Излезе годишния отчет от дейността на една от двете публично търгувани български банки, компоненти на SOFIX - Първа инвестиционна банка. И веднага се заравяме в него, за да видим как върви развитието на банката.

Позициите на ПИБ

Започваме, разбира се, с кратко обобщение на това къде се намира банката на пазара на банкови услуги в страната ни.

Банката е на пето място по активи, четвърто място по кредити, второ място по кредити на предприятия, шесто място по потребителски кредити, шесто място по ипотечни кредит, четвърто място по депозити, трето място по депозити от физически лица. Още е и сред водещите банки в картовия бизнес, cред водещите банки в платежните услуги, в т.ч. при международните разплащания и търговски операции.

Първа инвестиционна банка контролира 8.81% от банковите активи в България и 10% от кредитите у нас. Тя притежава 11.6% от кредитите на предприята и 8.51% от потребителските кредити, както и 6.91% от ипотечните кредити. В същото време в нея са "паркирани" 9.53% от депозитите в страната и 11.67% от депозитите на физически лица.

Най-важните финансови показатели при банката

Тенденциите при приходите на банката през 2019-та година могат да се обобщят основно със следното - намаляване на нетните приходи от лихви с близо 20 милиона лева и частично компенсиране от ръста с около 10 милиона на приходите от такси и комисиони.

Като цяло приходите от банкови операции се повишават, но това до голяма степен се компенсира от ръста на обезценките и административните разходи. Като цяло печалбата се понижава до 129.22 милиона лева спрямо 164.14 милиона лева година по-рано. Но не бива да забравяме, че високият финансов резултат от 2018-та година бе предопределен от продажбата на инвестиционни имоти. В сравнение с 2017-та година резултатът на банката все още е значително по-висок.

Данни: Годишен отчет на ПИБ

Сериозно повишение бележат другите нетни оперативни приходи, нарастващи до 71.9 милиона лева спрямо 15.65 милиона лева година по-рано, в резултат основно на реализираните през годината допълнителни приходи от управление на цедирани вземания, в т.ч. продажба на портфейли, които възлизат на 54.6 млн. лева.

Възвръщаемостта на капитала (след данъци) е 14.60%, a възвръщаемостта на активите (след данъци) – 1.35%.

Може би много по-важни за инвеститорите са останалите финансови показатели и как се движи банката по отношение на тяхното подобрение.

И тук има добри новини. Активите на банката нарастват с 1 милиард лева и са вече над психологическата граница от 10 милиарда лева (10.2 милиарда лева).

Заедно с активите се увеличават и задълженията към други клиенти - до 8.68 милиарда леваспрямо 8.02 милиарда лева година по-рано.

Намаляват сериозно вземанията от банки и финансови институции - с близо 46 милиона лева. Инвестициите в дъщерни предприятия нарастват през периода. Към 31 декември 2019 г. операциите на Fibank в чужбина (клон Кипър) формират 0.2% от активите и 3.0% от пасивите на Банката, като развитието на дейността на клона е насочено към сегмента на микро и малки фирми и банкирането на дребно.

Като положителна може да се определи и тенденцията на повишаването на собствения капитал до 943 милиона лева, спрямо 813 милиона лева година по-рано.

Инвеститорите най-вероятно ще се зарадват на сериозното подобрение на почти всички останали показатели, свързани с капиталовата адекватност. Общата капиталова адекватност и съотношението на капитала от първи ред са съответно 18.8%, при 16.31% година по-рано. За сравнение тези средни съотношения за банковия сектор у нас са съответно при нива от 21 и 20.2%.

Съотношението нетните кредити към депозити се понижава до 66.5%, спрямо 68.89% година по-рано.

Намалява съотношението на нетния лихвен доход към приходите от банкови операции до 54.83%, спрямо 67.38% година по-рано. Намалява и съотношението на административните разходи към общите разходи - съответно до 44.43% спрямо 46.28% преди това.

В усилията си за съкращаване на разходите, банката намалява и броя на клоновете си - до 144 спрямо 155 година по-рано. Броят на заетите също леко намалява - до 2572 от 2 651 през 2018-та.

Кредитният портфейл на банката

През 2019 г. нетният кредитен портфейл на Първа инвестиционна банка нараства с 4.5% до 5 776 915 хил. лв. (2018: 5 525 957 хил. лв.), в изпълнение на целите за приоритетно развитие на дейността в бизнес сегментите на банкиране на дребно и малките и средни предприятия.

Данни: Годишен отчет на ПИБ

Нарастване е отчетено при кредитите в банкирането на дребно, които увеличават дела си до
29.5% от брутния портфейл (2018: 26,0%), микрокредитирането – до 2.6% (2018: 2,2%) и малките и средни предприятия – до 12.2% (2018: 12.0%).

