Netflix се търгуваше при приблизително 16 пъти приходите. Това изглежда доста евтино за доминиращата стрийминг платформа в света.

Далио изглежда мисли по същия начин така. През последното тримесечие той увеличи позицията си от 4025 акции на почти 125 000 акции, или с около 3000%. При днешни цени дял от този размер струва около 28 милиона долара.

CVS Health (CVS)

В допълнение към закупуването на спада в технологиите, Далио направи значително увеличение на една от по-големите си позиции – CVS Health (NYSE:CVS).

Bridgewater премина от 1.21 милиона CVS акции през първото тримесечие до почти 3.15 милиона акции в края на второто тримесечие. Това е увеличение от 160%. При днешните цени, ако се приеме, че Bridgewater не е повишила или намалила позицията си, тя ще струва приблизително 322 милиона долара.

CVS се представи много по-добре от другите имена в този списък. Акциите претърпяха загуба от пик до минимум от само 26.5%, в съответствие с S&P 500. В момента те са само с 8% по-ниско от досегашния си връх.

В заключение Далио продължава да се ангажира с някои основни холдинги, но купува спада в областите, в които вижда стойност. Би било разумно за инвеститорите да обърнат внимание.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Експерт: IBM предлага печеливша комбинация от растеж и стойност

Някои от най-големите фондове в Азия удвоиха позициите си в Alibaba