Снимка: iStock

Нямате къси позиции в широкия щатски индекс S&P 500, или пък обмисляте такива? Моментът може да е крайно благоприятен, но при един сценарий - достигане на нов исторически рекорд... и последващо връщане под стария връх.

И макар, това да противоричи на пръв прочит на здравата логика и твърдото правило - "да не скъсявате активи при рекордни стойности, и да не се опитвате да хващате падащи ножове", веднага обяснявам защо и как.

Истаната е, че нов връх за индекса, особено в светлината на предстоящото очаквано от инвеститорите решение на Фед за намаляване на лихвите (и ако то стане реалност), може би е най-доброто нещо, което може да се случи за повече яснота за късите продавачи.

Защото те ще имат идеалната отправна точка къде да позиционират потенциалните стопове за влизане в къси позиции (стопове продава, при понижение на индексите от рекордните му нива) - при прояви на признаци на слабост от страна на индекса.

Ако индексът пробие историческия си връх (текущо при нива от около 3 030 пункта), късите продавачи не трябва да правят нищо. Те просто могат да стоят и да чакат и да се наслаждават на потенциален по-нататъшен ръст на индекса (ако има такъв), без да заемат къси позиции. И колкото повече се отдалечава индексът от стария си връх (в посока нагоре), толкова по-добре за бъдещите къси продавачи.

Защото отправната им точка за влизане (при стария връх и при нива от под 3 030 пункта), ще става по-далеч и съответно преминаването й ще е по-добър признак за слабост, а не въпрос на моментно колебание.

А историята сочи, че ако сме станали свидетели на "последното изригване" на индекса, което сме виждали вече два пъти в исторически план (през 2000-та и 2007-ма година, когато след връх, следват три четири месеца корекция и нов тест, или минимален пробив на върха) и би се доказало при връщане под стария връх, традиционно следва истинската болка за инвеститорите и съответно пир за късите продавачи.

Ако не успяхте да разберете написаното по-горе, съвсем просто и на кратко за един възможен сценарий, което разбира се в никакъв случай не е съвет за покупка, или продажба на активи на финансовите пазари:

1. При пробив на стария връх от 3030 - стоите и чакате.
2. Индексът продължава нагоре - стоите и чакате, като позиционирате стопове за продажби на късо под 3030 (всеки сам преценява къде, в зависимост от толерантността си към риск и сробността на инвестиционната си стратегия).
3. Индексът става примерно 3 100 пункта - стоите и чакате.
4. S&P 500 започва да пада - чакате да ви се задействат стоповете за продажба.
5. Ако ви се задействат стоповете след понижение от 2-3%, не чакате, а поставяте стопове за ограничаване на загубите малко над историческия връ. Ако е бил при 3 100 пункта, примерно при 3 110.
6. И отново започвате да чакате...
7. Ако стопът ви за ограничаване на загубата не бъде ударен, чакате индексът да се насочи към първата си потенциална цел - дъното от 2 770 пункта. Поставяте стоп за прибиране на печалбите малко над тази стойност и отново чакате.
8. В момента в който закриете позицията си, можете отново да поставите стопове за влизане в къси позиции, но под 2 720 пункта. Защото пробив на това ниво ще е необходимо, за да станем свидетели на по-нататъшно понижение и нов тест на дъното от декември на миналата година. И отново чакате... и т.н.

Ето така може да изглежда инвестиционният план на една "мечка". Както сигурно забелязахте, в него много често се среща думата "чакате". И това не бива да ви изненадва. Всъщност инвестирането на финансовите пазари е свързане с много чакане, през което просто трябва да се ограничите от това да правите "глупости", защото ви е скучно.

Ако имате ясен план за търговия и стратегия за ограничаване и контролиране на загубите, както и търпение да оставите печалбите си да се развиват, то няма значение, дали сте бик, или мечка - ще можете да печелите инвестиционната игра. Защото пазарите са циклични и дават своите моменти, както на биковете, така и на мечките - на търпеливите такива!

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка, или продажба на акции.

Още по темата:

Нови рекорди за S&P 500 най-вероятно ще има!

S&P 500 премина психологическата граница от 3 000 пункта

Щатските индекси са при нови рекорди - но е твърде опасно да се радвате!