Снимка: iStock

В първия ден на търговията за годината индексът S&P 500 се търгуваше рязко по-ниско. Потенциалната корекция от 5% до 10% ще даде на инвеститорите още една възможност да обмислят пускането на някои атрактивни акции. В този момент запазването на капитала е важно и има смисъл да отидете за наднормено тегло в защитни или ниски бета акции. Така че сега е моментът да разгледате безопасни акции за закупуване в началото на 2021 г, коментира Фейсал Хумаюн.

Акциите в тази статия са привлекателни за близко бъдеще. Тези акции също си струва да се обмислят за диверсифициран портфейл от високи и ниски бета акции. Просто казано, акциите с високи нива на бета тестване гарантират максимална доходност, като същевременно увеличават пазарната тенденция. От друга страна, акциите с ниски нива на бета тестване ще осигурят защита на капитала, когато пазарите се понижат.

С този преглед нека да разгледаме седемте сигурни книжа, които могат да бъдат закупени още в началото на годината:

Apple (AAPL)

Акциите на Apple оглавяват списъка със сигурни акции за закупуване в началото на годината. Книжата са в зоната на консолидация и се търгуват на същото ниво, както през септември 2020 г. Така че, освен че е фундаментално силно име, AAPL акциите могат да се покачат през следващите няколко тримесечия.

Развитието на Apple car също предизвика известно вълнение, но според Хумаюн, основните сегменти ще продължат да генерират печалба и през настоящата година. Важно е да се отбележи, че през фискалната 2020 г.  Apple отчита спад в приходите от iPhone. Това обаче е повече от компенсирано от нарастващите приходи от носими устройства, услуги и Mac продукти. По този начин диверсификацията помогна на Apple да запази растежа си. Предвид финансовата гъвкавост на компанията, иновативният растеж вероятно ще продължи.

Що се отнася до финансовата стабилност, Apple отчита оперативен паричен поток от 80.7 милиарда долара за фискалната 2020 година. Освен това компанията има 190 милиарда долара в брой и пазарни ценни книжа. Не е изненадващо, че Apple върна на акционерите 22 милиарда долара през четвъртото тримесечие на 2020 г.

Дивидентите ще продължат да растат заедно с увеличаването на обратното изкупуване на акции, коментира Хумаюн. По този начин AAPL акциите имат атрактивна оценка спрямо цена-печалба от 31.5 пъти. Важно е да се отбележи, че тъй като пазарите се търгуват близо до безпрецедентни висоти, има смисъл да отидете за наднорменото тегло на някои защитни акции. Като се има предвид основната сила, AAPL акциите заслужават място сред сигурните акции.

Procter & Gamble (PG)

Procter & Gamble е друго качествено име в този списък със сигурни акции. С бета стойност от 0.38 и дивидентна доходност от 2.26%, PG акциите си струва да се държат в основния портфейл.

Миналия месец Уелс Фарго изрази мнение, че „има подценяване на гъвкавостта на финансовия алгоритъм на PG, и по-конкретно свързан с импулса на горната линия и оперативния левъридж“. През последните няколко месеца акциите на компанията се сринаха. Ако печалбата наистина надмине оценките на анализаторите, се очаква пробив нагоре.

Струва си да се отбележи, че през първото тримесечие на 2021 г. органичният растеж на продажбите на компанията е 9%. Това е най-високият тримесечен растеж през последните няколко години. Компанията също така отчита ръст в девет от десетте продуктови категории.

Друга точка по отношение на устойчивия растеж е географската диверсификация. Към фискалната 2020 г. компанията отчита 9% от продажбите от „Големия Китай“, 10% от Азиатско-тихоокеанския регион и 6% от Латинска Америка. През следващото десетилетие тези региони вероятно ще допринесат за устойчив растеж.

Като цяло компанията е настроена да увеличи EPS през следващите години. Това вероятно ще доведе до увеличаване на паричните потоци и на дивидентите. Освен това PG акциите се търгуват на ниво цена-печалба от 25.15 пъти и си струват покупката на текущите нива, коментира Хумаюн.

Costco Wholesale (COST)

Акциите на Costco показват тенденция към растеж през последните шест месеца. Дори ако книжата се движат относително настрани, струва си да се обмисли възможността за получаване на дивиденти и създаване на защитен портфейл. Понастоящем COST акциите предлагат годишно изплащане на дивидент от 2.80 долара с възможност за растеж на дивидентите. С ниската си бета стойност от 0.66, ценните книжа на компанията бяха очевиден избор за този списък със сигурни акции.

Анализаторът на RBC Capital Скот Чикарели вярва, че Costco ще продължи да „осигурява силен ръст на продажбите и добри резултати от маржа тримесечие след тримесечие“. Компанията също така „има най-ниската надценка в индустрията, което създава „изключително привлекателна стойност“ за членовете ѝ“. По този начин, тъй като идват силни тримесечни стойности, стойността на акциите вероятно ще остане непроменена.

Друг фактор, който прави Costco привлекателна, е устойчивият растеж на електронната търговия. През първото тримесечие на 2021 г. компанията отчита ръст на продажбите на електронна търговия с 86.2%. Пандемията ускори онлайн пазаруването, а Costco е добре позиционирана на този фронт.

Освен това, Costco Wholesale има 558 склада в САЩ и само един в Китай. Очаква се силен ръст на членството в развиващите се пазари през следващите години. Това вероятно гарантира, че видимостта на паричните потоци остава надеждна, коментира Хумаюн.

