Снимка: iStock

Изключително важно в момента, когато сме в период на рецесия, е да имате стабилен и добре разпределен портфейл. Нийл Джордж, финансов специалист и редактор в InvestorPlace.com, предлага 6 Vanguard ETF, към които да се насочите. Ето какво разказва той и кои са фондовете, предложени от него.

Преживях безброй икономически и пазарни кризи през професионалната си кариера. Първата беше борсовата криза от 1987 г., когато бях в Лондон. След това, през есента на 1988 г., имаше кратко повторение.

Всяка от тези кризи има своите основни причини и последвали решения. Същото важи и за кризата, предизвикана от новия коронавирус. Но това, което правя преди и по време на всяко предизвикателство, има значение. Осигурявам си добре разпределен портфейл.

Сега моите специалности включват работа с икономически и пазарни данни и тяхното разработване, а в замяна получавам най-добрите индивидуални ценни книжа от акции, облигации и други активи, чрез които да си осигуря доходи и по-безопасен растеж.

Разбирам, че отделните инвеститори искат и се нуждаят от борсово търгувани фондове. Може да се окаже, че портфейлите са с по-малки суми или са част от администрирани квалифицирани пенсионни сметки. И много от тези сметки са разпределени в компаниите, част от търгуваните фондове. Vanguard Group е една от най-големите компании за управление на фондове с над 6 трилиона долара активи под управление (AUM). Тя е от лидерите на американския пазар, предоставяйки на отделните инвеститори широк спектър от средства, включително ETF.

Ето шест специфични ETF-а на Vanguard, които препоръчвам сега:

High Dividend Yield ETF (NYSEARCA:VYM)

Real Estate ETF (NYSEARCA:VNQ)

Utilities ETF (NYSEARCA:VPU)

Information Technology ETF (NYSEARCA:VGT)

Intermediate-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ:VCIT)

Tax-Exempt Bond ETF (NYSEARCA:VTEB)

Stocks, Fixed Income and Cash

Като начало имам текущо разпределение от 56% в акции, 44% във фиксиран доход, а в тези 44% са включени 11% в кеш. Знам, че това разпределение е различно от баланса 60/40 на акции към облигации, който е характерен за много мениджъри. Но аз бях малко по-консервативен пред сегашното блокиране. Търсих възможности на пазарите на облигации не само за доходи, а и за растеж.

Ще започна с разпределението на акциите. Моята постоянна преценка е, че пазарът на САЩ остава основен. САЩ бяха силно засегнати от блокирането, но за разлика от останалите основни пазари, Федералния резерв на Щатите хвърля трилиони в икономиката и пазарите. А администрацията на президента Доналд Тръмп накара Конгреса да добави още трилиони.

Така че в момента моите разпределения са силно фокусирани върху пазарите в САЩ.

Vanguard ETFs for U.S. Stocks

Началната точка за Vanguard ETF  е High Dividend Yield ETF (NYSEARCA:VYM). Това е индексиран ETF, фокусиран върху щатски акции. Нейната група изплаща по-високи средни дивиденти от почти всички останали акции на американския пазар.

Това е моят по-премерен подход към S&P 500. По-високите корекции на дивидентите осигуряват по-малък риск от спад, както и за волатилност.

Vanguard ETFs: VYM

Вероятно знаете, че през последните десет години Vanguard ETF предоставя по-последователна обща възвръщаемост, включително приходи от дивиденти. И през 2018 г. по време на силния спад на S&P 500, Vanguard ETF се справи много по-добре.

Но Vanguard изостава през 2019 г., докато пазарът се насочи към по-агресивни акции, най-вече в технологичния сектор.

Vanguard ETFs for Real Estate

На следващо място в разпределението на акциите са инвестиционните тръстове за недвижими имоти (АСЦИД). При ниска инфлация разходите за финансиране се намаляват за цялостна устойчива рентабилност за повечето на пазара.

И АДСИЦ продължават да предоставят по-нисък риск, тъй като са насочени главно към активи, ориентирани към САЩ, далеч от глобалните икономически проблеми. Както бе отбелязано по-горе, ниската инфлация и до голяма степен зависимите приходи осигуряват по-ценните приходи от дивиденти.

