Снимка: iStock

След като години наред липсваше на първото място, бизнесът за търговия с акции на JPMorgan Chase & Co. най-накрая извоюва водещата позиция на Уолстрийт.

Между април и юни приходите на банката от бизнеса надминаха както тези на Goldman Sachs Group Inc., така и на Morgan Stanley за първи път за едно тримесечие поне от 2006 г. насам, достигайки близо 3.1 милиарда долара. По-надолу в класацията, силен набор от резултати в петък за звеното за акции на BNP Paribas SA означава, че то е изпреварило Barclays Plc през това тримесечие.

„Наваксахме изоставането, но целта ни е постоянно да бъдем номер едно“, каза в интервю Джейсън Сипел, ръководител на отдела за глобални акции на JPMorgan, цитирайки рекордно представяне както при поточните деривати, така и при екзотичните. „Нямаше голяма транзакция, която да го задвижи, но много неща се оправиха“.

Резултатите отразяват само тримесечен прозорец, а нестабилността на пазара направи второто тримесечие доходоносно за банките като цяло. И все пак скокът от 15% на JPMorgan спрямо резултатите му преди година може да отразява търсенето на клиентите за възприеманата стабилност след срива на Archegos Capital Management в началото на 2021 г., според Джордан Галхардо-Бърнет, ръководител на публикациите и анализите в BCG Expand.

„Водещите банки консолидират пазарен дял в първокласните услуги, тъй като клиентите преместиха балансите си в най-големите банки за безопасност след инцидентите“, каза той. Стабилното управление на отдела за акции на JPMorgan, инвестициите в бизнеса и наемането на повече служители също са помогнали, каза той.

JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup Inc. и Bank of America Corp. заедно отчетоха ръст на приходите от акции с 9% през второто тримесечие в сравнение с година по-рано, като приходите от капиталови деривативи се увеличиха с 15%, според Coalition Greenwich.

Ефектът Archegos

От девет големи инвестиционни банки, които са докладвали досега, Credit Suisse, която миналия месец отчете по-голяма от очакваната загуба за второто тримесечие и смени главния си изпълнителен директор, е на дъното. Банката, която беше тежко обгорена от Archegos, отчете спад на приходите от акции с 33% на доларова база до 342 милиона долара през второто тримесечие от 509 милиона долара за същия период преди година.

Barclays също изпитва затруднения, спадайки с една четвърт до 813 милиона долара, след като се изключи ефектът от договореностите за хеджиране във връзка с предложение за отмяна. Увеличаването на приходите на BNP Paribas доведе до изместване на Barclays, за да заеме седмо място на тази база.

Morgan Stanley неизменно държеше първото място в търговията с акции в продължение на години, преди да падне на няколко пъти. От януари до март 2021 г. тя е на трето място, отчасти защото банката е загубила близо 1 милиард долара след колапса на Archegos.

В JPMorgan отдавна е приоритет за мениджърите до главния изпълнителен директор Джейми Даймън да постигнат първото място в търговията с акции, в съответствие с позицията на фирмата от страна на FICC, каза Сипел.

Фирмата е прекарала години в изграждането на части от бизнеса, включително основно брокерство, което обслужва хедж фондове. Трой Рорбау, ръководител на глобалните пазари на JPMorgan, каза по-рано тази година, че фирмата ще продължи да инвестира в разширяване на своите предложения и географски отпечатък.

„Също така сме изключително фокусирани върху включването на машинно обучение и стратегии за търговия, управлявани от данни“, каза Рорбау на индустриална конференция през март. „Планираме да бъдем лидер в пространството“.

Още по темата:

Сини чипове, които се търгуват с огромна отстъпка точно сега