Снимка: Архив

Автор: Eкип Infostock.bg

В Infostock.bg стартираме нова рубрика, която ще озаглавим „Акция на седмицата“. Тя ще се оповестява всеки петък и ще е подбрана от нашия екип на база на някакви сериозни заслуги. 

Напълно логично, като наш пръв избор, се явява Шелли Груп АД. И то не само, защото в края на миналата седмица компанията за пръв път премина психологическата граница от 1 милиард лева, но също така изпревари оценката на Софарма, превръщайки се в най-скъпо оценената компания на БФБ. Акциите на компанията са една най-ликвидната позиция на пода на борсата, а ръстът й през последните няколко години е зашеметяващ!

За последната една година, книжата на Шелли са поскъпнали със 175%, превръщайки се в най-повишаващата се позиция, сред сините чипове, при изтъргуван обем за над 28.9 милиона лева.  Но още по-големи са ръстовете за три и пет години – съответно от 564.37% и 2 306.5%. 

За да осъзнаете размера на поскъпването, ще посочим, че за последните пет години средно годишния ръст на инвестицията в Шелли Груп, е носила 88% на година. Едва ли можете да се сетите за компания с по-висока средна годишна доходност! Всъщност, такива компании има само три в света и те не са особено известни, а шансът да сте инвестирали в тях, преди пет години, когато са били особено малки компании, е може би почти нищожен! 

На практика, това прави Шелли Груп, компанията с четвъртото най-сериозно повишение в цената на акциите в целия свят! Ето как изглежда класацията на изданието financecharts.com, за най-поскъпналите акции през последните пет години, където Шелли не фигурира, но ние сме я добавила въз основа на нейните заслуги!

Данни: financecharts.com

Продажбите на Шелли Груп по време на „Черен петък“

Няма да навлизаме в подробности около продуктовата гама на компанията. Това, което ще направим обаче е да проследим еволюцията на продажбите по време на „Черен петък“, които са много показателни за интереса към продуктите на Шелли. Информацията е взета от вътрешните доклади на Шелли:

„Черен петък“ (Black Friday) и „Кибер понеделник“ (Cyber Monday) са едни от най-печелившите инициативи за Шелли Груп. Благодарение на онлайн продажбите и дистрибуторската си мрежа, Дружеството успява всяка следваща година да надмине предишните си финансови резултати, а потребителите в над 120 страни се възползват от специални оферти за устройства Shelly. Най-голям интерес се отбелязва в Германия, следвана от Италия, Португалия, Холандия, Австрия и Белгия.

За сравнение, през изминалия „Черен петък“, Шелли отчита близо 110% увеличение на продажбите за 2023 година спрямо 2022, а броят на продадени устройства от марката Shelly за същата 2023 година е над 15 пъти повече от продадените устройства през 2019 година в рамките на тази акция. 

Данни: вътрешни документи Шелли Груп

Какви са финансовите съотношения на компанията?

След толкова голям ръст в книжата на Шелли, най-вероятно много инвеститори си задават въпроса – „надценени ли са акциите на компанията?“. Отговорът на този въпрос едва ли е еднозначен и зависи от перспективите за по-нататъшен ръст пред компанията, както и как инвеститорите ги възприемат. 

Пазарната оценка на компанията, макар и преминала границата от 1 милиард лева, считана за висока летва на родния капиталов пазар, все още е много ниска по международните стандарти.

От друга страна, от финансовото издание simplywall.st определят, че акциите на Шелли се търгуват с около 21% под „справедливата си стойност“ определена на ниво от 70 лева.

През последната една година печалбата на компанитяа се е повишила с 45.1%.

Данни: Инфосток.БГ

И макар съотношението цена-печалба от 39, да изглежда високо, спрямо средните за индустрията от 24.4, както и 17.4 за производителите на електроника в Европа, то до голяма степен тази премия се предопределя от перспективите за ръст на резултатите на компанията през следващите години. 

