Снимка: Istock

Двете големи тенденции за останалата част от десетилетието ще бъдат изкуственият интелект и електрификацията.

Зад двете мегатрендове? Електричество ... и нуждата от много електричество.

Всъщност търсенето на електроенергия расте в САЩ със скорост, каквато не е наблюдавана от  повече от 20 години. Според Goldman Sachs (NYSE: GS), търсенето на електроенергия в САЩ ще нараства с 2,4% годишно до края на това десетилетие. Въпреки че това не звучи много, имайте предвид, че ръстът на търсенето на електроенергия през последните 10 години е нулев.

Този растеж ще изисква около 50 милиарда долара инвестиции в ново производство на електроенергия, да не говорим за още милиарди в свързването на тези източници на енергия към мрежата. Тази масивна инвестиция би трябвало да облагодетелства значително следните три акции.

Quanta Services 

Quanta Services (NYSE: PWR) е доставчик на цялостни решения за електрическа инфраструктура, включително проектиране, изграждане и периодична поддръжка и ремонт. Компанията обслужва традиционната електроенергия, възобновяемата енергия и подземната инфраструктура.

Quanta е гигант в индустрията с пазарна капитализация от 44 милиарда долара и приходи от 22 милиарда долара за последните 12 месеца. Но въпреки вече големия си размер, растежът е солиден, особено след приемането на големите законопроекти за инфраструктура при администрацията на Байдън през 2021 г. и 2022 г. Междувременно свободният паричен поток се е увеличил с мащаба, достигайки приблизително 1,5 милиарда долара.

Quanta също расте чрез придобивания, като последното е закупуването на Cupertino Electric Inc. (CEI). CEI, която има специална ценност в модулните електрически системи за центрове за данни и има особено тясна връзка с технологичната индустрия.

Като се има предвид, че центровете за данни с изкуствен интелект се очаква да допринесат с 0,9% от ръста на търсенето на електроенергия от 2,4% до 2030 г., най-големият принос за растежа, това изглежда като интелигентна покупка от Quanta, която му дава път към най-бързо развиващата се част от пазара.

Emcor Group 

Emcor Group (NYSE: EME) извършва услуги по проектиране, строителство и поддръжка като Quanta, но е малко по-диверсифицирана, работеща както в рамките на, така и извън сектора на електроенергията. Без съмнение неговият електрически сегмент е голям. Електрическото подразделение на Emcor не само се занимава с производство и разпределение на електроенергия, но също така инсталира соларни модули и електрически станции за зареждане и предоставя електрически системи като осветление и автоматизация на управление на крайни клиенти.

Emcor обслужва други вертикали извън електричеството, които също имат попътни ветрове зад гърба си, благодарение на публично-частните инвестиции, стимулирани от Закона за двупартийната инфраструктура от 2021 г. Те включват инсталиране на производствени съоръжения, центрове за данни, комуникационна инфраструктура, складове, контрол на пътя и трафика, химически и рафиниращи инсталации, системи за вода и отпадни води и други.

Освен това Emcor извършва текуща поддръжка на всички тези проекти, като услугите представляват около 30% от приходите, което води до относително стабилен ръст на приходите и печалбата.

Подобно на Quanta, Emcor имаше отлични няколко години на нисък тийнейджърски растеж и нарастващ свободен паричен поток, който току-що надхвърли 1 милиард долара през последните 12 месеца. Приходите дори се ускориха през последното тримесечие до над 20% растеж.

Със само 25 пъти по-големи печалби и 20 пъти по-високи парични потоци, акциите на Emcor не са скъпи за компания, която расте толкова бързо и увеличава маржовете. Така че анализаторите изглежда смятат, че растежът ще се забави през следващите години.

И все пак, тъй като изграждането на AI и електрификацията все още продължава, стимулите все още протичат през икономиката и лихвените проценти започват да падат, е напълно възможно Emcor да поддържа по-добър от очаквания растеж.

American Superconductor Corp.

American Superconductor Corp. (NASDAQ: AMSC) е играч с малка капитализация в електрическите системи, с пазарна капитализация от едва 920 милиона долара днес. Но компанията расте бързо, като приходите са нараснали с около 33% през последното тримесечие.

За мрежата AMSC прави енергийни системи, оборудване за контрол на напрежението, трансформатори, оборудване за бързо превключване и други системи, които помагат да се направят мрежовите връзки по-ефективни. Неговото оборудване е инсталирано както на източника на енергия, така и чрез разпределителната и преносната система.

Тайният сос на American Superconductor е неговото ноу-хау за нови материали. Компанията е пионер в използването на итриев бариев меден оксид за производството на високотемпературни свръхпроводници. Този материал е в състояние да провежда повече електричество от традиционната медна или алуминиева жица, с минимални загуби на мощност. AMSC комбинира оборудването си с пълен софтуер и системи за управление, предлагайки решения до ключ за генератори на електроенергия и мрежови оператори навсякъде.

В допълнение към решенията за мрежата, AMSC също има решения за вятърна енергия и дизайни на турбини, които лицензира на оператори.

И накрая, като демонстрация на своя технологичен процес, AMSC продава енергийни решения на ВМС на САЩ. Една особено интересна технология са нейните системи за размагнитване, които намаляват магнитната сигнатура на кораба, позволявайки на военноморските кораби да избегнат откриване от мини в морето.

AMSC само допълнително подсили военния си бизнес с неотдавнашното придобиване на NWL, която произвежда захранвания и контроли за военни и индустриални клиенти. AMSC плати само около веднъж продажби за NWL и вероятно ще спечели значителни синергии от сделката.

Със силен ръст на приходите и долната линия на компанията, която почти достига рентабилност, AMSC е електрическа акция с малка капитализация, която може да прави вълнуващи неща в бъдеще.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.