Снимка: iStock

BlackRock се гмурка с главата напред в криптовалутите, включително нов спот биткойн частен тръст за институционални инвеститори.

Тръстът е достъпен за институционални клиенти от САЩ, каза инвестиционният посредник в четвъртък. BlackRock не разкри други подробности, включително такси или минимални инвестиционни изисквания.

Първоначално доверието ще държи само биткойни, но някои анализатори смятат, че BlackRock може да се разшири до други криптовалути, включително етер, вторият по големина токен след биткойн.

„Въпреки резкия спад на пазара на дигитални активи, все още виждаме значителен интерес от страна на някои институционални клиенти към това как да получим ефективен и рентабилен достъп до тези активи, използвайки нашата технология и продуктови възможности“, се казва в изявление на компанията.

Биткойн продуктът на BlackRock ще се сблъска с конкуренция. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), например, е натрупал 15 милиарда долара активи. Той се търгува като тръст от затворен тип, на гише, и отдавна се търгува под основната си нетна стойност на активите или NAV.

Частният тръст е най-новият крипто набег на BlackRock. Миналата седмица компанията обяви, че си партнира с крипто борсата Coinbase Global (COIN), за да предостави на потребителите на институционалната платформа за управление на BlackRock, Aladdin, достъп до биткойн.

„Институциите се борят за достъп до криптовалути, но партньорството на BlackRock с Coinbase (COIN) изглежда ще създаде институционална рампа, която има потенциала да внесе крипто в мейнстрийма“, пише анализаторът на Morgan Stanley Майкъл Киприс.

Възгледите на BlackRock за дигиталните активи са се променили съществено през последните шест до девет месеца, добави Киприс - от „скептицизъм, към приемане, към инвестиции“.

Промяната може да е мотивирана от усилията на компанията да съживи основните си предложения след предизвикателното второ тримесечие. Високата инфлация, слабостта на пазарите на акции и нарастващите лихвени проценти натежаха върху печалбите, които се сринаха с 30% до $7,36 на акция, докато общите активи паднаха до $8,49 трилиона, с 11% по-малко от година по-рано.

BlackRock обикновено начислява такса за институционални инвеститори и попечители, за да се свържат със системата Aladdin – такси, които може да прилага за крипто търговия, особено с нарастването на приемането. Компанията вероятно ще проучи разширяването към други криптовалути, докато разгръща партньорството, казват анализатори. Това може да помогне за ускоряване на приемането на биткойн сред институционалните инвеститори.

„Биткойн общността говори за „институциите идват“ от години“, пише Франк Даунинг, анализатор в Ark Investment Management. „Изглежда, че най-накрая чукат на вратата.“

Ark, управляван от главния изпълнителен директор Кати Ууд, също има дял в това. Неговият ARK Innovation ETF (ARKK) има дялове в Coinbase, Block (SQ) и други свързани с крипто компании

Дори и така, може да мине известно време, преди дори BlackRock да види значително навлизане на институционалната собственост върху крипто. Когато цените на биткойните бяха близо до своя връх през септември 2021 г., само 3% от пенсионните и дарителски фондов в САЩ притежаваха цифрови активи, според проучване на Fidelity. Тази цифра вероятно е намаляла, тъй като цените на биткойните паднаха рязко, пише анализаторът на Morgan Stanley Шийна Шах. Някои анализатори казват, че ще отнеме известно време, за да се възстанови доверието на инвеститорите до точката, в която институционалните инвеститори да предприемат крачката.

Coinbase и BlackRock също ще трябва да се справят с регулаторно минно поле, тъй като контролът над крипто се засилва; Комисията по ценните книжа и борсите проучва някои от бизнес практиките на Coinbase. Регулаторите може да издадат правила през следващите месеци за списъци и обмен на крипто токени. Няколко законопроекта в Конгреса също имат за цел да наложат регулация на индустрията.

В дългосрочен план това може да бъде от полза - регулирането на крипто може да засили доверието на инвеститорите в цифровите активи, пише Киприс.

Тъй като повече институционални мениджъри като BlackRock се задълбочават в криптовалутата, това може да помогне за стабилизиране на цените и да подкрепи основните токени като биткойн. Но това няма да стане за една нощ. Дотогава институционалните инвеститори може все още да гледат на класа активи с предпазливо око.

Акциите на BlackRock поскъпнаха с 0,6% до $730 в четвъртък по време на търговията в средата на деня.

Още по темата:

Какво да очакваме от биткойна?