Vanguard ETFs: VNQ

За последните 24 месеца Vanguard REIT ETF като цяло изпреварваше S&P 500 на много последователна основа, особено по време на някои от разпродажбите в края на 2018 година.

С доходност от дивидент от 3.7%, ETF отчита по-голяма възвръщаемост от S&P 500,  и то със значителен марж. С последователност в инвестирането в недвижими имоти и защитен доход от дивиденти, REITs в този Vanguard ETF са чудесен начин за постигане на растеж и по-висок доход.

Комунални услуги

Харесвам Vanguard Utilities ETF (NYSEARCA: VPU). Подобно на АСЦИД, американските комунални услуги са изолирани от глобалните проблеми и продължават да извличат полза, дори и след блокирането.

Най-добрите комунални услуги са комбинации от регулирани местни услуги и нерегулиран бизнес на едро. Комбинацията от надеждни приходи, маржове на печалба, допълнителен растеж и доходи от нерегулирани операции създава чудесен начин за генериране на постоянно растящ във времето доход.

Vanguard ETFs: VPU

Възвръщаемостта за VPU за последните 24 месеца е 14.8%, с което устойчиво превъзхожда S&P 500. И комуналните услуги продължават да се справят много по-добре от общия пазар на акции, дори и през пазарния хаос тази година.

Технологии

Технологиите винаги са били двигател с голям растеж за американската икономика, а акциите в този сегмент отразяват оптимизма за по-висока възвръщаемост. Изпълнявам това разпределение с  Vanguard Information Technology ETF (NYSEARCA:VGT).

Технологиите са двигателят на пазара. Зарова печалби има категорично. Но винаги има нови продукти и услуги, които могат да доведат до волатилност на пазара.

Така че, докато инвеститорите се нуждаят от експозиция, тя трябва да идва като част от по-широко портфолио.

Vanguard ETFs: VGT

Технологичният пазар се представя добре и само за последните пет години VGT отчита 143% възвръщаемост. Това връщане изпреварва S&P 500 с почти три към едно. И технологичният сектор става водещ и продължава да изпреварва общия пазар.

Корпоративни облигации

Разпродажбите на фиксиран доход в САЩ бяха през март, но показаха крачка назад. САЩ имат много ниска инфлация, дори се изправят и пред известни заплахи. Това доведе до по-ниска доходност и по-високи цени на облигациите като цяло. Но има два сектора, за които продължавам да се застъпвам.

Корпоративните облигации придобиват огромно сцепление с купуването от страна на Фед, както и повече институционални инвеститори, които правят своя кредитен анализ на бизнеса и увеличават покупките си, което води до по-високи цени на облигации.

Разпределението ми на този пазар чрез Vanguard ETFs е Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ:VCIT). Този ETF е върнал 24.4% за последните пет години, с което значително изпреварва общия пазар на облигации в САЩ.

Vanguard ETFs for Municipal Bonds

Притежавам Vanguard Tax-Exempt Bond ETF (NYSEARCA: VTEB). Общинските облигации печелят като корпорации, когато икономиката беше растяща преди блокирането. Данъчните приходи се увеличават, подпомагайки кредитирането на емитентите. Ниската инфлация подпомага и облигациите.

VTEB постоянно превъзхождаше U.S. Aggregate Bond Index в САЩ през последните пет години. Това се промени по време на разпродаването през март 2020 г. само за да се обърне рязко за всички сегменти на облигационните пазари. Общинските облигации имат най-добрата кредитна история  освен облигациите на САЩ.

Имайте предвид, че дори и да инвестирате в квалифицирани инвестиционни сметки, все пак препоръчвам необлагаемия ETF за обща възвръщаемост, а не само за необлагаем доход, тъй като общинският пазар на облигации в момента е ориентиран към стойност.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия с акции.

Още по темата:

10 акции, свързани с изкуствения интелект

Петте най-добри сайта за краудфъндинг