Снимка: iStock

Перспективите пред AMC се подобриха през изминалата седмица. Не че компанията ще види бърз растеж през следващите 25 години или че е направил всичко правилно през последните две години.

По-скоро има солидна тема зад компания като AMC, която би могла да стимулира по-добри основи през следващите 12-18 месеца: По-конкретно, хората все повече избягват Netflix и Roku (както се вижда от лошото качество на второто тримесечие и перспективи) и се връщат в кината, за да гледат някои от многото добри филми, които излизат в последно време.

На фона на тази тема, AMC вероятно ще надгради своето окуражително второ тримесечие за посещаемост, продажби и печалби - което може да бъде в подкрепа на цената на акциите. 

Но по-общо, за инвеститорите си струва да обмислят няколко свои собствени теми, докато пазарите наблюдават последните няколко месеца от годината.

Тематичните инвестиции отново се загърбват от Уолстрийт като ключов диференциатор, тъй като повечето инвеститори вярват, че имат представа как Федералният резерв и икономическите проблеми играят ролята на перспективите.

„Пазарът беше заслужено фокусиран върху комбинация от макро рискове и влияния тази година“, пише стратегът на Citi Скот Хронърт в нова бележка до клиента. „Докато се приближаваме към разрешаването на рецесията, по-дългосрочните профили на растеж, свързани с много теми може да осигури известно предимство в представянето, особено на фона на корекциите на оценката от началото на годината. 

Нова търговска среда от другата страна, на настоящите опасения, може да означава, че специфичните за акциите катализатори за оценка може да са по-тясно свързани с фундаментите, давайки по-нисък очакван профил на макро растеж и по-слабо благоприятство на централната банка.

Хронърт очерта шест завладяващи инвестиционни теми: автоматизация/роботика, управлявани от интернет бизнес модели, изкуствен интелект, потребители на нововъзникващи пазари, водещи марки и Net Zero.

Може да забележите изобилие от технологични акции в този списък и да се чудите защо, предвид идеята, че „технологичните акции не могат да се представят добре в среда на нарастващи лихвени проценти“. Но тази група акции не само работи в индустрии, които покриват по-голямата част от тези теми, но също така има превъзходен ръст на продажбите/печалбите през последните пет години, разумна (текуща) оценка и подобряване на настроенията на инвеститорите.

Първо, тематичното инвестиране е сравнително дългосрочно начинание - тоест идеята тук не е да купите една от тези акции с цел да я продадете до края на търговията.

Второ, работата на Хронърт подчертава как тематичното инвестиране има тенденция да работи в редица икономически и лихвени условия. Ключовият извод: тематичното инвестиране има тенденция да превъзхожда еднакво претеглена кошница за S&P 500.

И накрая, наистина ли е издълбано в камъка, че технологичните акции винаги изсмукват вятъра, когато лихвите се покачват?

„Технологичните акции не са толкова обвързани с лихвените проценти, както си мислят много инвеститори“, каза Джон Ханкок, съглавен инвестиционен стратег Емили Роланд в Yahoo Finance Live в петък.

„Разгледахме данните и връзката всъщност не е толкова силна. Напоследък видяхме, че тя е свързана, но това, което се случва при забавяне на икономическия растеж, е, че искате да притежавате компании, които имат по-трайна рентабилност, имат по-голяма стабилност на печалбите и разполагат с повече пари в балансите си, които да ползват. Ще откриете това в технологичните компании."

Какво да гледате днес:

Икономически календар

Няма забележителни доклади, планирани за публикуване.

Печалби

Преди отварянето на пазара

Barrick (GOLD), BioNTech (BNTX), Dominion Energy (D), Elanco Animal Health (ELAN), Energizer (ENR), Novavax (NVAX), Palantir Technologies (PLTR), Radware (RDRW), Tyson Foods (TSN)

След пазарното затваряне

3D Systems (DDD), ACADIA Pharmaceuticals (ACAD), Allbirds (BIRD), American International Group (AIG), Groupon (GRPN), Lemonade (LMND), Marriott Vacations (VAC), News Corp (NWSA), SmileDirectClub (SDC) , Switch (SWCH), Take-Two Interactive.

Още по темата:

Анализатор: Технологичните акции ще скочат с над 50% през 2023 г.