Снимка: Архив

Някои от факторите, които са критични за инвеститорите на родния капиталов пазар, са потенциал за ръст, ликвидност на акциите и добър обем на търговия. Това е и причината изборът на нашия екип за акция на седмицата да бъде именно Първа Инвестиционна Банка (Fib).

След няколко бурни седмици, през които имаше шокиращи разпродажби и новини, цената на акция се намира при нива от малко над 3.50 лева за брой, което ниво технически задминава предишния връх от 3,36 лева постигнат тази година в края на Януари.

Именно след този връх от 3.36 лева последваха и бурни разпродажби, като цената за акция само за седмица се срина с близо 30% до 2,32 лева, както може да се види от графиката по-долу:

Графика: Infostock.bg

За последните две търговски седмици през които трябва да се вземат предвид и почивните дни около празниците, общият обем на изтъргуваните акции в лева е над милион, а изменението в цената малко над 11%, което се равнявана приблизително на 0,34 лева за акция.

Подобренията в повечето звена в отчета на банката на тримесечна база за тази година е възможно, да са един от факторите, който инвеститорите взимат предвид и помогнаха за бичото рали.

Нетният Лихвен Доход, за първото тримесечие на годината е 100,75 милиона лева спрямо 83,85 милиона лева  за същия период през предходната година.

Друг финансов показател, който бележи ръст са и активите на банката, които се равняват на 14 047 714 милиарда лева в края на месец март тази година и които са нараснали от 13 888 528 млрд. лв. от края на миналата година.

Друг показател за финансовото здраве, който показва позитивен ръст е паричните средства в края на периода който за тазгодишното тримесечие е 2 253 217 лева, съпоставени срещу 1 998 018 лева за същото тримесечие през 2023 г.

За по-лесно сравнение на представянето на банката може да погледнете таблицата по-долу, която нагледно изобразява предишните няколко години на бизнеса:

Както вече споменахме обемът, на изтъргувани акции от близо милион лева и ръстът от над 10% трябва да отбележим, че единствената компания с по-голям обем за същия период от две седмици е „еднорога“ на БФБ Шелли Груп, чиито ценни книжа се търгуват и във Франкфурт, което допълнително спомага за по-големия интерес и ликвидност.

След като родните индекси BG 40 и SOFIX са в изразен бичи тренд, е интересно да видим, какво ще последва от тук за ПИБ и дали ще успее да запази подобни темпове през годината, както и кои ще са компаниите които ще успеят да отбележат най-голям ръст.

Вече има ясно изразени фаворити, както вече споменахме Шелли Груп, но ще е интересно да видим дали пък някой аутсайдер като ПИБ, който доста време нямаше какво да предложи  ще наваксва „дълбокия сън“ и ще се опита да гони не толкова отдавнашните си нива от 5-6 лева за брой от края на 2017г. , или ако погледнем по-назад във времето преди голямата финансова криза 2008 година, където нива от над 10 лева изглеждат като "химера"  към днешна дата.

Сезонността и технически анализ при акциите на ПИБ

Колкото и да изглежда странно, известна сезонност по отношение на ръста на акциите на ПИБ може да се наблюдава именно през месеците април и май.

Именно през тези два месеца, са регистрирани върховете при акциите на банката през 2011, 2014 и 2017-та година. Ако следваме този модел на по-високи върхове и смятаме, че той ще се запази, то следващата цел за книжата на компанията трябва да са най-висока стойност от над 6 лева. Разбира се, инвеститорите е добре да имат предвид, че случвалото се в исторически план с акциите на дадена компания, не е задължително да се повтори в бъдеще!

В допълнение, няма как да не подчертаем и още един модел от техническия анализ, приложим за акциите на банката, при последните два върха 2014 и 2017-та година. А именно - истинският ръст на акциите е ставал реалност, след като индекса RSI е преминавал границата на свръхкупеност от 70 пункта. Впоследствие той се е задържал известно време над това ниво, време през което акциите са поскъпвали изключително силно.

Този индекс, след като премина границата от 80 пункта (при върха на акциите от януари), се понижи сериозно, в резултат на силната корекция при книжата, като в момента е при ниво от 60 пункта. По-нататъшен ръст при книжата, може отново да го върне RSI-а над границата от 70 пункта, но също така, при повторение на историческия сценарий да доведе до по-нататъшен ръст в цената на акциите, а защо не и до атакуване и дори пробив на стария връх от над 6 лева?

В междинния доклад за дейността, можем също да видим, че броят на акции които притежават мажоритарните акционери също е без а промяна, а именно: Цеко Минев с 46 750 000  броя акции и 31.36% от капитала и Ивайло Мутафчиев, със същия брой акции и процент от капитала.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.