Снимка: iStock

Легендарният инвеститор Уорън Бъфет изглежда смята, че една от най-добрите сделки на фондовата борса, в момента, са акциите на Berkshire Hathaway (BRKB), тъй като резултатите от второто тримесечие в събота показаха рекордно обратно изкупуване.

Покупките на собствени акции от страна на Бъфет възлизат на 5.1 милиарда щатски долара през второто тримесечие, почти два пъти повече спрямо предходния рекорд от 2.2 милиарда долара през четвъртото тримесечие на 2019 г. и възстановяване от по-бавните темпове от 1.7 милиарда долара през първото тримесечие.

През май Бъфет каза, че обратното изкупуване на собствени акции не е по-привлекателно от други парични движения, казвайки, че цената на акциите не е паднала до "там, където наистина се чувства много по-добре да купувам, отколкото други неща."

Това очевидно се е променило и изкупуването на акции на Berkshire Hathaway контрастира с продажбите на акции в размер на 13 милиарда долара, които Бъфет направи и които бяха най-големи от десетилетие насам.

С нарастването на продажбите на акции, паричният кеш на Berkshire се покачи до свеж рекорд от 146.6 милиарда долара, спрямо 137 милиарда долара през първото тримесечие на годината.

Преди доклада за Q2, Бъфет показа признаци, че е готов да използва повече от кеша си в сделки. В началото на юли компанията се съгласи да придобие активи за пренос и съхранение на природен газ от Dominion Energy (DE) за 10 милиарда долара.

И през последните няколко седмици, Berkshire Hathaway непрекъснато купува акции в Bank of America (BAC), повишавайки дела си с над 2 милиарда долара. По брой акции BofA е най-голямата позиция на Бъфет, но Apple (AAPL) остава номер 1 по стойност и представлява огромните 46% от портфейла на гениалният инвеститор.

Все пак Berkshire все още не е направил мегасделка по време на катастрофата от коронавирус, а последната му голяма покупка беше за 37 милиарда долара Precision Castparts през 2016 година.

След като Berkshire остава предпазлив при сделките по сливания и поглъщания през последните години, инвеститорите настояват за още обратно изкупуване на акции от 2018-та година насам. Тогава фондът разхлаби политиката си за обратно изкупуване, за да позволи на Бъфет и неговата "дясна ръка" Чарли Мънджър, да изкупуват акции, когато смятат, че цената им е под вътрешната им стойност.

Междувременно резултатите на Berkshire Hathaway бяха смесени, заради различното представяне на широко диверсифицираните бизнеси на холдинга, вариращи от железопътния BNSF до застрахователя Geico.

Оперативните приходи паднаха с 10% до 5.51 милиарда долара, а Berkshire е поела еднократен разход от 10 милиарда долара от Precision Castparts, който е изложен на авиационния сектор.

"Вярваме, че въздействието на пандемията върху търговските авиокомпании и производителите на самолети продължава да бъде особено тежко", каза в изявление Berkshire. „По наше мнение, времето и степента на възстановяване в търговската авиокомпания и космическата промишленост може да зависи от разработването и широкомащабното разпространение на лекарства или ваксини, които ефективно лекуват вируса.“

Но печалбите от оценявания портфейл от акции възлизат на 34.5 милиарда долара, тъй като акции като Apple и Amazon (AMZN) напоследък регистрираха епично поскъпване, компенсирайки значително слабото представяне на банковите акции като Wells Fargo (WFC) и JPMorgan Chase (JPM).

Нетната печалба на фонда отбеляза повишение от 86.5% до 26.3 милиарда долара.

Междувременно собствените акции на Berkshire Hathaway се движат напоследък доста добре, поскъпвайки с 20% от края на юни. 

"Акциите на Berkshire продължават да изглеждат евтини и по-нататъшен ръст на обратното им изкупуване трябва да доведе до по-нататъшно повишение", пише анализаторът на UBS Брайън Мередит на 28 юли.

Още по темата:

68% от портфейла на Бъфет е в тези четири компании

Бъфет: За индивидуалните инвеститори е най-добре да изберат индексен фонд