Снимка: Личен архив
Ако сте от трейдърите, които следят поведението на известните мениджъри и управляваните от тях хеджфондове, то може би ще ви е интересно кои са най-големите позиции в техните портфейли.
Много инвеститори погрешно виждат размера на хеджфонда като индикатор за инвестиционния успех. Високата възвръщаемост е необходим фактор за привличане на активи, но в нашия опит маркетинговите умения са много по-голям фактор.
Хеджфондовете като Pershing Square и Greenlight Capital генерираха слаба възвръщаемост за дълги периоди от време, докато по-успешните, но неизвестни хеджфондове, за които знаем, се провалиха след кратък период от лоши резултати. Определено инвеститорите могат да бъдат заблудени от маркетингови и PR трикове.
Една обща характеристика на най-големите и успешни хеджфондове е, че те са имали много по-висока доходност, когато са били много по-малки. Повечето ръководители на хедж фондове (с изключение на Уорън Бъфет) не биха признали факта, че има отрицателна връзка между размера на фонда и възвръщаемостта на фондовете.
Нашият анализ показва, че като цяло хеджфондовете показват по-добър резултат в при инвестиране в малки компании, отколкото при големи, но въпреки това те са принудени да инвестират в акции на фирми с големи капитали, тъй като техните активи под управление растат, коментира от изданието InsiderMonkey.
И така, всички най-големи хедж фондове избират акции на големи компании, дори мениджърите на хеджфондовете, които не успяха да генерират смислена алфа дори при големите компании. Привлекателно за инвеститорите е събирането на 2% такси за управление и трупането на стотици милиони долари чрез тайно инвестиране в акции на S&P 500. Повечето мениджъри на пенсионни фондове правят грешката да дават на хедж фондовете на стотици милиони долари активи за по-ниска доходност.
И все пак... Ето кои са най-големите хедж фондове през 2019 г. според InsiderMonkey.
Това е списъкът на най-големите хеджфондове за 2019 г. въз основа на размера на данните от SEC. Има хеджфондове, които инвестират в облигации, деривати, валути или някои неясни активи по целия свят. Интересуват ни тези, които инвестират в акции, защото те трябва да разкриват целия си портфейл в САЩ в публично търгувани компании веднъж на три месеца. Това дава възможност за проследяване на движенията им в портфолиото и да оценим техните умения за избор на акции.
Ето 10-те най-големи хеджфонда за 2019 г:
Eagle Capital Management
Основан от: Бойкин Къри
Стойност на портфейла: 28.6 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Microsoft Corp (MSFT)
Adage Capital Management
Основан от: Фил Грос и Робърт Атчинсън
Стойност на портфейла: 40.2 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Microsoft Corp (MSFT)
Two Sigma Advisors
Основан от: Джон Оувърдек и Дейвид Слегал
Стойност на портфейла: 40.2 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Amazon.com Inc (AMZN)
Arrowstreet Capital
Основан от: Питър Ратджинс, Брус Кларк и Джон Кембъл
Стойност на портфейла: 44.8 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Mastercard Inc (MA)
Millennium Management
Основан от: Израел Енглендър
Стойност на портфейла: 66.5 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Altaba Inc (AABA)
D E Shaw
Основан от: Дейвид Шоу
Стойност на портфейла: 80.2 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Alibaba Group (BABA)
AQR Capital Management
Основан от: Клиф Аснес
Стойност на портфейла: 89.6 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Microsoft Corp (MSFT)
Renaissance Technologies
Основан от: Джим Симънс
Стойност на портфейла: 113.6 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Verisign Inc (VRSN)
Berkshire Hathaway
Основан от: Уорън Бъфет
Стойност на портфейла: 208 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Apple Inc (NASDAQ:AAPL)
Citadel Investment Group
Основан от: Кен Грифин
Стойност на портфейла: 218 милиарда долара
Най-добрият избор на акции: Facebook Inc. (NASDAQ:FB)
Още по темата:
Най-скандалните измами с акции и търговия с вътрешна информация
Ето какво тормози най-влиятелният финансист на нашето време!
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.08 | ▲0.09% |
USDJPY | 151.24 | ▼0.13% |
GBPUSD | 1.26 | ▲0.11% |
USDCHF | 0.90 | ▼0.01% |
USDCAD | 1.35 | ▲0.06% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 40 201.70 | ▲0.24% |
S&P 500 | 5 314.12 | ▲0.21% |
Nasdaq 100 | 18 486.30 | ▲0.04% |
DAX 30 | 18 781.00 | ▼0.08% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 70 254.70 | ▼0.76% |
Ethereum | 3 542.78 | ▼0.51% |
Ripple | 0.63 | ▲0.62% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 83.12 | ▲1.71% |
Петрол - брент | 86.98 | ▲1.62% |
Злато | 2 232.98 | ▲1.95% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 559.58 | ▲2.31% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 110.70 | ▼0.07% |
Germany Bund 10 Year | 133.24 | ▼0.12% |
UK Long Gilt Future | 99.80 | ▼0.07% |