Снимка: iStock

Протоколите от срещата на Федералния резерв за определяне на политиката през ноември се очаква да помогнат за оформянето на предстоящата съкратена от празниците седмица на Уолстрийт, тъй като пазарите изглеждат възстановени след губеща седмица.

Пазарите на акции и облигации в САЩ ще бъдат затворени в четвъртък, 24 ноември, в чест на празника на “Деня на благодарността”. Търговията също ще приключи рано в Черния петък, като пазарите ще затворят в 13 часа. E.T.

Прочита на дискусиите от срещата на централната банка на САЩ по-рано този месец, насрочена за публикуване в сряда, ще бъде връхната точка от по-лекия икономически календар през следващите дни. Календарът на печалбите също ще бъде сравнително оскъден, тъй като отчетите за третото тримесечие навлизат в последния си етап.

Акциите регистрираха губеща седмица миналата седмица въпреки скромните печалби в петък, след като хорът от ястребови думи на Фед помрачи оптимизма, излязъл наяве от по-леките данни за инфлацията през октомври.

S&P 500 падна с 0,7% миналата седмица, докато Nasdaq Composite загуби около 1,6%, тъй като членовете на централната банка заявиха в почти дузина изказвания през седмицата, че възнамеряват да продължат с агресивно затягане на политиката. Индексът Dow Jones Industrial Average беше приблизително непроменен за седмицата.

Протоколите от последното заседание на FOMC, комитетът на Федералния резерв, който гласува за паричната политика, вероятно ще покажат, че длъжностни лица планират повишаване на лихвените проценти с половин пункт на заседанието си през декември.

Президентът на Федералната резервна банка на Атланта Рафаел Бостик беше последният член на Фед, който сигнализира за тази вероятност, като каза в коментари в събота във Флорида, че е удобно Фед да се оттегли от увеличенията от 75 базисни пункта на следващата среща, но заявените лихви може да достигнат 4,75% -5%, преди Фед да приключи с текущия си цикъл на затягане.

„Ако икономиката се развива, както очаквам, вярвам, че 75 до 100 базисни пункта допълнително затягане ще бъде оправдано“, каза Бостик в забележки пред Южната икономическа асоциация във Форт Лодърдейл. „Ясно е, че е необходимо повече и вярвам, че това ниво на лихвения процент ще бъде достатъчно, за да овладее инфлацията в разумен времеви хоризонт.“ В момента Бостик не е член с право на глас във FOMC.

Инвеститорите приветстваха облекчаването на отчетите за инфлацията, но Бостик нарече цифрите „смесени данни“. Индексът на потребителските цени (CPI) се повиши със 7,7% миналия месец, спад от 8,2% през септември. Въпреки че числото показа, че повишенията на цените са се охладили по-бързо от очакваното през октомври, инфлацията остава повече от три пъти по-висока от целта на Федералния резерв за ценова стабилност от 2% – въпреки че официалните лица повишиха лихвените проценти шест пъти тази година, включително четири поредни повишения от 0,75%.

Председателят на Фед Джеръм Пауъл каза на пресконференция след срещата този месец, че той и колегите му имат „някои начини да въздействат“ за облекчаване на растящите цени, признавайки, че картината на инфлацията е станала по-предизвикателна.

„Това означава, че трябва да имаме по-рестриктивна политика и това стеснява пътя към меко приземяване“, каза той.

Агресивните повишения на лихвените проценти рискуват да насочат икономиката на САЩ към рецесия, като служителите на Фед наскоро започнаха да признават този риск по-открито.

„Председателят на Федералния резерв Пауъл калибрира отново паричната политика на срещата на FOMC през ноември, като възприе нова парадигма „скорост срещу дестинация“ – което показва намерение да се достигне по-висок лихвен процент на крайните фондове, като се прави това с по-бавно темпо“, заяви главният икономист на EY Parthenon Грегъри Дако в скорошна бележка. „Решителността на централните банки да затягат агресивно паричната политика, заедно със забавените ефекти на паричната политика върху икономиката, увеличава шансовете за прекомерно затягане.“

Goldman Sachs повиши прогнозата си за крайната лихва на Федералния резерв до диапазон от 5% до 5,25%, като се придържа към ново повишение с 25 базисни пункта спрямо май, отбелязвайки, че рисковете на инвестиционната банка за нейната прогноза на Фед са се наклонили нагоре.

„Инфлацията вероятно ще остане неудобно висока за известно време и това може да окаже натиск върху FOMC да предостави по-дълъг низ от малки повишения през следващата година“, казаха икономисти, водени от Ян Хациус.

На други места в икономическия календар тази седмица показанията за поръчките на дълготрайни стоки и глобалните PMI данни ще предложат на инвеститорите най-новите моментни снимки на индустриалната и производствената дейност. Измерванията на продажбите на нови жилища и потребителските настроения чрез внимателно наблюдаваното проучване на Университета на Мичиган също са на разположение.

Активността на Wall Street намалява към края на сезона на печалбите, но резултатите от Dell Technologies (DELL), J.M. Smucker (SJM), Zoom Video (ZM) и Dollar Tree (DLTR) ще бъдат сред някои от ключовите корпоративни актуализации през тази седмица.

По-малко компании се позовават на опасения за рецесия през третото тримесечие в сравнение с второто тримесечие, според данни от FactSet Research.

От компаниите от S&P 500, които са провели изнасяне на печалбите си от 15 септември до 16 ноември, 26% по-малко компании са цитирали термина „рецесия“ — 179 са споменали думата, което е спад от 242 през периода на печалбите през последното тримесечие.

Все пак това тримесечие все още бележи третия най-голям брой компании, които подчертават опасенията си относно потенциален икономически спад поне от 2010 г. насам, според данните на FactSet.

Икономически календар

Понеделник: Няма забележителни доклади, планирани за публикуване.

Вторник: Национален индекс на активността на Федералния резерв на Чикаго, октомври (0,10 през предходния месец); Индекс на производствената активност на Федералния резерв на Ричмънд, ноември (-7 се очаква, -10 през предходния месец)

Сряда: Заявления за ипотека на MBA, седмица, приключила на 18 ноември (2,7% през предходната седмица); Поръчки на дълготрайни стоки, октомври предварителни (0,5% очаквани, 0,4% през предходния месец); Дълготрайни стоки без транспорт, октомври предварителен (0,1% очакван, 0,5% през предходния месец); Първоначални молби за помощи за безработица, седмица, приключила на 19 ноември (225 000 очаквани, 222 000 през предходната седмица); Продължаващи искове, седмица, приключила на 12 ноември (1,507 милиона през предходната седмица); S&P Global U.S. PMI в производството, предварителни данни за ноември (50,0 очаквани, 50,4 през предходния месец); S&P Global U.S. Services PMI, предварителен ноември (48,0 очаквано, 47,8 през предходния месец); S&P Global U.S. Composite PMI, предварителен ноември (48,2 през предходния месец); Потребителски нагласи на Мичиганския университет, финален ноември (55,5 очаквано, 54,7 преди); Продажби на нови жилища, октомври (575 000 очаквани, 603 000 през предходния месец); Продажби на нови жилища, спрямо предходния месец, октомври (-4,6% очаквано, -10,9% през предходния месец); Протокол от срещата на FOMC, 1-2 ноември

Четвъртък: Ден на благодарността. Няма забележителни доклади, планирани за публикуване.

Петък: Черен петък. Няма забележителни доклади, планирани за публикуване.