Снимка: iStock

Уорън Бъфет обича да казва, че любимият му период на задържане на акции от S&P 500 е завинаги. Но това определено не е така, тъй като той разтоварва някои от най-лошите си позиции.

Berkshire Hathaway (BRKB) на Бъфет разпродаде поне част от четирите си най-лоши компании тази година: Verizon (VZ), Store Capital (STOR), General Motors (GM) и U.S. Bancorp (USB). 

Това сочи анализ на Investor's Business Daily на данни от S&P Global Market Intelligence и MarketSmith. Berkshire Hathaway запазва част от акциите (с изключение на Verizon), но сега всички позиции са под 10% от акциите на компаниите в обращение.

Когато видите, че Бъфет да изхвърля акции, това е най-близкото нещо до това, че той бие камбана за продажба. „Има много нисък оборот на портфейла. Бъфет не е купил нито една нова акция през второто тримесечие“, каза Уитни Тилсън от Empire Financial Research. „Почти цялата му търговия обикновено е сред съществуващите му позиции.“

Запомнете: Бъфет е признат инвеститор със стойност. Когато акциите, в които вярва, поевтиняват, той често купува повече. Така че, ако го видите да ги зарязва вместо това, това трябва да ви говори нещо.

Самата Berkshire Hathaway има прилична година. Акциите на конгломерата на Бъфет се повишиха с 2,4% тази година. Това е солидно показване за една година, като се има предвид, че S&P 500 е намалял с почти 10%.

Но не се заблуждавайте, Оракулът от Омаха също се бори с инвестициите си. Само погледнете огромната загуба от 40 милиарда долара, която компанията понесе през второто тримесечие. А 36 от 49-те позиции на Berkshire Hathaway, регистрирани в САЩ, или почти три четвърти, са надолу за годината.

А някои от загубите са огромни. Apple (AAPL), най-голямата позиция на Berkshire Hathaway, се понижи с 2,7% тази година, изтривайки повече от 4 милиарда долара от стойността на портфолиото на Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway притежава близо 6% от производителя на смартфони.

Бъфет обаче не се отказва от Apple. Berkshire Hathaway всъщност увеличи позицията си в акциите на производителя на смартфони с близо 1% до 894 милиона акции през второто тримесечие. И въпреки това, както при другите губещи, той е готов да се раздели.

Като се има предвид как T-Mobile US (TMUS) върти кръгове около Verizon, не е изненадващо, че на Бъфет му е писнало.

С акциите на Verizon надолу с почти 12% тази година, Berkshire Hathaway напълно разтовари останалите си 1,4 милиона акции на компанията през второто тримесечие. Голямото разпродажба на Verizon започна през първото тримесечие, когато Berkshire Hathaway изхвърли приблизително 99% от своите 158 милиона акции.

Друго куче, което Berkshire Hathaway разпродава, е Store Capital. Тъй като акциите на потребителските дискреционни акции все още падат с близо 15% тази година, Berkshire Hathaway не купува повече. Точно обратното: загуби повече от половината си позиция. Сега притежава само 2,5% от компанията.

Феновете на General Motors се надяват, че американският автомобилен производител ще се изправи срещу Tesla (TSLA) в електрическите превозни средства. Но акциите на GM не се държат по този начин и Бъфет не ги купува.

Акциите на GM загубиха повече от една трета от стойността си тази година. Но вместо да купи повече, както е типичният стил на Бъфет, той разпродаде почти 15% от него. Сега Berkshire Hathaway притежава само 3,6% от компанията. Междувременно Бъфет също взе 5% от масата в позицията си в U.S. Bancorp. Акциите на банката поевтиняха с повече от 12% тази година. Важно е обаче да се отбележи, че Бъфет все още притежава 8% от банката.

Възможно ли е Бъфет да промени решението си за някои от тези акции по-късно? Абсолютно. Berkshire Hathaway увеличава позициите си в Occidental Petroleum (OXY) и сега притежава 20% от компанията. Но имайте предвид, че в края на 2021 г. позицията се свали до нула.

Така че, когато видите Бъфет да бяга от падащи акции на S&P 500, това не е сигнал, който трябва да игнорирате.

Още по темата:

Ето какво напомня Уорън Бъфет на всички за инвестирането