Снимка: iStock

„Продавайте всичко, освен долара“ се чува откъм бюрата за търговия, тъй като инвеститорите преценяват риска, че Федералният резерв повишава лихвите по-агресивно, отколкото се смяташе преди, сочи доклад на финансовото издание Bloomberg.

Биткойн падkа до 18-месечно дъно, тъй като инфлационното въздействие в САЩ се разпространява.

Глобалното унищожаване, предизвикано от по-бързите от прогнозираните данни за инфлацията в САЩ, набра скорост в понеделник на фона на драматична промяна в залаганията относно темпа на повишаване на лихвения процент. 

Сега търговците виждат, че Фед ще увеличи разходите по заеми със 175 базисни точки със своето решение от септември, което би означавало поне едно движение от 75 базисни пункта. По-агресивно затягане се очаква и от Европейската централна банка.

Азиатските и европейските акции се понижиха, а договорите на S&P 500 паднаха с цели 2.6%, което постави бенчмарка на САЩ отново по-близо до територията на мечи пазар.

На пазарите на облигации доходността на двугодишните облигации скочи до 15-годишен връх, докато германският двугодишен дълг – най-чувствителният към промените в политиката – се покачи над 1% за първи път от повече от десетилетие. 

Референтната доходност на италианските облигации нарасна до най-високото си ниво от 2014 г.

Преоценката се ръководи от данните, които показват, че ръстът на цените в най-голямата световна икономика се е ускорил до нов 40-годишен връх и настроенията на потребителите са достигнали рекордно ниско ниво. Новината разби надеждите, че инфлацията в САЩ е достигнала връх и подкопа всички надежди, че Фед ще свали крака си от затягащия педал.

„Проблемът с рисковите активи е, че са в загадка. Имаме избор между два лоши избора“ на по-силна инфлация или по-слаб растеж, каза Макс Кетнър, главен стратег за мултиактиви в HSBC. „Голямата промяна от петък – тази тясна пътека за „меко кацане“ – стана все по-малко вероятна“.

Европейският Stoxx 600 падна с 2% до най-ниското си ниво от началото на март. Фючърсите на S&P 500 поевтиняха с 2.6%, а контрактите на Nasdaq 100 се понижиха с 3.3%.

В бележка в понеделник стратезите на Morgan Stanley казаха, че депресираните потребителски настроения са ключова заплаха за фондовия пазар и икономиката на САЩ, а „Премиумът за риск от акции не отразява рисковете за растежа, които се увеличават поради натиска на маржа и по-слабото търсене, тъй като потребителят решава да се скрие“.

Междувременно стратезите на Goldman Sachs Group Inc., водени от Дейвид Дж. Костин, заявиха, че прогнозите за печалбите в САЩ все още са твърде високи и очакват те да бъдат преразгледани надолу още повече.

„На този фон е трудно да се аргументира нещо друго освен връщане към ниските нива, които видяхме миналия месец за S&P 500 и Nasdaq 100, и перспективата за по-нататъшна слабост“, каза Майкъл Хюсън, главен пазарен анализатор в CMC Markets UK. „В рамките на няколко дни пазарите преминаха от оптимизъм, че инфлацията може да е на ръба на платото, до нарастващо опасение, че не само можем да видим по-високи цени, но и че цените може да останат по-високи за много по-дълго, отколкото първоначално се смяташе“.

Изключение от вълната от продажби, свързани със САЩ, е доларът – най-големият бенефициент от търсенето на безопасно убежище от Токио до Ню Йорк.

Световната резервна валута се покачи спрямо всички основни конкуренти в понеделник, като норвежката крона и корейският вон бяха сред най-големите губещи срещу зелените пари.

„Доларът пое ролята на хеджиране на глобалната стагфлация, като парите в щатски долари са един от малкото финансови активи, предлагащи възвръщаемост“, пише в бележка Джордж Саравелос, глобален ръководител на валутните изследвания на Deutsche Bank в Лондон.

Още по темата:

Паника на пазарите – лихвите по 2-годишните американски облигации рекордни от 15 години