Снимка: iStock

Шумът около изкуствения интелект събра сравнения с метавселената от 2021 г. Дори банерната компания на AI, Nvidia (NVDA), някога беше носител на знамето за акциите на метавселената. Но на медийната кръгла маса за прогнозите за средата на годината на BlackRock за 2023 г. в сряда, CIO-то на BlackRock за глобални фундаментални акции Тони ДеСпирито посочи ключова разлика.

„Търсенето наистина е реално“, каза ДеСпирито. „Мисля, че това контрастира със случващото се в AI спрямо метавселената отпреди година или виртуалната реалност. Поръчките са налице… Ръстът на приходите тепърва идва.“

Според ДеСпирито, Nvidia започна последното рали, водено от AI, на акциите, като приписа увеличението на насоките за приходите си на „търсенето, свързано с генеративния AI“.

Но за BlackRock възможността за AI не е само за Nvidia и не е само за полупроводници. BlackRock публикува своята прогноза за средата на 2023 г. в сряда, инициирайки наднормено тегло на AI като „мега сила“. Други теми, които BlackRock определя като мега сили, движещи пазарите, включват геополитическа фрагментация, застаряващо население и прехода с ниски въглеродни емисии.

„Смятаме, че значението на данните за AI и потенциалните победители е недооценено“, пише инвестиционният екип на BlackRock в своята средногодишна перспектива. „Компаниите с огромни набори от собствени данни имат способността по-бързо и лесно да използват голямо количество данни за създаване на иновативни модели. Нови инструменти за изкуствен интелект биха могли да анализират и отключат стойността на златната мина за данни, на която може да се намират някои компании.“

На въпроса на Сам Ро от Tker дали главоломно покачващите се цени на акциите за някои от най-добрите AI игри трябва да са повод за безпокойство, инвестиционният екип на BlackRock каза, че е най-добре да сте пъргави.

„Ние не препоръчваме навлизането в AI на този етап, защото вече сме изложени на този вид сили“, каза глобалният инвестиционен стратег на BlackRock Уей Ли. „Ние просто препоръчваме да останем инвестирани, защото смятаме, че търсенето на полупроводникови чипове е много реално. Ръстът на продажбите и приходите е много реален.“

Ли добави, че докато експозицията на мегаголемите технологични компании към AI помогна на повечето инвеститори да се включат в ралито на AI в началото на 2023 г., инвеститорите трябва да вземат „изрично“ решение да включат експозицията на AI в своето портфолио за напред.

Има няколко начина да играете и тази тема, според ДеСпирито. Ще има компании, които изграждат нови бизнес модели около AI. Ще има други, които просто трябва да включат AI като добавена цена за техния бизнес. Пресяването дали изкуственият интелект увеличава печалбите вместо просто да се превърне в друга част от структурата на разходите ще бъде ключово в това, което ДеСпирито вярва, че е пазар за "подбиране на акции".

Защото, както посочва ДеСпирито, историята на AI не е по-различна от другите инвестиционни теми. Всичко е свързано с комбинирането на рентабилността.

„Хубавото на високата рентабилност е, че времето е на ваша страна“, каза ДеСпирито. „Колкото по-дълго държите компанията, толкова повече печалби се натрупват към акционерите с течение на времето.“

Още по темата:

Акции от сферата на метавселената за бъдещето на виртуалната реалност