Снимка: iStock

Добре дошли в месец юни и седмица, която може да събуди инвеститорите от всякаква лятна дрямка, тъй като завършва с нова актуализация на работните места в САЩ.

Борсовите фючърси се покачват след дългия уикенд и докато инвеститорите преглеждат данните от петък, показващи предпочитаната от Федералния резерв мярка за инфлация, нарастваща до темп, невиждан от 13 години.

Обърнете внимание, че американската икономика върви по-горещо от състезанието с Indy 500, казва главният стратег на BTIG за акции и деривати Джулиан Емануел и акционер Майкъл Чу в бележка от неделя. Като доказателство те посочиха ръст от 9% за второто тримесечие, „наводнение от ликвидност, изпращащо актуализация на обратното репо репортаж на Фед до рекордни нива за всички времена“.

„Въпреки засилващия се натиск върху цените и излишната ликвидност и историческите доказателства, че продължителните периоди на Core PCE (разходи за лично потребление) над 2% са довели до спад на фондовия пазар средно от -1,6% на месец, „Операция Големия шлем“ на Фед (Fed's балансът се доближава до 8трилиона долара) създава такава инфлация и Фед ще изпълни желанието на инвеститорите за следващите няколко месеца“, казаха стратезите.

Емануел и Чу предложи списък с акции с „кариран флаг“, които могат да се справят добре в този климат и поради тези причини: ниска цена/печалба спрямо собствената им 3-годишна история и спрямо SPX, водещи от инфлацията в средата на февруари, но все пак изоставащи от началото на годината до момента:

В този списък за покупка са групата на потребителски продукти Colgate-Palmolive, имена на здравни грижи Humana, Quest Diagnostics, DaVita, Cardinal Health, Cerner, фармацевтичните компании Bristol-Myers Squibb и Pfizer, както и инвестициите в недвижими имоти в лицето на  Realty Income и SBA Communications.

Що се отнася до пазенето на купувача или списъка с „ограничителни червени флагове“, стратезите на BTIG отбелязват тези потенциални неизпълнители, които имат следните общи фактори: висока цена/печалба спрямо S&P 500 (топ 50% от собствената им история през последните 3 години), изостанали след инфлационното инфлексия, но все пак са по-добри за годината до момента:

Тези имена са производителят Generac Holdings, имената на полупроводници Maxim, Nvidia,  Microchip Technology и KLA, Microsoft и Intuit в софтуерното пространство, и Arista Networks, Zebra Technologies, Trimble и TE Connectivity в технологичния хардуер и оборудване.

Емануел и Чу виждат повишена вероятност пазарите - чрез по-ниски акции и по-високи доходности на облигациите - да принудят Фед да отговори на „потенциала инфлационните очаквания да останат посрещнати", на фона на прогнозите за инфлацията, които са били недостатъчни. Ако S&P 500 се изтласка на 4 250 пункта, експертите предлагат да се използва за възможност за намаляване на експозицията.

В очакване на OPEC + и данни

Фючърсите на американските акции нарастват, заедно с европейските акции и след предимно положителен ден за азиатските пазари. Златото е още по-високо от нивото от 1900 долара за унция, докато доходността по 10-годишните държавни облигации е при 1.618%. 

Петролът е голям двигател, достигащ най-високите си нива от октомври 2018 г. преди срещата във вторник на Организацията на страните износителки на петрол и нейните съюзници.

Данните, които се очакват от инвеститорите, включват окончателния индекс на мениджърите на производствени закупувания на Markit и производствения индекс на Института за управление на доставките, както за май, така и разходите за строителство за април.

Акциите на филмовия оператор AMC Entertainment нараснаха в търговията преди отварянето, след новини, че ще продаде 239 милиона долара в акции на Mudrick Capital Management.

Китайският производител на електрически автомобили NIO, каза, че недостигът на полупроводници е претеглен при доставките през май. Илон Мъск, главен изпълнителен директор на индустриалния гигант Tesla, намекна за този натиск в нов туит.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.