Снимка: iStock

В момента Palo Alto Networks (NYSE:PANW) изглежда като победител в областта на облачната сигурност, което е прекрасно за акциите на PANW, според Дана Бланкенхорн от InvestorPlace.

Но това е на пръв поглед. Нови алгоритми, нови концепции и нови заплахи могат бързо да преобърнат лидерството на пазара. Инерцията е на страната на Palo Alto – инвеститорите купуват акции на компанията.

Palo Alto отвори за търговия на 26 август на цена от 261 долара за акция. Това е пазарна капитализация от около 25 милиарда долара за компания, която току-що е отчела продажби от 3.4 милиарда долара през фискалната 2020 година. В допълнение, тези продажби са довели до счетоводна печалба от 267 милиона долара, или 4.88 долара на акция.

Така че 22 от 28-те анализатори на Tipranks дават оценка "купи" на книжата на компанията. И ценните им книжа в момента имат средна целева цена от около 298 долара за акция , което е с 13% над текущата.

И така, струват ли си акциите на PANW? Нека разберем.

Тайната съставка

Като цяло софтуерът на Palo Alto е описан като „защитна стена от следващо поколение“. И за разлика от по-старите продукти, които защитават периметъра на мрежата, Palo Alto създава идентификатори около приложения, съдържание, потребители и устройства – както вътре, така и извън мрежата. Това означава, че може да защити не само вътрешните ресурси, но и софтуера като услуга (SaaS). Тази концепция, наречена Secure Access Service Edge (SASE), и този подход прави Palo Alto е победител за работата от вкъщи.

Това спомогна за увеличаване на приходите с 18% през последното тримесечие, което главният изпълнителен директор Никеш Арора смята за устойчиво. Всъщност магическият квадрат на Gartner (NYSE:IT) разполага с Пало Алто в горната дясна позиция за следващото поколение защитни стени.

Освен софтуера, обаче, Арора също е част от тайната съставка на Palo Alto. Някога смятан за очевиден наследник на Масайоши Сон в Softbank (OTCMKTS:SFTBY). Въпреки това, той прекарва ключови години в компанията Alphabet (NASDAQ:GOOGL) на Google, където Ерик Шмид го нарича „най-добрият аналитичен бизнесмен“, когото някога е срещал.

Също така, последният пробив на Арора е Crypsis Group, подразделение за цифрова съдебна медицина, което Palo Alto купува за 265 милиона долара. И докато софтуерът на Palo Alto може да предскаже и предотврати повечето атаки, Cryptsis може да смекчи последиците от успешните атаки  и това знание може да се върне в продуктите на Palo Alto.

Palo Alto превръща своята система за оркестрация на сигурността в пазар с пакети от добавки, които превръщат клиентите си в препродавачи. И все пак, знанието, че нищо не знаем е ключът към мъдростта.

Заложете на лидера

Технологичните пазари са като плейофите на NBA: спечелете или се приберете вкъщи. Лидерът на пазара често получава 90% от печалбите на индустрията, завършилият на второ място получава 9%, а всички останали се борят за това, което е останало.

На тази нота, лидерството на Palo Alto принуди Deutsche Bank да започнат покритие на рейтинговото ниво на покупката този месец. В допълнение, Generation Investment Management – фонд, управляван от бившия вицепрезидент Ал Гор, купува Palo Alto, като продава лидера на облачната комуникация Twilio (NYSE:TWLO).

Сега все повече анализатори имат желания за Palo Alto. Те виждат неща като неотдавнашното хакване на Twitter (NYSE:TWTR), по време на което бяха откраднати хиляди идентификационни данни на знаменитости, съмняващи се в облачния подход на Пало Алто. Акциите все още се търгуват на разумно ниво, в сравнение с очаквания свободен паричен поток през следващата година. Вие обаче плащате за качеството.

Същината на акциите на PANW

Колективно, когато става въпрос за техника, залагате повече на жокея, отколкото на коня. Въпреки това, Никеш Арора е добър жокей, а Palo Alto е добър кон.

В края на юли са разполагали с близо 3 милиарда долара в брой, което означава, че пазаруването на Arora не трябва да размива акциите ви. Изглежда, че има правилния подход към текущата изчислителна среда.

Все пак остават обичайните предупреждения. Софтуерът за сигурност не е лесен бизнес. Intel (NASDAQ:INTC), Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) и много други големи компании изхвърлиха куп пари и излязоха сухи. Това е поле, където короната тежи, където тенденциите могат бързо да се променят и където лошите момчета могат да унищожат нечия репутация за нула време.

Все пак, ако купувате акции на компании от сектора на компютърната сигурност, то Palo Alto е най-добрият ви избор в момента.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 причини, поради които акциите на Microsoft са добра покупка

7 евтини акции, в които да инвестирате, преди пазарът да е разбрал истинската им ценност