Снимка: iStock

Много малки инвеститори не притежават облигации. Ние мислим за пазарите и нашите портфейли единствено от гледна точка на обикновените акции.

Това е грешка. Когато лихвените проценти се покачват, е по-безопасно да заемате парите си, отколкото да ги вложите в акциите на компанията. Облигациите предлагат сигурна доходност. Когато лихвените проценти падат, облигациите предлагат капиталови печалби.

Може да се почувствате отблъснати от „падащите“ цени на облигациите. Когато лихвените проценти се покачват, цената на облигациите дори от най-добрите кредитори пада. Ако виждате хипер-инфлация напред, купуването на облигации изглежда глупаво. През последната година, тъй като лихвените проценти се повишиха, общата възвръщаемост на повечето облигационни фондове е отрицателна, отбелязва анализатор от InvestorPlace.

Но балансираният портфейл винаги включва както дълг, така и собствен капитал. Когато компаниите фалират, първо длъжниците получават парите си. Дори най-спекулативните облигации от най-рисковите корпоративни длъжници се изплащат в 90% от случаите. Средната корпоративна облигация се изплаща в 95% от времето. За общински дълг, шансовете ви да бъдете сковани са по-малко от 1 на 1000. Ето защо просрочените общински облигации са голяма новина.

Можете бързо да се възползвате от сигурността на облигациите, като закупите фонд, търгуван на борсата (ETF). Тези средства се търгуват точно като обикновени акции. Те настройват активите си автоматично, проследявайки индекс, точно като фондовите с ценни книжа.

Има стотици такива борсово търгувани фондове, но ето три, които анализаторът оценявам високо за добив и безопасност. Можете да купите и трите за вашата инвестиционна или пенсионна сметка днес, толкова лесно, колкото можете да купите акции на Walt Disney (NYSE:DIS). Това означава, че можете да се измъкнете от тези средства лесно, точно както можете да натрупвате. Това са три американски облигационни фонда за закупуване:

PGIM Total Return Bond Fund (PDBAX)

Pimco е най-големият мениджър на активи, за който никога не сте чували, с над 2 трилиона долара управление, предимно в облигационни фондове.

PGIM Total Return Bond A (PDBAX) има 42.3 милиарда долара в активи и разходно съотношение от 76%. Повечето от неговите активи са в корпоративни облигации, заедно със заеми, базирани на активи, и някои дългове на развиващите се пазари. Той се стреми да проследи бенчмарка Bloomberg U.S. Aggregate Bond.

Заемите на фонда обикновено продължават около седем години, но тази година мениджърите се насочиха към краткосрочни облигации, за да се възползват от повишаващите се лихвени проценти. Той е спаднала рязко през 2022 г. с 13.5%, но обикновено е сред най-добре представящите се в своята партньорска група. На 28 юни той се търгуваше на 12.39 долара за акция. Morningstar дава оценка от три звезди.

Активите са широко диверсифицирани, като само 9% са в първите девет холдинга, като най-големият е във Federal National Mortgage Association (FNMA), известна като Fannie Mae, ипотечни облигации.

Vanguard Long Term Investment Grade Fund (VWESX)

Фондовете на Vanguard се харесват заради ниските им съотношения на разходите и Vanguard Long Term Investment Graded Fund (VWESX) не е изключение. Компанията отнема само 0.22% от активите за управление всяка година, около половината от средната стойност за подобни фондове, но изисква минимална инвестиция от 3000 долара.

На 15 юни фондът е инвестирал 17.09 милиарда долара в 1386 различни холдинга. Някои от по-големите му позиции са в държавни облигации на САЩ и Калифорния, корпоративни облигации на Wells Fargo (NYSE:WFC) и АAnheuser-Busch InBev (NYSE:BUD) и международни облигации, управлявани чрез General Electric (NYSE:GE).

Фондът се фокусира върху дългосрочните облигации и използва бенчмарка Bloomberg US Long Credit A/Better Ix. Той се е справил дори по-зле от фонда PIMCO тази година, надолу с 22.5%, но носи доходност от 3.76%, така че тези, които не са продадени, не са свършили никакви пари. И все пак, той е надминал своята партньорска група, а Morningstar му дава оценка от 4 звезди. На 28 юни акциите се търгуваха на цена от 8.31 долара всяка.

iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)

IShares Floating Rate Bond ETF (FLOT) се управлява от Blackrock (NYSE:BLK) и е фокусиран върху безопасността, с краткосрочни заеми, чийто лихвен процент се коригира спрямо инфлацията.

Фондът почти фалира дори през 2022 г., спадайки само с 0.6% и има много ниско съотношение на разходите от 0.15%. Той има активи на стойност 9.6 милиарда долара под управление и се стреми да съответства на индекса Bloomberg US Floating Rate Note с продължителност под пет години.

FLOT драстично надхвърли очакванията на групата си, особено през 2022 г., главно чрез закупуване на корпоративни фондове, управлявани от други големи институции като Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) и JPMorgan Chase (NYSE:JPM).

FLOT предлага по-голяма сигурност от други облигационни фондове, но обикновено предлага по-малко възвръщаемост. Тъй като лихвените проценти падат, кредитите в портфейла на FLOT няма да се повишат, тъй като техните лихвени проценти ще се коригират надолу. На 28 юни акциите на FLOT се търгуваха за 50.13 долара всяка.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Инвеститорите оценяват скорошния спад на пазара в САЩ

Експерт: Както при основния й съперник, инвеститорите са препродали акциите на Nvidia