Снимка: Личен архив

Най-добрите сделки на пазара са евтините финансови акции с висока доходност от дивидент. Те имат атрактивни годишни дивидентна доходност от около 5-6%, както и ниски финансови коефициенти. Разбира се най-голямата заплаха пред тях е потенциалното намаляване, или спиране на дивидента. Марк Хайк, експерт от InvestorPlace, съставя списък с пет от най-добрите евтини финансови акции за закупуване.

Има редица банки и застрахователни компании с дивидентна доходност от 5% до 6% и коефициент на цена-печалба под 10. 

Правилата на GAAP изискват от тях предварително да оценят очакваните си загуби по заеми или свързани със застраховането и да ги приспадат от приходите и балансовата си стойност.

Така че в резултат на това цените са ниски, а на инвеститорите им се плаща, за да изчакат финансовата печалба. Повечето от тези акции са на регионални банки или средни застрахователни компании, така че те не са толкова видими или променливи, колкото много от другите финансови акции.

Ценови таргет за тези евтини финансови акции

Още нещо. Прецених потенциала на всяка акция, използвайки три метода. Първо, оцених целевата стойност въз основа на средната доходност на дивидента на акциите. Това става като вземете настоящия дивидент на акция и го разделете на средната доходност от дивидент през последните четири или пет години.

Второ, използвах средното съотношение цена - печалба за всяка акция през последните пет години. Можете да отидете на уеб сайта на Value Line и да използвате техните средни исторически съотношения цена - печалба. - След това използвате средното историческо съотношение цена - печалба и го умножавате по прогнозната печалба на акция.

Трето, оцених ценовия таргет за всяка акция, като използвах средно съотношение цена - печалба за някои от конкурентите на компаниите. Приложих това средно съотношение цена - печалба съотношение към очакваните прогнозни приходи. Това осигурява трети прогнозен ценови таргет.

И накрая, осредних всяка една от тези ценови таргети цели, за да извлека потенциалния ръст за всяка акция. Ето пет евтини акции, които да купите сега, на база на този модел:

Prudential Financial  (NYSE: PRU)
Comerica (NYSE: CMA)
Huntington Bancshares ( (NASDAQ: HBAN)
Manulife Financial (NYSE: MFC)
Citizens Financial Group ( (NYSE: CFG)

Prudential Financial (PRU)

Ценови таргет в горната част: 38%

Prudential Financial е голяма компания за животозастраховане, базирана в Ню Йорк, чиито акции са  изключително евтини. Както можете да видите, има не само атрактивна дивидента доходност от 6.9%, но и се продава доста под балансовата си стойност.

Например осезаемата балансова стойност на акция (TBVPS) представлява това, което инвеститорите биха получили, ако компанията бъде ликвидирана. TBVPS е 153.48 долара към 31 март 2020 г. според Seeking Alpha. Но цената на акциите е 63 долара за брой. Това оставя около 90 долара на акция между неговата ликвидационна стойност и цената на акцията.

Пазарът се опасява, че Prudmental ще има големи намаления в резултатите си в бъдеще. Този страх е преувеличен. Дори половината от тази сума да бъде взета като резерви, печалбата ще е все още 45 долара на акция. Това представлява 69.5% за инвеститорите.

Използвайки трите метода за определяне на ценовия таргет, акциите на PRU трябва да търгуват на 88.18 долара за акция. Това представлява ръст от 38% спрямо днешната цена.

Например средната доходност от дивидент за акциите на PRU е била 3.8% през последните четири години според Seeking Alpha. Това води до потенциален ценови таргет от 116.32 долара за акция, или над 80%. Останалите три метода водят до по-нисък среден ценови таргет.

Неотдавна мениджмънтът увеличи тримесечната дивидентна ставка до 1.10 долара, или с 10 цента. Всъщност те направиха втора декларация за същия по-висок дивидент на 12 май. Prudmental Financial постоянно увеличава дивидента през последните пет години. 