Намаление е отчетено при кредитите в сегмента на корпоративните клиенти, като техният дял спада до 55,7% от общите кредити (2018: 59.8%).

Към 31 декември 2019 г. Първа инвестиционна банка заема четвърто място по кредити сред
банките в страната, като отчита пазарен дял от 10.00% (2018: 10.69%).

Във валутната структура на кредитния портфейл вземанията в левове се увеличават до 3 366 813 хил. лв. (2018: 3 144 452 хил. лв.) или 53.6% от общия портфейл (2018: 50.2%). Намаление е отчетено при вземанията в евро – до 2 771 026 хил. лв. в края на периода (2018: 3 022 015 хил. лв.), които понижават дела си до 44.2% (2018: 48.2%) в общите кредити.

Кредитите в друга валута възлизат на 138 569 хил. лв. (2018: 99 137 хил. лв.), като формират 2.2% от общите кредити (2018: 1,6%).

В края на периода обезценката за изчисляване на потенциални загуби по кредитния портфейл възлиза на 499 493 хил. лв. спрямо 739 647 хил. лв. година по-рано. Основно влияние оказва отписването на обезценени експозиции на стойност 358 350 хил. лв. (2018: 210 953 хил. лв.).

През годината е начислена допълнителна обезценка в размер на 198 674 хил. лв., която отразява основно по-консервативния подход към оценката на кредитния риск след извършения през годината преглед на качеството на активите (AQR). За периода е реинтегрирана обезценка за 81 652 хил. лв.

Към края на 2019 г. обезпеченията с най-голям дял в портфейла на Банката са поръчителствата и други гаранции – 38,6%, следвани от залозите на вземания – 28.9% и ипотеките – 25.7%.

Депозитният портфейл на ПИБ

През 2019 г. привлечените средства от клиенти се увеличават с 8.3% (662 562 хил. лв.) и достигат 8 684 001 хил. лв. (2018: 8 021 439 хил. лв.), като остават основния източник за финансиране на Банката, формирайки 93.8% от общите пасиви (2018: 95,2%). Първа инвестиционна банка предлага разнообразни спестовни продукти и пакетни програми, съобразени с пазарните условия и потребностите на клиентите. Към 31 декември 2019 г. Банката заема четвърто място по депозити от клиенти сред банките в България (2018: четвърто) с пазарен дял от 9.53% на индивидуална основа (2018: 9,57%).

Данни: Годишен отчет на ПИБ

Привлечените средства от физически лица растат с 5.2% до 6 723 937 хил. лв. в края на периода спрямо 6 392 855 хил. лв. година по-рано. Те запазват структуроопределящия си дял в общите привлечени средства от клиенти – 77,4% (2018: 79,7%). Във валутната структура на привлечените средства от физически лица преобладават средствата в левове – 46,4% от всички привлечени средства от клиенти (2018: 46.2%), следвани от тези в евро – 25.2% (2018: 27.1%) и в други валути – 5.8% (2018: 6.4%).

Привлечените средства от търговци и институции се увеличават с 20.4% до 1 960 064 хил. лв.
(2018: 1 628 584 хил. лв.) в резултат от последователно провежданата политика на кръстосаните продажби, развитие на трансакционния бизнес съобразно новите технологии и европейска платежна инфраструктура, както и поддържане на трайни отношения с клиентите. В края на 2019г. относителният им дял се увеличава до 22.6% от общите привлечени средства от клиенти (2018: 20.3%).

Във валутната структура на привлечените средства от търговци и публични институции средствата в левове формират 14,9% от всички привлечени средства от клиенти (2018: 12.0%), тези в евро – 6.1% (2018: 6.2%), а тези в други валути – 1.6% (2018: 2.1%).

Наградите на ПИБ през 2019-та година

Първа инвестиционна банка е отличена с престижната награда за най-силен бранд в международния конкурс Superbrands 2019-2020.

За поредна година Fibank печели приза „Любима марка“ на българския потребител и първото място в категорията „Финансови институции“ на потребителската класация „My Love Marks”.

Fibank е наградена с две отличия в международния конкурс „Продукт на годината 2019“, като печели голямата награда за иновации за програмата си Smart Lady, насочена в подкрепа на
жените предприемачи и за своите иновативни дебитни карти за деца и тийнейджъри.

Първа инвестиционна банка е наградена в категорията “Бързо развиващ се продукт” на годишните награди Business Lady Awards 2019 за успешното позициониране на продукта
дебитната карта за деца и тийнейджъри.

Банката заема второ място в конкурса „Сайт на годината“ в категорията „Продуктов сайт 2019“ с разработената уеб платформата за жените в бизнеса – Smart Lady.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции на ПИБ

Още по темата:

Ще бъде ли ПИБ "Белият лебед" за пазара?

Технически анализ на акциите на ПИБ