Снимка: Istock
По време на несигурност може да помогне да се види какво се е случвало по време на други цикли на спад за акциите.
Вярно е, че не знаем кога фондовият пазар ще достигне дъното по време на този цикъл или дали вече го е достигнал. Но може да искате да се наклоните към сектор, който се е представил добре по време на предишни спадове. Може да пропуснете известно възстановяване, но може също така да намалите риска.
И така, кои групи акции се представиха най-добре от върха на пазара през дъното на мечия пазар и обратно до добрите времена, когато бяха поставени нови върхове?
Човек може да погледне към предишната рецесия, предизвикана от пандемията на коронавирус през 2020 г. Но този пазарен спад бързо се обърна, когато инвеститорите разбраха, че Федералният резерв и федералното правителство ще предоставят безпрецедентни стимули, за да помогнат на потребителите и бизнеса да оцелеят. Нека погледнем по-назад.
Това се случи с S&P 500 при тогавашния рекорден връх при затваряне на 20 септември 2018 г., през мечото дъно на затваряне на референтния индекс на 24 декември 2018 г. и след това до 23 април 2019 г., когато възобнови поставянето на нови върхове за всички времена.
Графиката показва 11-те сектора на S&P 500, сортирани по това колко добре са се представили (без да се включват дивидентите) през целия мечи пазар и цикъл на възстановяване 2018-2019 г., с пълния индекс и непрекъснатите котировки за първия месец за West Texas Crude Oil на дъното:
| Price change – full cycle, from Sept. 20, 2018 through April 23, 2019 | Price change from cycle bottom on Dec. 24, 2018 through new closing high on April 23, 2019 | Price change from closing high on Sept. 20, 2018 through cycle closing low on Dec. 24, 2018 | |
| Utilities | 9% | 11% | -2% |
| Communication Services | 7% | 29% | -17% |
| Real Estate | 7% | 19% | -10% |
| Information Technology | 5% | 37% | -23% |
| Consumer Staples | 3% | 17% | -11% |
| Consumer Discretionary | 2% | 32% | -23% |
| Industrials | -1% | 31% | -24% |
| Financials | -5% | 23% | -23% |
| Materials | -5% | 22% | -22% |
| Health Care | -7% | 8% | -14% |
| Energy | -8% | 27% | -28% |
| S&P 500 | 0% | 25% | -20% |
| Crude Oil WTI (NYM $/bbl.) Continuous | -6% | 56% | -40% |
Източник: FactSet
Изводът: секторът на комуналните услуги отбеляза най-малък спад през дъното на мечия пазар през 2018 г. и се повиши най-много за целия цикъл.
Досега през 2022 г. ето как са се представили секторите от затварянето на S&P 500 на 3 януари до затварянето на 6 юли:
Енергийният сектор се представи най-добре, подпомогнат от 31% увеличение на цените на петрола. Въпреки това, той удари собствения си мечи пазар през последния месец на фона на опасения от рецесия и спад на суровия петрол.
Но секторът на комуналните услуги отново блесна, като същевременно се отличава с претеглена прогнозна годишна дивидентна доходност от 3.13%, въз основа на консенсусни оценки сред анализатори, анкетирани от FactSet.
Има какво да се каже за това, че ви плащат да чакате през мечи пазар, докато получавате дивиденти, които ви поставят на черно, в момент когато седем сектора и целият индекс претърпяха двуцифрени спадове.
Един лесен начин да инвестирате в пространството е Utilities Select Sector SPDR Fund XLU, който държи всички акции в този сектор на S&P 500.
Но може да искате да се заровите в 29-те акции в сектора на комуналните услуги на S&P 500. Тук в 10 с мнозинство „купува“ или еквивалентни оценки сред анализаторите, анкетирани от FactSet, които имат най-голям потенциал нагоре, подразбиращ се от консенсусните ценови цели:
| Company | Ticker | Share “buy” ratings | Closing price – July 6 | Consensus price target | Implied 12-month upside potential | Dividend yield |
| AES Corp. | AES, +1.76% | 86% | $21.04 | $27.41 | 30% | 3.00% |
| Constellation Energy Corp. | CEG, +4.14% | 87% | $56.76 | $70.07 | 23% | 0.99% |
| FirstEnergy Corp. | FE, -0.56% | 53% | $37.44 | $46.16 | 23% | 4.17% |
| Edison International | EIX, +0.76% | 53% | $62.25 | $74.87 | 20% | 4.50% |
| Public Service Enterprise Group Inc. | PEG, -0.29% | 64% | $62.98 | $74.89 | 19% | 3.43% |
| Sempra Energy | SRE, +0.15% | 65% | $147.46 | $173.56 | 18% | 3.11% |
| PPL Corp. | PPL, +0.74% | 53% | $27.05 | $30.73 | 14% | 3.33% |
| American Electric Power Co. Inc. | AEP, -0.30% | 69% | $94.80 | $107.43 | 13% | 3.29% |
| NextEra Energy Inc. | NEE, +1.02% | 65% | $79.57 | $90.06 | 13% | 2.14% |
| CenterPoint Energy Inc. | CNP, -0.10% | 80% | $29.34 | $32.97 | 12% | 2.32% |
Още по темата:
7 акции за растеж със сериозен потенциал за добро представяне до 2025 г.
285.9 милиарда срещу останалия свят!
Колко ще продължи корекцията на златото?
Майкъл Сейлър натисна пауза. Защо Strategy внезапно спря да купува биткойн?
Капиталът продължава да избира Америка. Историята показва, че това невинаги завършва добре.
Netflix вече не расте достатъчно бързо и това е проблем!
| Валута | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| EURUSD | 1.14 | ▼0.07% |
| USDJPY | 162.40 | ▼0.01% |
| GBPUSD | 1.34 | ▼0.04% |
| USDCHF | 0.81 | ▲0.17% |
| USDCAD | 1.40 | ▼0.05% |
| Референтен индекс | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| Dow 30 | 52 403.90 | ▼0.55% |
| S&P 500 | 7 504.08 | ▼0.74% |
| Nasdaq 100 | 28 812.10 | ▼0.98% |
| DAX 30 | 24 939.70 | ▼0.18% |
| Криптовалута | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| Bitcoin | 64 389.10 | ▼0.64% |
| Ethereum | 1 861.04 | ▼0.03% |
| Ripple | 1.09 | ▲0.14% |
| Фючърс | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| Петрол - лек суров | 81.80 | ▲3.58% |
| Петрол - брент | 86.30 | ▲3.22% |
| Злато | 4 017.26 | ▲0.82% |
| Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
| Пшеница | 681.88 | ▲1.06% |
| Срочност | Цена | Δ% |
|---|---|---|
| US 10 Year | 109.20 | ▲0.01% |
| Germany Bund 10 Year | 124.82 | ▼0.08% |
| UK Long Gilt Future | 87.16 | ▼0.13% |
