Снимка: iStock

Изглежда, че Уолстрийт ще върне част от печалбите от последните дни, тъй като апетитът за риск отслабва преди първата съвместна поява на председателя на Федералния резерв Джеръм Пауъл и министъра на финансите Джанет Йелен в Капитолия, където те ще обсъдят политиките на пандемия COVID-19.

В предварително публикувани реплики Пауъл заяви, че американската икономика се възстановява по-бързо от очакваното и „изглежда укрепва“. И най-вероятно останалите политици се съгласяват с него, тъй като повече американци се ваксинират, с надеждата да се изпреварят новите варианти на вируса.

Днес също така се отбелязва и една година от деня, в който S&P 500 достигна най-лошото си ниво от пандемията - 2 237.40 пункта. Оттогава индексът се е повишил с огромните 76%.

Изглежда инвеститорите имат достатъчно време да помислят за портфолиото си след пандемия, а призивът на деня идва от ръководителя на глобалната стратегия за активи на Wells Fargo Трейси Макмилион, който предлага на инвеститорите пет стратегии, с които да започнат тази подготовка.

Макмилион е инвестирал залага предимно на ребалансирането и диверсификацията през това тримесечие. В бележка за клиентите тя очертава тази диаграма, която показва как се справя един от портфейлите на екипа, който е направил тези две неща, по отношение на отделните класове активи и как отстъпленията на пазара могат да предложат възможности за диверсификация.

Що се отнася до тези пет неща, които трябва да направим сега, ето какво мисли експертът:

1. Разнообразявайте се между класовете активи и секторите

„Очакваме световната икономика да расте по-бързо от икономиката на САЩ, така че глобалната диверсификация може да бъде все по-важна за улавяне на печалбите от акции в световен мащаб“, казва Макмилион. Например, нововъзникващите пазари могат да се върнат по-бързо и да предложат по-привлекателни възможности в сравнение с развитите. Що се отнася до американските акции, тя предлага подход на щанга с по-големи разпределения за циклично ориентирани големи и малки акции. Експертът очаква по-високи корпоративни данъци, но казва, че растежът и фискалните разходи могат да компенсират това.

2. Придържайте се към информационните технологии, финансите, потребителската преценка, материалите, промишлеността и комуникационните услуги

Бъдете придирчиви към фиксирания доход. 40-годишният бичи пазар вероятно приключи, като лихвените проценти трябва да се повишат. 

„В днешната среда с ниска доходност инвеститорите в облигации трябва да обмислят разпределението към високодоходни класове активи с фиксиран доход, включително корпоративни облигации и облигации на развиващите се пазари, но инвеститорите трябва да го правят разумно в съответствие с тяхната толерантност към риска“, казва тя.

3. Имате нужда от повече стоки 

Тъй като глобалната икономика продължава да се подобрява, ще нараства и търсенето на стоки и това е така, защото доставките остават ограничени за известно време. Например спадът на цените на петрола през 2020 г. изкара от бизнеса по-слабите доставчици и тези, които оцелеят, може да не отговорят на нарастващото търсене достатъчно бързо. „Златото и другите благородни метали могат да действат като хеджиране на нестабилността на портфейлите, диверсифицирайки се далеч от ниските доходности на инструментите с фиксиран доход, а цените на селскостопанските стоки може да продължат да се покачват при нарастващо търсене“, казва Макмилион.

4. Използвайте стратегии за хеджиране, за да смекчите отрицателния риск и да се възползвате от нарастващата дейност по сливания и придобивания

Стратегът казва, че екипът вижда добра година за хедж фондовете и стратегиите за частен капитал, които се възползват от пост-пандемичните тенденции, като някои дори предлагат хедж за риск от загуби. И ако получим повече сделки, както Wells Fargo очаква, това ще бъде от полза за сливанията и придобиванията и активисти мениджъри. Разширяването на разликите във възвръщаемостта на отделните активи също трябва да бъде тласък за тези стратегии за хеджиране и някои активни мениджъри.

5. Частният капитал работи за някои 

„Иновативните по-малки компании и стартъпи, които предоставят и използват авангардни технологии, трябва да предлагат възможности за инвеститори. Преосмислянето на веригите за доставки може също да предложи възможности за нови начинания “, казва Макмилион.

Още по темата

Нови рекорди за трите водещи щатски индекса

Няколко акции за покупки, въпреки "скъпите" щатски индекси