Снимка: iStock

Инвестиционните тръстове за недвижими имоти (REIT) не избягаха от спада на фондовия пазар.

На фона на нарастващите страхове от възможна рецесия, Vanguard Real Estate Index Fund ETF (NYSEARCA:VNQ), състоящ се от около 160 REIT-а, е загубил над 22% досега. Той удари нов 52-седмичен минимум на 14 юни. За сравнение, S&P 500 е спаднал с около 20% за същия период.

И все пак, инвестирането в REIT-е, които увеличават рентабилността си всяка година и търгуват на разумни оценки, е идеален начин за натрупване на дългосрочно богатство, отбелязва анализатор от InvestorPlace. По закон REIT-ът трябва да плащат най-малко 90% от облагаемия си доход годишно на акционерите. С други думи, те са както пасивни акции, така и инвестиции в реални активи, две характеристики, които ги правят по-устойчиви на волатилността на пазара.

REIT-е в днешния списък се открояват заради щедрите си дивиденти, както и перспективите за растеж. Като се имат предвид последните спадове в цените на акциите, много от тях предлагат и по-добра фундаментална стойност от миналата година.

С тази информация, тук са седем REIT-а, които предлагат надежден поток от пасивни доходи за печелившо лято.

American Tower (AMT)

52 седмичен диапазон: 220.00 – 303.72 долара

American Tower (NYSE:AMT) се фокусира върху осигуряването на безжична и излъчваща комуникационна инфраструктура по целия свят. В момента REIT-ът разполага с портфолио от около 221 000 обекта в 25 страни.

Компанията обяви финансовите резултати на Q1 на 27 април. Приходите са се увеличили с 23.2% на годишна база до 2.66 милиарда долара. Коригираните средства от операции (FFO) са били 2.55 долара на акция в сравнение с 2.46 долара за предходната година.

Паричните средства и еквивалентите приключиха периода на 2.27 милиарда долара. Ръководството очаква 14-процентов ръст на приходите на годишна база и 7.6-процентов ръст на коригираните FFO за фискалната 2022 г.

Продължаващото внедряване на 5G в САЩ и Европа предлага силни попътни ветрове за дългосрочен растеж. Освен това придобиването на Coresite Realty помага на American Tower да диверсифицира приходите си, като добави 25 центъра за данни към портфолиото си.

АМТ акциите са намалели с почти 14% на годишна база и генерират 2.4% дивидентна доходност. Книжата се търгуват 19.8 пъти счетоводната стойност. 12-месечната средна прогноза за цената на акциите на American Tower съставлява 285 долара.

Americold Realty Trust (COLD)

52-седмичен диапазон: 23.96 – 40.85 долара

Americold Realty Trust (NYSE:COLD) е индустриален REIT, специализиран в хладилното съхранение на хранителни продукти. Той управлява около 250 складове с контролирана температура по целия свят.

REIT-ът отчете показателите за Q1 на 5 май. Приходите са се увеличили с 11.2% на годишна база до 705.7 милиона долара. Коригираните FFO са 26 цента, което е спад от 37 цента през предходното тримесечие. Към 31 март компанията има обща ликвидност от 657 милиона долара.

Уолстрийт е доволна, че приходите от глобалния складов сегмент са нараснали с 11.4% на годишна база до 541 милиона долара, главно от придобивания. Въпреки това, докато приходите от един и същи магазин се увеличават с 4.5%, нетните оперативни приходи на същия магазин намаляват с 4.7% поради инфлационен натиск и смущения във веригата за доставки.

Досега през 2022 г. COLD акции са загубили повече от 13%. В момента те генерират 3% дивидентна доходност. Ценните книжа на компанията се търгуват 1.7 пъти счетоводната стойност. 12-месечната средна прогноза за цените на Americold Realty Trust е 31 долара.

Healthpeak Properties (PEAK)

52-седмичен диапазон: 23.45 – 37.69 долара

Healthpeak Properties (NYSE:PEAK) притежава над 450 здравни имота на място, предимно медицински офиси и съоръжения за наука за живота. Тя също така управлява няколко пенсионни общности.

REIT-ът за здравеопазване публикува финансови отчети за първото тримесечие на 3 май. Приходите са се увеличили с 9.5% на годишна база до 498.4 милиона долара. Коригираните FFO са достигнали 43 цента, което е със 7.5% повече на годишна база от 40 цента в периода на предходната година. Паричните средства и техните еквиваленти приключиха тримесечието на 89 милиона долара.

Анализаторите подчертават устойчивия на рецесия характер на търговските здравни заведения, където наемателите обикновено са на дългосрочни договори за наем. Освен това всички се нуждаят от достъп до здравеопазване, независимо от това как се развива икономиката. Ето защо, Healthpeak Properties заслужава допълнителна надлежна проверка.

PEAK акциите са паднали с 31% през 2022 г. В момента обаче те поддържат щедра дивидентна доходност от 5%. Книжата се търгуват 2.5 пъти счетоводната стойност. 12-месечната средна прогноза за цените на акциите на Healthpeak Properties е 35 долара.

Life Storage (LSI)

52-седмичен диапазон: 102.94 – 154.45 долара

Life Storage (NYSE:LSI) управлява обекти за самостоятелно съхранение. Компанията управлява повече от 1100 съоръжения за самообслужване в 36 щата, обслужващи както търговски, така и жилищни клиенти.

