Снимка: iStock

"Горе главата, инвеститори: Разпродажбата на фондовата борса в сряда може да е началото на нещо по-голямо и ето кои са петте причини", това казва Майкъл Бръш от MarketWatch.

Добрата новина е, че няма да има тест на ниските нива от март, благодарение на няколко положителни фактора.

Резултатът: Ще има смисъл да купувате акции след потенциални спадове от 5 до 10% в S&P 500 SPX, Dow Jones Industrial Average DJIA и Nasdaq COMP.

Съсредоточете се върху закупуването на акции от група, която наричам „публично пространство“. Осемте такива акции са нараснали със 70.7% до края на 15 юни, в сравнение с печалбите на SPDR S&P 500 ETF Trust SPY, които са 26.3%. Те вероятно ще отчетат спад заради пандемията, но ще предложат най-добрата възможност за отскок, когато страховете от Covid-19 намалеят.

Осемте акции са: Churchill Downs CHDN, Royal Caribbean Cruises RCL, Carnival CCL, Planet Fitness PLNT, Lowe's Low, Home Depot HD, Howard Hughes HHC и Cedar Fair FUN. Всички те имат добри бизнес перспективи и добри нива за закупуване.

Купете най-цикличните, които също ще бъдат ударени най-силно. Помислете за солидни компании в енергетиката, сред които Exxon Mobil XOM и Royal Dutch Shell RDS.A, които получават най-високата оценка от Morningstar. Ето и друго предложение - компания със средна капитализация - Continental Resources CLR. 

За борсово търгуваните фондове обмислете Energy Select Sector SPDR XLE, SPDR S&P Oil & Gas Explore & Production XOP and Vanguard Energy VDE, Industrial Select Sector SPDR Fund XLI and Vanguard Industrials VIS, Materials Select Sector SPDR XLB, Vanguard Materials VAW, iShares Dow Jones US Basic Materials IYM.

Притежавайте акции от златодобивната индустрия. SPDR Gold Trust GLD, iShares Gold Trust IAU, VanEck Vectors Gold GDX и VanEck Vectors / Jr Gold Miners GDXJ.

Не бъдете прекалено агресивни в продажбата на биотехнологичните акции - iShares NASDAQ Biotechnology Index IBB, SPDR S&P Biotech XBI. Секторът на биотехнологиите е от най-развиващите се по време на сегашната криза. Оценките на биотехнологичните акции до голяма степен се основават на намалената нетна текуща стойност на печалбата за много години, когато терапиите бъдат одобрени. Това, което ще се случва през следващите 12 месеца, е по-маловажно за оценките.

Как да инвестирате по-разумно

Това не е моментът, в който трябва да се втурнете на пазарите от страх да не пропуснете нещо. Изчакайте ценообразуването. Не сключвайте сделки, за които не сте сигурни. Но не докосвайте основните дългосрочни позиции. Внимавайте с използването на ливъридж. Малко по малко събирайте кеш и дръжте парите си.

Има много неща, които биха могли да доведат до по-добри цени в бъдеще. Просто изчакайте.

Ето три причини защо.

1. Инсайдърите гледат малко по-неутрално на нещата. Във вторник имаше само 12 компании, чиито собствени ръководители закупиха акции на стойност над 100 000 долара, което е ниско. Причината за част от спада е фактът, че преминаваме в сезон за отчитане на печалбите.

2. Рисковете от Covid-19 се увеличават. Колкото повече тестове се правят, толкова повече случаи се установяват.  Епидемиолозите, с които разговарям, сред които д-р Майкъл Мина от Харвард, предупреждават, че шансовете да има втора вълна на коронавирус през есента са големи.

3. Политическият риск нараства. Анкети показват, че Джо Байдън е най-предпочитаният кандидат за президент на САЩ. Предполага се, че има голям шанс Сенатът да стане демократичен. И двете събития биха били възприети като негативи за акциите, тъй като данъчните и регулаторните политики на демократите не се смятат за добри за акциите.

Но не всички новини са лоши.

1. Нивата на кеша са наистина високи. Сега средствата на пазара са в размер 4.8 трилиона щатски долара според казва  Investment Company Institute, което показва ръст в сравнение с предишния максимум от 3.8 трилиона долара, отчетен през януари 2009 г. Депозитите в търговските банки рязко се увеличиха за периода от март до май (с 2 трилиона долара), като тези нива достигнаха рекордните 15.4 трилиона долара, или около два пъти повече от нивата от 2009 г. според Федералния резерв. Според тези цифри инвеститорите, които са продали акциите си по време на мартенската разпродажба, изобщо няма да се върнат. Но те искат да го направят, което означава, че ще подкрепят пазара при всеки значителен спад.

2. Личният процент на спестявания се е увеличил драстично. - Определен като процент на доходите, останали след като хората харчат пари и плащат данъци, той се повишава до рекордните 33% през април, в сравнение с 8.2% през февруари.

3. Фед и федералното правителство са вкарали огромни количества стимули в икономиката. Дори продължават. 

4. Вероятно няма да има пълно затваряне на икономиката отново. 

5. Имунитетът от заболяването Covid-19, който хората развиват, след като преминат болестта, изглежда реален. Мина от Харвард отбелязва, че наблюдаваме много малко случаи на хора, които се заразяват два пъти, а ако това се случи, то е заради тежки проблеми с имунната система. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия с акции.

Още по темата:

Цената на златото скочи до близо 8-годишен връх

UBS: Коронавирусът тласка цената на златото нагоре