Снимка: Pixabay

Докато инвеститорите, ориентирани към стойност търсят акции, които са оценени твърде ниско въз основа на показатели като печалба, приходи и дълг, техническите трейдъри правят покупки и продажбите си на база на последните ценови действия на акциите.

Акциите рядко се движат само в една посока твърде дълго, без известна степен на корекция, така че тези, които са издържали на силен натиск за купуване за продължителен период от време, често се считат за „свръхкупени".

Какво е Relative Strength Index (RSI)?

Индексът RSI е известен сред техническите анализатори още и като индексът на относителната сила. Той дава отговор на въпроса дали един актив е свръхкупен, или свръхпродаден.

Създаден от Дж. Уелс Уайлдър още през 1978-ма година, индикаторът е доказал своята надеждност при ползването му с други приоми на техническия и фундаменталния анализ през годините.

RSI е популяризиран в труда на Уайлдър - "New Concepts in Technical Trading Systems". По своята същност RSI е осцилатор, който може да се изменя в границите от 0 до 100. Създателят му първоначално съветва използването на 14-периоден RSI, който се налага като стандарт в техническия анализ.

Как се изчислява индикаторът:

RSI = 100 - 100 / (1 + RS)RS = AG / AL

AG (Average Gain) = Общите положителни разлики в цената (загуби) / периода

AL (Average Loss) = Общите отрицателни разлики в цената (печалби) / периода

За 14-дневен RSI средната печалба (загуба) се равнява на пълната сума от всички печалби (загуби) разделени на 14. Изчислението на значението на първата стойност на относителната сила е пряко: средната печалба се дели на средната загуба.

Всяка последваща стойност на относителната сила се изчислява чрез използване на средната печалба или осреднената загуба на предшестващия период.

Когато средната печалба е по-голяма от средната загуба, RSI се издига, и обратното.

Кога индикаторът дава сигнали за търговия:

Свръхпокупка/свръхпродажба

Обикновено RSI под 30 пункта се счита за свръхпродажба, а над 70 - за свръхпокупка. Изборът на ситуация относно продадените повече от закупените нива е строго индивидуален и много ще зависи от вида ценни книжа. Обикновено RSI, който е над 30 пункта от свръхпродадените нива, е "бичи", а RSI, падащ под 70 пункта от свръхпокупките, е "мечи".

Някои търговци идентифицират дългосрочния тренд и тогава употребяват екстремумите за точки на влизане. Ако дългосрочният тренд е бичи, в такъв случай свръхпродажбите биха могли да маркират потенциалните точки на влизане.

Преминаване на средната линия

Средната линия за RSI е 50. Като цяло показатели над 50 пункта индикират, че средната печалба е по-висока от средната загуба, а показатели под 50 пункта - обратното. Някои търговци следят за преминаване на 50-те пункта, за да потвърдят бичи сигнали, а падането под тях отъждествяват с мечи сигнали.

Свръхкупени акции

През последните две седмици S&P 500 се увеличи с 0.4%. Ето деветте акции от S&P 500 отличаващи се с най-висок RSI към 9-ти декември тази година според Finviz:

Humana Inc (NYSE: HUM), 81.5 RSI.

Varian Medical Systems, Inc. (NYSE: VAR), 79.7 RSI.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN), 77.1 RSI.

JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM), 76.5 RSI.

Pentair PLC (NYSE: PNR), 76.3 RSI.

Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NASDAQ: VRTX), 76.3 RSI.

ANSYS, Inc. (NASDAQ: ANSS), 75.9 RSI.

Incyte Corporation (NASDAQ: INCY), 75.6 RSI.

International Flavors & Fragrances Inc (NYSE: IFF), 75.4 RSI.

RSI може да бъде полезен инструмент за моментна търговия, но не разчитайте на него за дългосрочно инвестиране. Акциите на RSI могат да паднат от свръхкупени до свръхпродадени за броени дни и трябва да се използва само като краткосрочен търговски инструмент.

Още по темата:

Това са най-печелившите и губещи сред основните щатски индекси

Всичко за скрития щатски мечи пазар на една графика

Щатските индекси с нови рекорди - но не изпадайте в еуфория