Тъй като напоследък пазарът се търгува странично, някои инвеститори се чудят дали разпродажбата е приключила и може да сме видели дъното.

Но според ръководителя на американския капитал и количествената стратегия на Bank of America Савита Субраманиан, трудни времена все още предстоят. Нейният екип наскоро понижи целта си за края на годината за S&P 500 от 4500 на 3600 пункта.

Това прави Bank of America новата най-голяма мечка на Уолстрийт. Morgan Stanley има цел в края на годината от 3900 за S&P 500, UBS очаква 4150, докато Evercore ISI и Citi виждат референтния индекс, завършващ годината при 4200 пункта.

Като се има предвид, че S&P 500 в момента се намира на 3950, новата цел на Bank of America предполага допълнително понижение от около 9%.

Какво трябва да правят инвеститорите междувременно?

Е, в интервю за Bloomberg през май Субраманиан предложи на инвеститорите да обърнат внимание на енергетиката, финансите, здравеопазването и потребителските стоки.

Нека да разгледаме по-отблизо тези сектори - и да видим как инвеститорите могат да получат лесен достъп до тях.

Енергия

Подхранван от покачващите се цени на суровините, енергетиката беше най-добре представящият се сектор на S&P 500 през 2021 г., възвръщаемост от общо 53% спрямо 27% възвръщаемост на индекса. И този импулс се пренесе и през 2022 г.

От началото на годината до момента Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) е нараснал със солидните 23%, в рязък контраст с двуцифрения спад на широкия пазар.

XLE има за цел да проследи представянето на енергийния сектор на S&P 500. Ако положителният импулс в цените на енергията продължи, ETF е добър залог, за да продължите да доставяте най-висока пазарна възвръщаемост.

XLE също така предоставя добра отправна точка за по-нататъшни изследвания, ако търсите индивидуални избори. Неговите най-големи притежания включват петролни гиганти като Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX) и ConocoPhillips (COP).

Финанси

За да овладее нарастващата инфлация, Фед затяга монетарната си политика агресивно. Миналия месец тя повиши референтните си лихвени проценти със 75 базисни пункта, отбелязвайки най-голямото повишение на лихвените проценти от 1994 г. насам.

Много фирми се опасяват от повишаване на лихвите. Но за определени финанси, като банките, по-високите ставки са нещо добро.

Банките отпускат пари назаем при по-високи лихвени проценти, отколкото заемат, прибирайки разликата. Тъй като лихвените проценти се увеличават, този спред на печалбите се разширява.

Банковите гиганти също са добре капитализирани в момента и са заети да връщат пари на акционерите.

Миналата година Bank of America увеличи тримесечните си изплащания със 17% до 21 цента на акция. Morgan Stanley удвои своя тримесечен дивидент до $0,70 на акция – което беше последвано от ново увеличение наскоро до $0,775 на акция. А JPMorgan увеличи тримесечната си дажба с 11% до $1 на акция.

Инвеститорите могат също така да се изложат на финансови акции чрез ETF, като SPDR Fund Selected Financial Sector (XLF) и Vanguard Financials ETF (VFH).

Здравеопазване

Здравеопазването служи като класически пример за отбранителен сектор, благодарение на липсата на връзка с възходите и паденията на икономиката.

В същото време секторът предлага много дългосрочен потенциал за растеж поради благоприятните демографски попътни ветрове — особено застаряващото население — и много иновации.

Средностатистическите инвеститори може да се затруднят да изберат конкретни акции в здравеопазването. Но ETF-и за здравеопазване могат да осигурят както диверсифициран, така и печеливш начин за излагане към пространството.

Vanguard Health Care ETF (VHT) предоставя на инвеститорите широка експозиция към сектора на здравеопазването.

За да се докоснат до конкретни сегменти в здравеопазването, инвеститорите могат да разгледат имена като iShares Biotechnology ETF (IBB) и iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI).

Потребителски стоки

Потребителските стоки са основни продукти като храни и напитки, домакински стоки и хигиенни продукти.

Имаме нужда от тези неща, независимо от това как се развива икономиката.

Когато инфлацията повиши вложените разходи, компаниите за потребителски стоки – особено тези с предимства в мащаба и разпространението – са в състояние да прехвърлят тези по-високи разходи върху потребителите.

Дори рецесията да удари икономиката на САЩ, вероятно пак ще видим Quaker Oats и портокалов сок Tropicana - произведени от PepsiCo (PEP) - на масите за закуска на семействата. Междувременно Tide и Bounty – добре познати марки от Procter & Gamble (PG) – вероятно ще останат в списъците за пазаруване в цялата страна.

Можете да получите достъп до групата чрез ETF като Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) и Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).

Още по темата:

Савита Субраманиан: FANG компаниите ще бъдат притиснати от регулаторите