Снимка: Личен архив

"Ако сте обмисляли да добавите още златни позиции, за да хеджирате портфолиото си, не е лош вариант да обмислите и инвестиции в сребро", това е съветът, който дава специалистът от InvestorPlace, Ерик Фрай.

Златните акции, които той представя в SmartMoney в друга стстия, се покачват с 23% и 49%, далеч надминавайки печалбата на златото за същия период, която беше 5% .

Ето това е добро начало за среброто. Очаквам да продължи да превъзхожда златото, тъй като бичи пазарът на благородни метали набира скорост.

Но не ме разбирайте погрешно - аз също търся злато, което да отчита добри резултати. Просто среброто отчита по-добри. И двата ценни метала в момента се радват на силен инвеститорски интерес.

Но ето защо среброто е по-добро


Диаграма, сравняваща стойността на ETF със злато и ETF със сребро от 2006 г.
Източник: InvestorPlace

Както показва диаграмата по-долу, комбинираната стойност на благородните метали, държани в борсово търгувани фондове, достигна рекордно високо ниво от 205 милиарда долара - двойно повече от нивата от само преди година.

Постоянните инвестиционни потоци от такъв размер почти винаги произвеждат мощни, устойчиви ралита при златото и среброто.

Въз основа на данните от последните 15 години, когато комбинираното количество злато във всички златни ETF се увеличава с 20% или повече за шестмесечен период от време, цената на благородния метал се представя блестящо през следващите една, три, до пет години.

Въз основа на месечните показания ETF със злато са скочили над 20% само 36 пъти при 179 наблюдения от 2005 г насам.

Диаграма, показваща цените на златото от 2005 г. насам с рейтинг „купи".
Източник: InvestorPlace

След тези 36 примера цената на златото беше:

17% по-висока една година по-късно
40% по-висока три години по-късно
106% по-висока пет години по-късно

Единичен феномен за пазара на сребро. Всеки път, когато комбинираното количество сребро във всички ETF, където се съдържа, се увеличаваше с 20% или повече за период от шест месеца, цената на среброто скачаше:

С 14% повече година по-късно
Със 100% повече три години по-късно
С 83% повече пет години по-късно

Инвестиционните потоци остават силни и устойчиви. Точно за осем месеца златните ETFs привличаха нетни инвестиционни потоци, а комбинираните им притежания на златни кюлчета са скочили с 27% за този период. А това, което е добро за златото, често е чудесно за среброто.

Точно за шест месеца ETF, които събират инвестиции в сребро, привличаха нетни инвестиционни потоци, като през този период комбинираните им участия на сребърни кюлчета скочиха с 34%.

Диаграма, показваща различната печалба на металите между 1999 и 2003 г.
Източник: InvestorPlace

Но от този момент нататък среброто се изстреля нагоре с цели 1000%, далеч надминавайки печалбите от злато.

Диаграма, показваща печалбите в цените на златото и среброто от 2003 г. насам.
Източник: InvestorPlace

Ако съдим по миналото, цените на среброто ще продължат да набират скорост и ще доведат до по-големи печалби дори от тези на златото.

Съотношението между среброто и златото позволява на инвеститорите да объркнат внимание на спекулативния потенциал на среброто. Въз основа на това съотношение цената на среброто все още има много „догонващи“, преди да достигне средното си ниво спрямо златото.

През последните 50 години с около 51 унции сребро може да се купи около 1 унция злато. Но цените на среброто станаха толкова евтини, че сега са нужни 94 унции сребро, за да се купи 1 унция злато.

Това означава, че ако цената на среброто се търгува обратно до средното си ниво спрямо златото, то ще се продава за 35,50 долара за унция, или 84% над днешната цена.

Тази хипотетична печалба не предполага увеличение на цената на златото. Но очевидно, ако цената на златото продължава бъде по-висока, цената на среброто ще трябва да се покачи още толкова, за да достигне средното си ниво по отношение на съотношението злато-сребро.

Но вярвам, че е дошло време тази тенденция да се прояви отново. Благодарение на тези вливания цената на среброто започва да наваксва и да стига до цената на златото.

По време на четирите основни пазара на бичи пазара за злато през последните 50 години среброто превъзхожда златото с голям марж. Във всеки случай среброто изостава значително зад златото през първите години на бичи пазара, но когато всичко беше казано и свършено, печалбата на среброто се повиши над тази на златото.

В началото на новото хилядолетие например цената на златото нарасна с над 40%, докато цената на среброто по-скоро спадна.

Какво ще се случи със среброто?

Следващата ми цел за среброто е да достигне до 35.50 долара на акция, тъй като благородните метали продължават да отбелязват най-силното си рали от средата на новото хилядолетие.

И да не забравяме, че среброто е едно от малкото активи, които блестят въпреки цялпстния спад, който отбелязва фондовата борса. В исторически план и среброто, и златото са склонни да се движат нагоре, когато цените на акциите се движат надолу.

Но не ни трябват загуби, отчетени на фондовите борси, за да пожънем печалби от благородни метали. Всъщност не очаквам подобен сценарий. Просто търся много по-високи цени на благородните метали.

Така че бих повторил да опитам с iShares Silver Trust (NYSEARCA: SLV) и ProShares Ultra Silver ETF (NYSEARCA: AGQ).

SLV скочи с над 23%, откакто Ерк Фрай го показа преди няколко месеца, този фонд е най-прекият начин да участвате във всяко рали на среброто.

Трейдърите, които не се страхуват от риска, биха могли да закупят AGQ, който използва ливъридж, за да произведе двойно възвръщаемостта на среброто. Но не забравяйте, че среброто е спекулативно. Така че се подгответе за бурно рали.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия с акции.

Още по темата:

Златодобивните компании най-евтини от над 20 години

Как влияе икономическото възстановяване на цената на златото?