REIT-ът отчете силни показатели за Q1 на 4 май. Приходите са се увеличили с 36% на годишна база до 233.5 милиона долара. Коригираните FFO са достигнали 1.44 долара за разредена акция, което е с 33% повече спрямо 1.08 долара преди година. Паричните средства и еквивалентите приключиха периода на 50 милиона долара.

Нетният оперативен доход на същия магазин нарасна с 21.9% на годишна база, задвижван от солидното търсене. Освен това, компанията е увеличила портфолиото си през тримесечието, като е придобила 18 магазина за 351.5 милиона долара и е добавила 25 магазина към платформата си за управление.

Акциите на компанията спаднаха с повече от 27% от началото на годината, но в момента поддържат дивидентна доходност от 3.9%. Ценните книжа на компанията се оценяват на 2.7 пъти по счетоводна стойност. 12-месечната средна прогноза на Уолстрийт за акциите на Life Storage е 142.50 долара.

Realty Income (O)

52 седмичен диапазон: 62.74 – 75.40 долара

С глобално портфолио от над 11 000 имота с един наемател, Realty Income (NYSE:O) е един от най-големите REIT-е в света. Той разработва самостоятелни имоти с един наемател и ги отдава под наем на наематели с висок трафик чрез дългосрочни договори за наем.

Realty Income обяви резултатите за първото тримесечие на 4 май. Приходите са се увеличили с 82% на годишна база до 807.3 милиона долара. Коригираните FFO на акция са се увеличили с 14% до 98 цента в сравнение с предходния период.

През февруари REIT-ът направи първото си придобиване в игралната индустрия. Той купи Encore Boston Harbor Resort and Casino from Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) за 1.7 милиарда долара.

Пасивните инвеститори ще се интересуват да знаят, че доходите от недвижими имоти са направили 623 последователни месечни дивидентни плащания на инвеститорите. Той също така увеличи изплащанията за 99 последователни тримесечия. Дивидентният аристократ в момента генерира стабилна дивидентна доходност от 4.7%.

До момента през 2022 г. акциите са намалели с 8%. Книжата се търгуват 1.6 пъти счетоводната стойност. 12-месечната средна ценова прогноза за акциите на Realty Income възлиза на 75.50 долара.

Stag Industrial (STAG)

52-седмичен диапазон: 30.65 – 48.27 долара

Stag Industrial (NYSE:STAG) е един от най-надеждните REIT-е, които се фокусират върху промишлени имоти с един наемател в САЩ. Неговото портфолио включва леки промишлени имоти, складове и логистични съоръжения. Той притежава повече от 500 склада с приблизително 100 милиона квадратни метра лизингово пространство.

REIT-ът публикува резултатите от 1-то на 3 май. Приходите са се увеличили с 19% на годишна база до 159.2 милиона долара. Основните FFO на разредена акция са 53 цента, което е увеличение с 8.2% спрямо 49 цента през предходната година. Паричните средства и техните еквиваленти приключиха периода на 34.8 милиона долара.

Увеличаването на приемането на електронната търговия по време на пандемията означава попътен вятър за дългосрочен растеж, особено в складовия сектор. През 1-то тримесечие компанията е подписала договори за наем за 3.1 милиона квадратни метра и е придобила имоти за 166.4 милиона долара.

Досега през 2022 г. STAG акциите са загубили почти 34%, но спадът е увеличил дивидентната доходност до 4.8%. Книжата на компанията в момента се търгуват 1.7 пъти по счетоводна стойност. 12-месечната средна прогноза на анализаторите за цената на STAG акциите е 43 долара.

Vici Properties (VICI)

52-седмичен диапазон: 26.23 – 33.95 долара

Vici Properties (NYSE:VICI) е най-голямият игрален REIT в света. Той се фокусира върху казина, хотели, заведения за хранене, развлечения и имоти на дребно.

Мениджмънтът наскоро завърши стратегическото придобиване на MGM Growth Properties за 17.2 милиарда долара. Комбинираната компания се гордее с разнообразно портфолио от повече от 43 игрални съоръжения и 122 милиона квадратни метра собственост.

Vici Properties публикува резултатите от 2-то тримесечие на 4 май. Приходите са се увеличили с 11.3% на годишна база до 416.6 милиона долара. Докато коригираните FFO нараснаха с 19.8% на годишна база до 305.5 милиона долара, коригираните FFO на акция намаляха с 5.1% на годишна база до 44 цента. Паричните средства и еквивалентите приключиха периода на 568.7 милиона долара.

Vici се радва на 100% заетост, като приблизително 97% от договорите за наем съдържат автоматични ескалатори, обвързани с индекса на потребителските цени, осигурявайки хеджиране срещу нарастващата инфлация.

VICI акциите се търгуват почти без промяна за годината. Въпреки това те в момента генерират впечатляваща дивидентна доходност от 5.1%. Акциите сменят собственика си 1.8 пъти по счетоводна стойност. И накрая, прогнозата за средната цена за акциите на Vici Properties за 12 месеца съставлява 35 долара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Експерт: Има два основни въпроса при евентуална покупка на Apple

7 горещи акции за растеж, които ще изпреварят рецесията