Снимка: iStock

Всички са гении при бичи пазар. Няма нищо ново в това. Но като се има предвид къде сме в сегашния „възстановителен“ процес, когато основните пазарни индекси са достигнали безпрецедентните върхове, въпреки безработицата от над 10% и бушуващата пандемия, то е трудно да се съгласува визията за бъдещето на бичия пазар, коментира финансовият анализатор Нийл Джордж.

Пример за това е Tesla (NASDAQ: TSLA) – миналата година по това време ценните книжа на компанията се търгуваха на 222 долара за акция. Сега тази сума съставя около 2033 долара. Съотношението цена-печалба е с четирицифрен коефициент и той все още расте.

Инвеститорите, които се надяват на най-доброто, като се подготвят за най-лошото, трябва да обмислят тези 5 акции, които да купят, съветва Джордж:

Джордж предпочита да избира акции, които се възползват от всека последен шанс за растеж, но ако всичко се разпродаде утре, то те да са еднакво добре позиционирани.

Riley (RILY)

С пазарна капитализация от само 670 милиона долара.

Първо, това не е високопоставен технически или биотехнологичен фонд. Второ, бизнесът на компанията не се вписва толкова лесно в един бизнес сектор. Компанията има 6 звена, които се фокусират върху различни финансови инструменти, вариращи от управление на инвестициите, финансови решения и търгове.

Последният от тях е най-интересен, тъй като този сектор е много активен в подобни пазарни условия. Ако собственик на бизнес се бори с магазин в мола, то той може да реши да продаде имота си и да отвори онлайн бизнес.

RILY ще го продаде на търг. Потенциалните купувачи търсят изгодни сделки на оживения пазар, а RILY може да помогне на двете страни, като финансира сделката. Може би дори ще предложи различни решения за недвижими имоти.

Компанията предоставя и парични решения за управление на заможни физически лица и компании. Но всичките ѝ традиционни дивизии се подкрепят от нейните аукционни услуги, тъй като този сегмент успява да се държи на повърхността, когато настъпят трудни времена и пазарите станат нестабилни.

Акциите са се увеличили с 42% през последните 3 месеца и с 27% през последните 12 месеца. Съотношенията цена-продажби и цена-счетоводна стойност са много ниски, както и съотношението цена-печалба на акция. Освен това има впечатляващ дивидент от 4.5%.

Centene (CNC)

От плахото начало на работа в мазето на семейната болница в Милуоки, щата Уисконсин, още през 1984 г. до обслужване на всички 50 американски щата, Министерството на отбраната и 3 международни пазара с близо 70 000 служители, управлявани от доставчик на здравни услуги – Centene е извървяла дълъг път.

С пазарна капитализация, възлизаща на 36 милиарда долара, CNC е лидер в управлението на спонсорирани от правителството решения за здравеопазване като Medicaid, Tri-Star и държавни програми.

Предвид настоящите предизвикателства както за американската здравна система, така и за икономиката, фокусът на този избирателен цикъл ще бъде върху здравеопазването и здравната реформа. И това означава, че Centene ще бъде ключов играч в решаването му.

Ако икономиката бавно се възстанови, услугите на CNC ще получат голямо търсене, тъй като безработните и работещите на непълен работен ден търсят медицинска помощ по време на пандемия.

И всяко разширяване на здравните услуги ще бъде извършено от Centene и подобни на нея компании. Освен това, независимо от икономиката, компанията продължава да има добре финансирани клиенти, като управлява здравните планове и на други организации.

Акциите на CNC остават абсолютна сделка на най-високия пазар, базиран на съотношенията цена-печалба на акция, цена-счетоводна стойност и сена-продажби. И това е след почти 40% ръст на акциите през последната година.

Ritchie Bros Auctioneers (RBA)

Както подсказва името, тази компания е изградена около своя аукционен бизнес. Основана от Дейвид Ричи през 1958 г. в Бърнаби, Канада, RBA понастоящем е мултинационално предприятие за управление на индустриални активи.

По същество това означава, че търговете ѝ се фокусират главно върху промишлено оборудване – селско стопанство, минно дело, транспорт, строителство, сондажи и др.

Днес централата на RBA е във Ванкувър, а американската централа е в Линкълн, Небраска. Тя има над 40 аукционни обекта в Северна Америка, Европа, Близкия изток, Азия и Австралия, както и бързо развиващ се онлайн аукционен бизнес.

