Снимка: iStock

Фючърсите на индекси сигнализираха за срив в американските акции в четвъртък, след като Федералният резерв сигнализира за готовност да приеме рецесията и повишаването на безработицата в решимостта си да ограничи повишената инфлация.

Септемврийските договори за S&P 500 и Nasdaq 100 се понижиха с най-малко 2.4% всеки, като трейдърите се отказаха от първоначалния си оптимизъм относно коментарите на председателя на Фед Джером Пауъл, че свръхголямото повишаване на лихвите няма да е норма. 

Подновените опасения относно въздействието на паричното затягане върху икономическата продукция и оценките на активите предизвикаха разгром в държавните облигации и изпратиха долара нагоре за шести път за седем дни. Европейските акции се насочиха към 16-месечно дъно, а китайските интернет акции се понижиха на предпазарната търговия в Ню Йорк.

След като Фед повиши лихвените проценти най-много от 1994 г. насам, Пауъл посочи монетарна позиция, подобна на тази на Пол Волкър, който пречупи гърба на повишената инфлация преди четири десетилетия, но плати цена под формата на растяща безработица и свиване на кредити. Коментарите на Пауъл сигнализираха за решимостта на Фед да продължи по агресивен път на повишаване на лихвените проценти - и че доходността на облигациите и премиите за риск от акции трябва да се повишат, за да се приспособят към новата реалност.

„Не отне много време, докато ръстът на акциите след Фед те избледня и като се има предвид по-мрачната перспектива за растеж, това едва ли е изненадващо“, пише в бележка Крис Бошам, главен пазарен анализатор в IG Group в Лондон. „Все още живеем в същия свят, в който бяхме преди 24 часа, в който растежът се забавя, печалбите продължават да падат и цените продължават да растат. Това не е добра среда за акциите“.

Решението от сряда отведе целевия диапазон за лихва по федералните фондове до между 1.5% и 1.75%. Длъжностните лица прогнозираха 3.4% до края на годината и 3.8% до края на 2023 г. Фед също така повтори, че ще свие баланса си с 47.5 милиарда долара на месец – ход, който влезе в сила на 1 юни – като се увеличи до 95 милиарда долара през септември .

Сега търговците насочват вниманието си към Обединеното кралство, където се очаква Bank of England да направи пето поредно увеличение на лихвите в четвъртък. 

Доходността на 10-годишните държавни облигации нарасна с 10 базисни пункта в четвъртък, изтривайки половината от спадането от 19 базисни пункта в сряда.

„Волатилността на пазарите на облигации определено не е приключила“, каза Жасмин Аргиру, директор и портфолио мениджър в Credit Suisse Private Bank, по телевизия Bloomberg. „Вероятността е, че политическите лихвени проценти в САЩ може да се наложи да преминат към по-рестриктивна позиция, отколкото дори пазарът определя цените“.

Доходността на германските двугодишни облигации скочи с 16 базисни пункта. За инвеститорите в региона притесненията относно паричната политика се въртят около забавянето на Европейската централна банка при започване на цикъл на повишаване на лихвите и бавния процес около разработването на инструмент за предотвратяване на фрагментацията на доходността на облигациите в еврозоната.

Китайските интернет компании NetEase Inc. и Pinduoduo Inc. се понижиха с поне 4.9% всяка в началото на търговията в Ню Йорк. Технологичните акции бяха сред най-големите губещи в четвъртък в световен мащаб, тъй като по-високите им оценки в сравнение с други сектори станаха непривлекателни на фона на растящата доходност на облигациите.

Европейските акции се понижиха, като показателят Stoxx 600 се насочи към най-ниското затваряне от февруари 2021 г.

На стоковите пазари суровият петрол се колебае, тъй като търговците претеглят перспективите за търсене и предлагане на фона на затягането на Фед и нарастващия добив на суров петрол в САЩ. Биткойн изтри печалба.

Основните действия днес:

Stoxx Europe 600 падна с 1.9% към 10:17 часа лондонско време

Фючърсите на S&P 500 паднаха с 2.3%

Фючърсите на Nasdaq 100 паднаха с 2.7%

Фючърсите на Dow Jones Industrial Average паднаха с 1.8%

Азиатско-тихоокеанският индекс MSCI падна с 0.1%

Индексът на развиващите се пазари MSCI падна с 1.1%

Валути

Спот индексът на Bloomberg Dollar се повиши с 0.2%

Еврото падна с 0.3% до $1.0414

Японската йена се повиши с 0.8% до 132.76 за долар

Офшорният юан падна с 0.7% до 6.7179 за долар

Британският паунд падна с 0.6% до $1.2111

Облигации

Доходността на 10-годишните облигации се повиши с 10 базисни пункта до 3.39%

10-годишната доходност на Германия се повиши с 14 базисни точки до 1.79%

10-годишната доходност на Великобритания се повиши с четири базисни пункта до 2.50%

Още по темата:

Няколко акции за покупки, въпреки "скъпите" щатски индекси