Comerica (CMA)

Ценови таргет в горната част: 78%

Comerica е регионална банкова холдингова компания с основни операции в Тексас, Флорида, Калифорния, Аризона и Мичиган. Първото тримесечие беше по-слабо за компанията, както при повечето банки. Доходите тази година вероятно ще спаднат до 1.14 долара на акция, което е по-ниско от резултатите от 7.87 долара миналата година.

През следващата година обаче 21 анализатори, анкетирани от Seeking Alpha, вярват, че компанията ще се върне към нормалната печалба на акция, която е 3.45 долара. Акциите на CMA вече отразяват очаквания спад на печалбите през тази година.

Освен това наскоро компанията обяви редовен 68-процентов дивидент, отчетен на 28 април. Всъщност Comerica спря програмата за обратно изкупуване на акции, за да запази атрактивния си дивидент.

Вярвам, че ръководството ще продължи да изплаща дивидента. Това дава на акцията атрактивен възходящ потенциал от 78% от днешната цена.

Huntington Bancshares (HBAN)

Ценови таргет в горната част: 48%

Huntington Bank е регионална банка, чиято централа е в Средния Запад и има 944 клона в Охайо, Илинойс, Индиана, Кентъки, Мичиган, Пенсилвания и Западна Вирджиния. Подобно на други банки, тя отчете загуба през Q1. 

Анализаторите прогнозират, че печалбата ще стигне до 93 цента на дял през 2021 г. според Seeking Alpha. Това прави ниско съотношението цена - бъдеща печалба.

По-важното е, че акциите на HBAN сега имат много атрактивна дивидентна доходност от 5.9%. Наскоро компанията декларира тримесечен дивидент от 15 цента на акция. Обикновено компанията увеличава дивидента на акция на всяко пето тримесечие. Ще бъде интересно да видим дали това ще се случи през юли. Подозирам, че компанията ще поддържа сегашното ниво на дивидент.

Наскоро компанията обяви, че е събрала 500 милиона долара в предпочитан собствен капитал и също така спря програмата си за изкупуване на акции. Не е посочено, че ще намали общия дивидент.

Ценовият таргет е с 48% над сегашната цена. Целта е да печелите пари, купувайки си акциите на компанията през следващата година, докато оценките се върнат към нормалното.

Manulife Financial (NYSE: MFC)

Ценови таргет в горната част: 28%

Manulife Financial е най-голямата канадска застрахователна компания. Но и тя преживя трудно първо тримесечие. Хората не си правят застраховки по време на рецесии. Освен това лихвените проценти спаднаха и понижиха лихвата, спечелена от компанията от нейните инвестиции. Това също навреди на печалбите.

Компанията събра 200 милиона долара в частен кръг. Въпреки това тя също наскоро увеличи дивидента си с 3 канадски цента. И все още изплаща дивидента - което дава 5.8% доходност при днешната цена. Всъщност Manulife наскоро обяви втори дивидент с този по-висок процент, отчетен на 6 май.

Смятам, че акциите ще достигнат 19.65 долара за дял, което представлява потенциал за ръст от 28% от днешната цена.

Citizens Financial Group ( (NYSE: CFG)

Ценови таргет в горната част: 60%.

Citizens Bank има клонове в 11 американски щата. Компанията също отчете загуби през Q1. Депозитите и заемите му също нараснаха съответно с 8% и 10%. В допълнение, компанията, както и много други, увеличи предпочитания собствен капитал, за да подсили баланса си.

Дивидентът обаче все още е непокътнат. Всъщност, като част от представянето на печалбата си за първото тримесечие, Citizen Citizens заяви, че спира изкупуването на акции, за да остане добре капитализирана. Той също така заяви, че ще може да запази дивидента си „дори при по-лоши сценарии“.

Следователно, това е добра новина за акционерите. Ценовия ми таргет е с 60% по-висок от днешната цена. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия с акции

Още по темата:

Отрицателните лихви прогнозират ниска възвръщаемост за следващите 5 години

Вижте коя акция се държи най-много от хеджфондовете