Снимка: iStock

2022 г. беше брутална година за фондовия пазар. Година по-късно S&P 500 е намалял с повече от 22%. И изглежда, че няма катализатор, който да обърне нещата, като се има предвид, че икономиката се забавя, а Фед се впуска в най-агресивната си кампания от десетилетия.

Ако инфлацията беше лека, нарастващите кредитни спредове и падащите цени на активите вероятно биха накарали Федералния резерв да забележи. При тези обстоятелства обаче това не е така. В някои отношения затягането на Фед има желания ефект, тъй като финансовите активи са основният канал, показващ ефикасността на политиката, коментира анализатор от StockNews.

По същия начин, по който може да се твърди през 2020 г., че ако цените на активите не се покачват, тогава Федералният резерв не прави достатъчно, за да подкрепи икономиката. Може да се твърди, че ако маркерите за финансов и икономически стрес не се увеличават, тогава Фед не е напълно ангажиран в битката срещу инфлацията. Независимо от теорията, ясно е, че докато инфлацията не започне да се забавя, този политически път ще продължи.

Има акции за растеж, които да се купуват, но вероятно ще се представят по-слабо поради нарастващите нива, както и цикличните акции поради по-ниския икономически растеж. Един джоб на пазара, който се справя добре, са компаниите, които виждат увеличение на приходите си поради нарастващите краткосрочни лихвени проценти. По-долу са 3 такива акции за покупка:

Silvercrest Asset Management (SAMG)

Silvercrest Asset Management (NASDAQ:SAMG) предоставя съвети за управление на активи на семейни офис услуги в САЩ. Тези услуги включват предоставяне на финансови консултации на лица и семейства с висока нетна стойност и управление на инвестиционни фондове.

От началото на годината SAMG са нагоре с 4.5%, докато S&P 500 е надолу с 23%. Основната причина е, че печалбите и приходите на SAMG не се влияят толкова много от промените в икономическите или паричните условия. Ако не друго, тези услуги стават по-ценни през тези периоди. Освен това клиентите на компанията са по-изолирани от тези фактори, отколкото други сегменти от населението.

Другата причина за по-доброто представяне на SAMG е, че краткосрочните лихвени проценти са положителни, тъй като компанията има прилична сума пари и краткосрочни инвестиции, които управлява за своите клиенти. По този начин компанията печели повече възвръщаемост от тези парични средства, които текат директно към долната линия.

Освен това, SAMG е привлекателна поради своята 3.8% дивидентна доходност и много нисък форуърден коефициент Р/Е от 8.8. Като се имат предвид тези положителни резултати, не е изненадващо, че SAMG има общ рейтинг „А“, който се равнява на „силна покупка“ в рейтинговата система POWR. Акциите с рейтинг „А“ са отбелязали средно годишно представяне от 31.1%, което се сравнява благоприятно с средния годишен ръст на S&P 500 от 8%.

Humana (HUM)

Humana (NYSE:HUM) е компания за здравно осигуряване, базирана в Луисвил, Кентъки. Компанията е създала ниша, като се е специализирала в програми, спонсорирани от правителството.

Почти цялото ѝ медицинско членство произтича от индивидуални и групови програми – Medicare Advantage, Medicaid и военната програма Tricare. Компанията също така е лидер в самостоятелни планове за рецептурни лекарства за възрастни хора, записани в традиционната такса за обслужване. Фирмата предоставя и други здравни услуги, включително услуги за първична медицинска помощ и управление на ползите от фармацията.

Бизнесът на компанията е добре подготвен за растеж в обозримо бъдеще. Придобиванията са друг двигател на растежа. Покупките на Family Physicians Group, Your Home Advantage, Curo и дял в Kindred at Home помогнаха на HUM да засили обхвата си на пазара за домашно здравеопазване и хоспис.

HUM има съотношение Р/Е от 18.0 пъти, P/S от 0.63 пъти и P/cash – 11. Те са доста впечатляващи, като се има предвид, че са готови да се представят по-добре в тази трудна среда. Освен това, силният баланс и големите парични наличности ще изолират инвеститорите срещу спад в икономиката или увеличение на лихвите.

Компанията е оценена с рейтинг „А“, което се равнява на „силна покупка“ в рейтинговата система POWR. По отношение на класовете на компонентите, HUN има „В“ за качество поради силната си финансова позиция и стабилни приходи.

Everest Re Group, Ltd. (RE)

Everest Re Group, Ltd. (NYSE:RE) е застраховател на презастраховане и застраховане в Съединените щати, Бермудските острови и международните пазари с по-голямата част от операциите в САЩ. Компанията е разделена на 4 сегмента: презастраховане в САЩ; международни; Бермудски острови; и застрахователни сегменти. Нейните продукти включват редица имуществени и застрахователни покрития.

Застрахователните акции също са добър вариант при волатилни пазарни условия. От една страна, техният бизнес е много по-стабилен, тъй като търсенето на застраховки не се променя толкова много. Освен това тези компании имат големи парични наличности, които инвестират в краткосрочни ценни книжа, като по този начин се възползват от нарастващите лихвени проценти.

По този начин не е изненадващо, че RE са по-добри с 2% спад от началото на годината, което е значително по-добре от спада от 23% от началото на годината на S&P 500. Освен това анализаторите на Уолстрийт прогнозират 21.1% ръст на печалбите и 19.6% ръст на приходите.

Този растеж е особено впечатляващ, като се има предвид много ниското форуърдно съотношение Р/Е от 6.5. Компанията също така плаща дивидент от 2.5% и има история на постоянни увеличения. Като се имат предвид тези бичи основи, не е изненадващо, че акциите имат общ рейтинг „В“, който се равнява на „покупка“ в рейтинговата система POWR. Акциите с рейтинг „В“ са отбелязали средно годишно представяне от 21.1%, което се сравнява благоприятно с средния годишен ръст на S&P 500 от 8.0%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3-те най-сигурни борсово търгувани фонда, изплащащи дивиденти, които да купите сега

GOOGL акциите са най-сигурната покупка след срива на FAANG