Снимка: iStock

Акциите на Hut Group скочиха с 30% в първия ден на търговия на компанията за електронна търговия в сряда, след като регистрираха най-голямото първично публично предлагане на технологична компания в Лондон.

Онлайн търговецът на дребно за здраве и красота е продал 376 милиона акции по 500 пенса всяка, като е събрал 1.88 милиарда британски лири (2.4 милиарда долара), което е оценило компанията на 5.4 милиарда лири.

Базираната в Манчестър компания, която помага да се продават търговски марки, включително Lookfantastic, групата за грижа за кожата ESPA и играчът за спортно хранене Myprotein.com, направи силен дебют на фондовия пазар, след като акциите се повишиха с близо 30% до 640 пенса в началото на търговията.

IPO-то е най-голямото в списъка за електронна търговия в Европа, съобщи Лондонската фондова борса. Това е и най-голямото досега технологично публично публично предлагане по пазарна капитализация и второто по големина технологично първично публично предлагане на акции, набрано, след като WorldPay събра 2.5 млрд. британски лири през 2015 г., добави LSE.

Понастоящем технологиите са четвъртия по големина сектор на LSE, представляващ около 11% от общата пазарна капитализация на компаниите, регистрирани в Лондон, почти четирикратно повишение по размер през последните пет години.

IPO-то набра за компанията 920 милиона британски лири, които ще бъдат използвани за изплащане на дълга на компанията, който рязко нарасна през последните години. Нетният дълг се е увеличил до 514 милиона британски лири в края на 2019 г. от 294 милиона британски лири в края на 2018 г., според CMC Markets. 

Акционерите, водени от основателя Матю Молдинг, ще споделят брутни приходи от 961 милиона британски лири. Воденият от основателите мениджърски екип е увеличил компанията от приходи от 1 милион паунда през 2004 г. до над 1.1 милиарда паунда през 2019 година.

Въпреки успешното представяне на листването, някои инвеститори изразиха загриженост относно структурата на сделката, според която Молдинг продължава да бъде едновременно председател и изпълнителен директор и да запазва контрола чрез „дял от основателя“ - което означава, че ще запази контрола за три години. 

Структурата означава, че THG няма да отговаря на условията за премиум списък и няма да може да се присъедини към FTSE 100, въпреки че е достатъчно голям за индекса на сините чипове. Молдинг заяви, че структурата ще помогне да се предотврати враждебно поглъщане.

В допълнение, по необичайна схема за стимулиране, Молдинг, който основава компанията през 2004 г., може също да бъде на линия за получаване на бонус до 700 милиона британски лири, ако пазарната стойност на THG достигне 7.25 милиарда британски лири в рамките на три години.

BlackRock, Henderson Global Investors, Merian и Катарският инвестиционен орган се споразумяха да купят 565 милиона британски лири от предлаганите акции. KKR, частната инвестиционна група, която стана акционер в THG през 2014 г., продаде целия си дял на стойност 448 милиона паунда.
За самата компания впечатляващият й дебют със сигурност е обнадеждаващ. Инвестиционният директор на AJ Bell Ръс Молд каза, че платформата за електронна търговия на компанията Ingenuity предизвиква голяма част от вълнението. 

Инвеститорите обаче ще следят отблизо проблемите на управлението около компанията в бъдеще и липсата на включване в FTSE 100, което би я придържало към по-високи стандарти.

Още по темата:

IPO пазарът се нагорещява, след като "възкръсна" по-рано

3 IPO акции, които си заслужават вниманието