Снимка: iStock

Apple и Cisco биха могли да генерират изненадващи печалби през следващите няколко години, съобщават от The Motley Fool.

Индексът Dow Jones Industrial Average (^DJI 0.08%), който включва 30-те най-известни компании в САЩ, се използва от някои като бенчмарк за американската икономика. През последните 10 години Dow Jones се повиши с около 135%, дори когато пандемията от COVID-19, инфлацията, покачващите се лихвени проценти и други макроикономически насрещни ветрове разтърсиха пазарите.

Също така, през това десетилетие някои известни компании, включително General Electric, ExxonMobil, Pfizer и Intel, бяха премахнати от индекса и заменени от компании с по-висок растеж, включително Amazon, Salesforce и Nvidia.

Но въпреки тези случайни промени, Dow Jones остава добра отправна точка за търсене на обещаващи дългосрочни инвестиции. Днес ще разгледаме две от тези акции – Apple (AAPL 0.41%) и Cisco Systems (CSCO 1.28%) – и ще обясним защо се очаква те да се покачат рязко през 2025 г. и след това.

Apple

Акциите на Apple са се сринали с около 20% от началото на годината. Биковете отбягваха технологичния титан по четири основни причини. Първо, непредсказуемите тарифи на администрацията на Тръмп, особено срещу Китай, биха могли да доведат до рязко покачване на производствените ѝ разходи. Второ, усилията на Apple в областта на изкуствения интелект не успяха да впечатлят инвеститорите толкова, колкото ChatGPT на OpenAI и други генеративни платформи с изкуствен интелект. Трето, внимателно наблюдаваните им усилия за смесена реалност се провалиха, след като спряха производството на Vision Pro.

И накрая, издателят на Fortnite, Epic Games, спечели голяма съдебна победа срещу Apple, след като американски съд постанови, че компанията може да заобиколи таксите си в App Store с други методи на плащане. Тази победа може да позволи на други разработчици да заобиколят 30% таксите на Apple с подобна мярка за плащане. Всички тези предизвикателства – заедно с решението на Уорън Бъфет да намали големия дял на Berkshire Hathaway в Apple през последната година – натежаха върху акциите на компанията.

И все пак инвеститорите пренебрегват някои от дългосрочните силни страни на Apple. Компанията завърши последното си тримесечие със 133 милиарда долара в брой и пазарно продаваеми ценни книжа, което ѝ дава достатъчно място за нови инвестиции и придобивания. Има инсталирана база от устройства от над 2,2 милиарда и вече е заключила над милиард платени абонамента за всички свои услуги. Тя би могла да използва тази огромна аудитория, за да оправдае таксите си в App Store, докато обжалва решението по делото Epic Games.

Привлекателността на марката на Apple, стабилността на екосистемата ѝ и високите разходи за преминаване към друг доставчик би трябвало да продължат да стимулират бъдещите продажби на iPhone, Mac, iPad и други устройства. Въвеждането на нови персонализирани чипове, интегрирането на нови функции за изкуствен интелект и по-достъпната версия на Vision Pro – която може да се появи през 2026 или 2027 г. – биха могли да я държат пред конкурентите ѝ, базирани на Android. Що се отнася до тарифите, компанията би могла да смекчи тези въздействия, като премести веригите си за доставки към страни с по-ниски тарифи като Индия или Виетнам.

От фискалната 2024 г., която приключи миналия септември, до фискалната 2027 г. анализаторите очакват печалбата на акция (EPS) на Apple да нарасне със сложен годишен темп на растеж (CAGR) от 12%. Акциите ѝ все още изглеждат разумно оценени на 26 пъти печалбата за следващата година и би трябвало да се покачат, след като решат краткосрочните си проблеми.

Cisco Systems

Акциите на Cisco се повишиха с около 6% тази година. Инвеститорите се затоплиха към водещата световна компания за мрежов хардуер и софтуер, тъй като растежът ѝ се стабилизира и на хоризонта се появиха нови катализатори. Компанията се бореше през фискалната 2024 г., която приключи миналия юли, тъй като клиентите ѝ направиха твърде много поръчки за хардуер, след като предишните ограничения на доставките облекчиха през фискалната 2023 г. Предизвикателна макросреда след това накара тези клиенти да внедряват тези устройства с по-бавен от очаквания темп - така че доставките на Cisco внезапно пресъхнаха.

Но през последната година продажбите на хардуер на Cisco се стабилизираха, тъй като търсенето на пазара най-накрая отново настигна наличностите. Компанията също така разшири сегмента си за наблюдаемост, като придоби Splunk през март миналата година, и разширява бизнеса си с киберсигурност с нови услуги, базирани на изкуствен интелект, като Hypershield и AI Defense. Освен това, бизнесът ѝ с инфраструктура, свързана с изкуствен интелект, продължи да се разширява и генерира 1,35 милиарда долара приходи през първите девет месеца на фискалната 2025 година. Това представлява 3% от приходите ѝ през тези три тримесечия и лесно надмина предишната ѝ цел за генериране на 1 милиард долара приходи от инфраструктура с изкуствен интелект за цялата фискална година.

Cisco вероятно никога няма да се превърне в хиперрастящ играч в областта на изкуствения интелект, подобен на Nvidia, но въпреки това предоставя основните градивни елементи за разрастващите се пазари на центрове за данни, облачни услуги и изкуствен интелект. С 15,6 милиарда долара в брой и търгуеми ценни книжа в края на последното си тримесечие, компанията все още има достатъчно място да разшири бизнеса си с по-висок растеж и да поддържа обратните си изкупувания, които компенсираха над една пета от акциите ѝ през последното десетилетие, за години напред. От фискалната 2024 до фискалната 2027 година анализаторите очакват печалбата на акция на Cisco да нараства със CAGR от 9% - и акциите ѝ все още не са скъпи, 22 пъти по-високи от печалбата за следващата година. Просто казано, тя може да се насочи много по-високо през следващите няколко години, тъй като основните ѝ пазари се разширяват.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Трябва ли да купувате акциите на Tesla преди 12 юни?

Зароди се необичайно партньорство между NVIDIA CoreWeave