Снимка: Личен архив

На фондовата борса в САЩ се развиват два потенциални сценария. И двата трябва да се считат за червен сигнал от разумните инвеститори според специалиста Нигам Аурора от MarketWatch. Ето какво споделя той.

Нека да проучим това с помощта на диаграма, която проследява показателя на S&P 500.

Източник: The Arora Report

Обърнете внимание на следното:

- Графиката показва, че борсата е след рали.

- Движението в цените на фондовата борса е потиснато. Това е отрицателен показател за фондовия пазар.

- Диаграмата показва, че горната линия показва потенциална зона на съпротива. Това е негативен показател.

- Индексът на относителната сила (RSI) показва, че пазарът е свръхкупен. Това също е негативно.

- Диаграмата показва, че обемът е малък. Още нещо отрицателно.

- От графиката става ясно, че ако има пробив над горната тенденция, фондовата борса може значително да ускори ръста си. Ето това е нещо положително.

- Популярните акции с голям капацитет като Amazon, Apple, и Facebook, генерират силни парични потоци. Това също е положително.

- Със старта на новата услуга за стрийминг, акциите на Disney генерираха силен паричен поток. Това е положителен показател.

- Полупроводниковите акции често са ранни показатели. Паричните потоци в популярни полупроводникови акции като Intel и AMD, са нещо позотивно. В тази насока други компании, като AMAT, и Nvidia също могат да имат потенциал.

Два сценария

Всеки от тези два сценария е потенциален червен сигнал.

- Наближава краят на годината. Вече знаем, че президентът Тръмп ръководи движението на пазарите. Той е способен да прави изявления, които могат да повлияят положително върху пазара. Ако това се случи, предстоят добри времена за фондовите борси. Много изоставащи портфолио мениджъри ще се осмелят да  купят най-силните акции в най-развитите сектори, с което да подобрят положението си. Подобно поведение със сигурност е безразсъдно, но точно това се случва.

Причината това да се смята за  червен сигнал е, че такъв сценарий може да доведе до голям икономически спад.

Aко не бяха трите показателя - краят на годината, изоставащите портфолио мениджъри и умението на Тръмп да управлява фондовия пазар , моделът, показан на диаграмата, щеше да бъде основание за оттегляне. Ако това се случи, портфолио мениджърите може би ще искат да продават. Това може да окаже допълнителен негативен натиск.

Какво означава всичко това?

Голяма част от успеха на Arora Report се дължи на предварителното обмисляне на сценарии и евентуални решения.

Инвеститорите трябва да започнат с Arora's Second Law of Investing and Trading: „Никой не знае със сигурност какво ще се случи след това." Единственото реалистично нещо, което инвеститорите могат да направят, е да обмислят предварително стъпките, които ще предприемат.

Вероятността на първия сценарий е с около 20 процентни пункта по-висока от вероятността на втория сценарий. Това би трябвало да насочва инвеститорите по отношение на пари, хеджиране и позиции, които могат да заемат, смятат анализаторите на финансовата институция.

Още по темата:

Поставя се класически "бичи капан" за инвеститорите?

Теория за борсово манипулиране