Снимка: iStock

По-младите, богати инвеститори гледат отвъд фондовия пазар за по-висока възвръщаемост.

Около 75% от инвеститорите с високо нетно състояние на възраст между 21 и 42 години, в сравнение с 32% от инвеститорите на възраст над 43 години, не очакват „над средната възвръщаемост“ единствено от традиционните акции и облигации, според проучване на Bank of America Private Bank, публикувано във вторник. Компанията е анкетирала 1052 инвеститори с най-малко 3 милиона долара в инвестиционни активи от май до юни 2022 г., цитира CNBC.

Нещо повече, 80% от тези млади инвеститори се обръщат към така наречените алтернативни инвестиции, които попадат извън традиционните класове активи, установи проучването. По-младите инвеститори отделят три пъти повече за алтернативни активи и наполовина по-малко за акции от другите поколения.

Все повече инвеститори прибягват до алтернативни инвестиции

Алтернативните инвестиции обикновено попадат в четири категории: хедж фондове, частен капитал, „реални активи“ като недвижими имоти или стоки и предварително опаковани инвестиции, известни като „структурирани продукти“.

На фона на двуцифрените загуби на пазарите на акции и облигации тази година, има увеличение на съветниците, които се обръщат към алтернативни инвестиции, тъй като плановиците търсят по-нататъшна диверсификация, според скорошно проучване на Cerulli Associates.

Основните причини за алтернативните средства са „намаляване на експозицията към публичните пазари“, „ограничаване на волатилността“ и „защита от низходящ риск“, казват респондентите от проучването на Cerulli.  

Скот Бишоп, сертифициран финансов плановик и изпълнителен директор на решенията за богатство в базираната в Хюстън Avidian Wealth Solutions, каза, че някои клиенти използват част от своите портфейли, за да образоват своите възрастни деца за инвестиране. И тези млади инвеститори все повече търсят алтернативни активи.

„Мисля, че всички са много притеснени за фондовия пазар и ако са в 40-те си години, вероятно са били изгорени няколко пъти“, каза той.

„Знайте какво притежавате и защо го притежавате“

С по-голям интерес към алтернативните инвестиции, експертите казват, че е важно да се разберат рисковете – както и самите продукти – преди да се промени разпределението на портфейлите. 

„На първо място, знайте какво притежавате и защо го притежавате“, казва Аштън Лоурънс, сертифициран финансов плановик и партньор в Goldfinch Wealth Management в Грийнвил, Южна Каролина.

Има нарастваща гама от продукти, попадащи под чадъра на алтернативните инвестиции, и е от решаващо значение да се разбере как един актив може да се представи при различни пазарни условия, каза той.

„Не е честно да сравняваме спортен автомобил с миниван и да си задаваме въпроса защо миниванът не се справя“, каза Лорънс. Разбира се, алтернативните инвестиции могат да бъдат миниван или спортен автомобил в тази аналогия, в зависимост от икономическия климат.

За разпределенията на клиенти, Лоурънс използва алтернативи на акциите, за да увеличи възвръщаемостта, като същевременно намали риска, а по отношение на облигациите алтернативите могат да осигурят „стабилизатор“ за портфейла. 

„Не е нужно да се представям по-добре нагоре“, каза той. „Но когато този пазар се отдръпне, не искам да се възползвам от пълната ширина на това отдръпване“.

За инвеститорите с висока нетна стойност алтернативните разпределения могат да варират в зависимост от размера на портфейла, целите и толерантността към риск. Въпреки това, по-голямо разпределение може да бъде по-рисковано за инвеститори, които си правят сами, без професионални насоки.

Още по темата:

Кои са най-големите икономически предизвикателства пред Азия, според МВФ

Колко още спад предстои за фондовите пазари в САЩ?