Очакванията са приходите и печалбите на компанията да продължат да растат със стабилни темпове през следващите три години – със съответно 26.8 и 37.7% на годишна база, което е близо два пъти по-високо от темповете на растеж на съответния сектор. За сравнение, приходите на българските компании се очаква да растат със 17.2% годишно, както и с близо 20% на сектора. Отново според финансовото издание, печалбите на родните компании се прогнозира да се повишават със 10.2% през следващите три години.

След три години се очаква възвръщаемостта на собствения капитал (ROE) да е при ниво от 40% при компанията, спрямо 12.7% за индустрията.

Динамика на пазара на IoT

Ръст на нови собственици на домове от поколение Millenial

Поколението родено между 1980-1990, собственици на домове, са един от главните движещи фактори за пазара на системи на домашна автоматизация, защото именно милениълите са най-голямата група имаща желание да инвестира в такива домашни системи.

Липсата на предварително инсталирани системи за автоматизация

Купувачите на домове са склонни да инвестират в системи тип умен дом, но те искат някои от тях да бъдат предварително поставени преди да направят покупка. Монтажът на някои инструменти  като умно осветление, аудио контрол и подобни може да е лесен но други като: отопление, вентилация и охранителни системи е възможно да доведат до висока инвестиция.  

Според анкета направена от John Burns Real Estate Company (US), купувачите на недвижимо имущество оценяват подобен тип технологии като висок приоритет при избора си на дом. Това е още една причина Шелли Груп да се радва на такъв ръст, тъй като техните уреди за автоматизация именно охранителните им системи са лесни за монтаж и това им дава конкурентно предимство.

Растящо население

Според друго проучване на United Nations се очаква близо 90% ръст на населението до 2050 г. в Азия и Африка. В развиващите се държави концентрацията на нови строежи налага и подобрена битова инфраструктура, което резултира в завишен интерес към домашната автоматизация в новоизградените  и модерни проекти. Именно тези региони са такива към които Шелли се е насочил и вече има изградено присъствие на някои пазари, по-конкретно технологично напреднали такива като Сингапур, Китай, Тайланд и други.

Балконни електроцентрали и системи за съхранение на енергия

Но компанията явно не смята да спре дотук със своето развитие. През септември на миналата година, Шелли обяви, че навлиза в бързо развиващия се потребителски пазар за управление на чиста енергия, в допълнение към предлаганите решения за професионалните потребители.

Стратегическото партньорство с доставчика на балконни електроцентрали и системи за съхранение на енергията Zendure има за цел да реализира многобройни конкурентни предимства и синергии чрез комбиниране на ноу-хау и споделяне на ресурси. Това включва научноизследователска и развойна дейност, както и кръстосани продажби чрез определени канали за електронна търговия, съвместни маркетингови кампании и инициативи за навлизане на пазара.

Мини фотоволтаичните системи, т.нар. балконни електроцентрали, стават все по-популярни сред потребителите като начин да произвеждат собствена екологично чиста енергия и по този начин да станат по-малко зависими от повишаването на цените на електроенергията.

Това се явява още един пазар с устойчив растеж за решенията за сградна автоматизация на Шелли. Допълнителен ръст на пазара на балконни електроцентрали в Германия се очаква с влизането в сила на нови разпоредби от 1 януари 2024 г., които в бъдеще ще позволят по-голям капацитет на производство на електроенергия до 800 вата. Освен това, ще бъдат премахнати бюрократичните пречки и ще бъдат опростени процедурите за регистрация.

Според проучване на Берлинския университет за приложни науки (HTW) броят на инсталираните само в Германия балконни електроцентрали вече се е увеличил почти двойно до 190 000 за периода 2020-2021 г.

Освен това повече от две трети от ново инсталираните системи за слънчева енергия на частни сгради в Германия вече са комбинирани с домашно съхранение на енергията.

Според браншовата асоциация SolarPower Europe (SPE) през 2021 г. Германия е била най-големият пазар в Европа с пазарен дял от 59%, следвана от Италия с 14% и Австрия с 6%, а Швеция и Полша са имали най-високи темпове на растеж. Експертите очакват среден годишен ръст от над 29% в цяла Европа до 2026 г.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.

Още по темата:

Шелли Груп – четвъртата най-поскъпваща акция в света за последните пет години!?

Още една българска компания достигна оценка от над 1 милиард лева