Visa (V)

Visa е друга сигурна акция за покупка с потенциал за растеж през текущата година. Акциите на Visa бяха сравнително потиснати миналата година, като се увеличиха с около 14%. От гледна точка на партньорската оценка Mastercard (NYSE:MA) се търгува на ниво цена-печалба от 52.71 пъти. От друга страна, Visa се търгува със съотношение цена-печалба от 43.96 пъти. Очевидно V акциите имат потенциал за растеж през следващите тримесечия, в допълнение към това, че са акции с ниска бета стойност.

През последните 12 месеца компанията също така отчита свободен паричен поток от 9.7 милиарда долара. Това ѝ позволи да извърши агресивно изкупуване на акции. Освен това акциите на Visa също имат здравословно годишно изплащане на дивидент от 1.28 долара.

От гледна точка на ръста на печалбите, печалбата на компанията през фискалната 2020 г. беше засегната от загубата на приходи от международни транзакции. След като се преодолее вятърът на Covid-19 (чрез масова ваксинация), ръстът на приходите вероятно ще бъде 10% годишно през следващите пет години.

Visa също се стреми към неорганичен растеж. В четвъртото тримесечие на 2020 г. Visa, придобити YellowPepper, която е „финтех пионер със собствена технология и партньорства, подкрепящи водещи финансови институции и стартиращи компании в Латинска Америка и на Карибите“. Това придобиване ще помогне на Visa да проникне в тези региони.

Като цяло Visa има потенциал за растеж през следващите тримесечия. Като акции с ниска бета стойност с атрактивни дивиденти, тези ценни книжа си заслужават да фигурират при разглеждането на сигурни акции за покупка.

Ford (F)

IHS Markit (NYSE:INFO) смята, че глобалните продажби на автомобили се очаква да наберат скорост през 2021 г. Всъщност тя очаква 83.4 милиона леки автомобила да бъдат продадени през тази година. Акциите на Ford се търгуват на атрактивни оценки и е лесен избор в списъка със сигурни акции за закупуване. Рискът от падане е минимален и потенциалът за растеж е значителен.

От финансова гледна точка Ford отчете 30 милиарда долара в брой и 45 милиарда долара обща ликвидност към третото тримесечие на 2020 г. По този начин компанията навлиза в фискалната 2021 г. със силен паричен буфер за растеж, който ще бъде осигурен от пускането на нови продукти.

През четвъртото тримесечие на 2020 г. Ford вече пусна своите спортни автомобили F-150, Mustang Mach-E и Bronco. Тръбопроводът е привлекателен и през следващите години Bronco вероятно ще се превърне в златната кокошка. Ford също има амбициозни планове в сегмента на електрическите автомобили (EV). Компанията има няколко нови модела, които ще бъдат пуснати в Китай през следващите няколко години. Това е още едно важно задействане на растежа за компанията.

Така че най-лошото е приключило за F акциите, когато е достигнаха дъното от 4.01 долара през март 2020 г., коментира Хумаюн. Акциите вече са се увеличили повече от два пъти в сравнение с тези нива. Няма да е изненадващо, ако акциите се удвоят отново през 2021 г.

AbbVie (ABBV)

Акциите на AbbVie в момента се търгуват с авансово съотношение цена-печалба от 8.84 пъти. Освен това те предлагат годишен дивидент от 5.20 долара, което означава здрава дивидентна доходност от 4.93%. Ценните книжа на компанията разполагат и с бета стойност от 0.82. Според Хумаюн, това са големи причини да считаме ABBV акциите за едни от най-сигурните акции за закупуване.

За AbbVie Humira беше дойна крава, а глобалните продажби през фискалната 2020 г. вероятно ще достигнат 20 милиарда долара. Най-популярното имунологично лекарство има 16 показания в световен мащаб. Въпреки това, след фискалната 2023 г. загубата на патенти може да доведе до по-ниски приходи. Това е една от причините, поради които акциите са сравнително депресирани.

Заслужава да се отбележи обаче, че AbbVie има дълбок тръбопровод от лекарства. Тръбопроводът от фаза 3 на онкологичните и имунологичните лекарства е привлекателен. Компанията смята, че световният пазар на имунологията все още има значителен потенциал, оценен на 80 милиарда долара. Много е вероятно новият лекарствен тръбопровод да компенсира намаляването на приходите от генерични лекарства.

Като цяло, дори ако ABBV акциите останат настрани, си струва да бъдат разгледани за защитен портфейл и надеждни дивиденти.

Mondelez International (MDLZ)

Mondelez International е друга акция, която има ниска бета стойност, здравословно изплащане на дивиденти и привлекателна оценка. При авансово съотношение на цена-печалба от 20.79 пъти и дивидентна доходност от 2.18% акциите трябва да бъдат закупени на текущите нива, коментира Хумаюн.

Освен това MDLZ акциите са се увеличили само със 6.67% през последната година. Няма да е изненадващо, ако има пробив нагоре. Като цяло компанията е световен доставчик на продукти за закуска.

През третото тримесечие на 2020 г. компанията отчита ръст на органичните приходи от 4.4% и коригиран ръст на EPS от 5.9%. Тъй като компанията има иновативен тръбопровод SKU (складови единици), растежът на горната линия и EPS може да се ускори. Освен това компанията има за цел да увеличи медийните инвестиции, за да ускори растежа.

Също така е привлекателен фактът, че свободният паричен поток (FCF) на компанията продължава да расте през последните няколко години, коментира Хумаюн. За финансовата 2018 година FCF на компанията възлиза на 1.1 милиарда долара. През 2020 г. компанията планира да достави FCF на стойност над 2.0 милиарда долара.

По този начин, освен потенциала за растеж на акциите, дивидентите ще продължат да растат. Това прави MDLZ акциите привлекателни при текущите оценки.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

7 водородни акции за покупка

Въпреки хаоса банковите акции изглеждат силни