Нейната брутна транзакционна стойност през 2019 г. възлиза на повече от 5 милиарда долара и тази цифра има тенденцията да продължи да расте.

Във времена на икономическа несигурност по-слабите играчи продават активи, за да останат на повърхността, а търговете им позволяват да го правят на парче, вместо да продават всичко заедно. По-силните фирми могат постепенно да увеличат хардуерните си активи, като избират оптимални ценови точки.

Тъй като пазарът отслабва, търговете за оборудване се превърнаха в популярна стратегия. Участието в онлайн търгове и търгове, базирани на приложения, бързо расте, което се отразява в ръста на продажбите от тези платформи.

RBA има и звено за финансови услуги, за да помогне във финансирането на стоки.

Акциите на RBA в последно време се популяризират – през изминалата година са се увеличили с 60%, но пазарната капитализация на компанията възлиза на 7 милиарда долара и тя е в добра икономическа среда в сектора си, така че достиженията ѝ са напълно разбираеми.

NextEra Energy (NEE)

Един от начините да хеджирате залозите си на непознат пазар е да се придържате към предсказуеми компании. Акциите на NextEra определено съответстват на това определение.

Независимо дали хората работят от вкъщи или в офиса си, те се нуждаят от електричество. И един бърз поглед около дома ви вероятно потвърждава анекдотичната мъдрост: имаме повече устройства, приспособления и неща от всякога.

Освен това комуналните услуги биват регулирани, което означава, че им е позволено да получат определена оперативна печалба от държавните регулатори, за да предоставят фундаментално монополна услуга. Това не ги прави много по-безопасни.

NEE управлява FPL, удобство, което захранва един от най-бързо развиващите се региони в САЩ, Южна Флорида.

Но много комунални услуги имат и нерегулирана страна, когато продават стоките си на всякакви цени, стига пазарът да ги понесе. Тогава NEE влиза в правата си.

NEE е най-големият производител на вятърна и слънчева енергия в света. Сега това има две основни предимства.

Първо, много индустрии се стремят да намалят въглеродния си отпечатък, за да избегнат въглеродните данъци. И тъй като остарялата американска енергийна мрежа продължава да намалява, разпределената енергия от възобновяеми източници създава разумна алтернатива.

На второ място, ESG (екологични, социални и управленски фактори) инвестирането се превръща в мощна сила в света на институционалното инвестиране. Това е пазар с фирми за финансови услуги, пенсионни фондове, хедж фондове и дарителни фондове. Тя контролира около 80% от пазарната активност.

И гледа на ESG като на следващото голямо нещо.

Това слага NEE в обсега на радара за много инвеститори. Акциите на NEE са се увеличили с 21% през последните 3 месеца и се търгуват с малка премия. Но ако пазарът потъне, тази акция може да продължи да расте. Компанията изплаща и дивидент от 2%.

BlackRock (BLK)

Представете си компания за управление на инвестициите, която е толкова голяма, мощна и добре запозната с това, което прави, че когато икономиката се преобърне, Федералният резерв ви призовава да управлявате своите извънредни активи.

Точно това се случва с BLK през 2008 г. и отново през 2020 г.

Когато Фед се нуждаеше от компания по-рано тази година, за да помогне за закупуването на облигации на стойност 750 милиарда долара, за да подкрепи американската икономика, то те се обърнаха към BLK. Това не е малка сделка.

Не забравяйте, че компаниите за управление на активи печелят парите си от всички управлявани активи (AUM). Когато добавите 750 милиарда долара от AUM в един ден, то това ще е един много добър ден. Но BLK управлява около 7.4 трилиона долара, така че това не може съвсем да се нарече отслабване.

Не е изненадващо, че дори преди това да се случи, BLK беше най-големият финансов мениджър в света. Компанията работи за комисията за ценни книжа и за борсово търгувани фондове. Тя не начислява такса за управление на Фед от акциите на борсово търгуваните фондове, които използва за разпределяне на парите на Фед.

Но отново, наличието на тези активи е голяма работа, тъй като компанията може да използва търговските си сметки и операции, свързани с наличието на тези активи.

Интересното е, че след 44% ръст миналата година акциите на BLK все още се търгуват на 20 пъти цената спрямо печалбата на акция. Освен това носи и солиден дивидент от 2.5%. Каквото и да стане, тя е една от най-добрите в бизнеса си.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

7 евтини акции, в които да инвестирате, преди пазарът да е разбрал истинската им ценност

Нови рекорди за щатските индекси и три нови компонента влизат в Dow